البحث عن استثمار آمن في فترات الركود يتنوع بطبيعة الاستراتيجيات التي يمكن تطبيقها بواسطة الأفراد ودرجة استجابتهم للمخاطر حيث تتنوع فرص الاستثمار هذه بناء على قدرة المستثمر المختلفة، بشكل عام لا يمكن الجزم بوجود استثمار آمن بشكل مطلق حيث توجد بشكل مستمر درجة من درجات المخاطر التي تؤثر على طبيعة الاستثمار سواء في أوقات الركود أو أوقات الرخاء.
اختيار استثمار منخفض المخاطر يمكن ترجمته بنفس الدرجة في بعض الأحيان إلى استثمار منخفض العائد لكنها تتميز بالقدرة على توليد دخل منتظم حتى مع تراجع ظروف السوق.
استثمار آمن في فترات الركود
يتميز السوق والاستثمار بنظام حياة دوري يتراوح بين الارتفاع والانخفاض، ولا تعني نشوة الارتفاع والأرباح تجاهل حقيقة حدوث تراجع وركود حتى مع غياب المؤشرات الملموسة على حدوثه في أجل قريب، وتنويع المحفظة الاستثمارية مفهوم يطرح نفسه بقوة خلال عملية الاستثمار وهو أداة يمكن من خلال التخفيف من أثر تراجع قيمة أحد الأصول مقابل الأصول الأخرى.
يشير الركود إلى تباطؤ ملحوظ في النشاط الاقتصادي، وهو عادة ما يتبع فترات من النمو أو التوسع الاقتصادي ورغم تباين أسبابه إلا انها ترجع لمجموعة شائعة من الأسباب مثل:
- ارتفاع التضخم.
- التوترات الجيوسياسية.
- انخفاض إنفاق المستهلكين.
- اضطرابات الأسواق المالية.
يظهر مصطلح الأصول المقاومة للركود كأصول مالية أكثر مرونة خلال فترة الركود عن سواها من الأصول حيث لا تنخفض قيمتها بنفس القدر وإذا انخفضت تكون أقل من السوق الأوسع، وفي بعض الحالات قد يحقق مكاسب.
دلالة قيمة بيتا
الأوراق المالية التي يعتقد أنها استثمار آمن في فترات الركود في أغلب الأوقات تحمل قيم بيتا سلبية وهو ما يشير إلى علاقة عكسية مع السوق مثل الذهب، تعرف على المزيد من التفاصيل فيما يلي:
- الأصل الذي تبلغ بيتا 1.0 يعني أن نشاط سعره يرتبط بالسوق إضافة الأصل محفظة استثمارية ذات بيتا 1.0 لا يضيف أي مخاطر إلى المحفظة ولكنه لا يزيد من احتمالية تحقيق عائد إضافي.
- قيمة بيتا أقل من 1.0 تعني أن الورقة المالية أقل تقلبا من السوق إدراج الأصل في محفظة استثمارية يجعله أقل خطورة من نفس المحفظة بدونه.
- تشير بيتا أكبر من 1.0 إلى أن سعر الورقة المالية أكثر تقلبا نظريا من سعر السوق إضافة الأصل إلى المحفظة الاستثمارية يزيد من المخاطر ويزيد كذلك من احتمالية العائد.
- بيتا 1.0 تعني أن الأصل يرتبط عكسيا بمؤشر السوق بنسبة 1:1، وقد صممت عقود الخيارات وصناديق الاستثمار المتداولة العكسية لتكون ذات بيتا سلبية كما أن بعض القطاعات مثل شركات تعدين الذهب تعد ذات بيتا سلبية شائعة.
الاستثمار في الذهب
إن الاستثمار في الذهب كأداة تحوط تعد استثمار آمن في فترات الركود سواء من خلال إتباع استراتيجية الشراء والاحتفاظ أو من خلال شراء أسهم شركات وصناديق ETF المتعاملة في الذهب، هي استراتيجية شائعة لتجنب المخاطر والحفاظ على قيمة الاستثمارات لكنها تظل تواجه عدد من التحديات مثل تكلفة النقل والتخزين ومخاطر التعرض للسرقة وظهور استثمارات مدرة أكثر للربح.
الاستثمار في العملات الرقمية المشفرة
العملة المشفرة هي شكل من أشكال الأصول الرقمية مبني على شبكة موزعة على عدد كبير من أجهزة الكمبيوتر، هذا الهيكل اللامركزي يسمح لها بالبقاء بعيدا عن سيطرة الحكومات والسلطات المركزية، ويعتقد بعض الخبراء أن تقنية البلوك تشين والتقنيات المرتبطة بها سوف تعطل العديد من الصناعات بما في ذلك القطاع المالي والقانوني، وتشمل المزايا تحويلات الأموال الأرخص والأسرع والأنظمة اللامركزية التي لا تنهار عند نقطة فشل واحدة.
قد تصبح خيارات الاستثمار في الكريبتو استثمار آمن في فترات الركود خاصة مع ارتفاع قيم بعض العملات الرئيسية مثل البيتكوين والاثيريوم بشكل مستمر ما يعني احتفاظها بقيمتها الاستثمارية مقابل الإطارات الزمنية المختلفة.
تضمن البيئة اللامركزية لعملات الكريبتو عدم تأثرها بنفس عوامل الركود العالمية الشائعة لكنها تظل عرضة لجملة من المخاطر الأخرى منها التقلب الشديد في سعر العملات الرقمية وعدم وجود إطار قانوني منظم لعملية الاستثمار فيها في بعض الدول فضلا عن إمكانية حدوث عمليات احتيال أو ضياع بيانات الأصول.
الأسهم المقاومة للركود
تحافظ عدد من القطاعات في البورصة على أدائها مقارنة بالقطاعات الأخرى للشركات المدرجة، وهو ما يعنى القدرة النسبية لهذه الشركات على تحقيق أرباح وتوليد دخل يمكنها من تسديد عوائد الأرباح للمستثمرين.
تعتمد هذه القطاعات بشكل أساسي على طبيعة النموذج البشري واحتياجاته اليومية والضرورية للبقاء يشمل ذلك حاجته للغذاء والحصول على الطاقة والحماية الطبية والسكن المناسب، ونتيجة لهذه الطبيعة تحفظ القطاعات التالية بقدرتها في توليد عائد مناسب في ظل الظروف الاقتصادية والمالية الغير مناسبة أو المتوترة ما يجعلها استثمار آمن في فترات الركود:
- السلع الاستهلاكية الأساسية.
- قطاع شركات التجزئة.
- قطاع الرعاية الصحية.
- شركات الطاقة والمواد البتروكيماوية.
- المرافق.
- الترفيه وصناعة المحتوى.
أمثلة على الأسهم المقاومة للركود
في حالة الإغلاق الأخير نتيجة جائحة كورونا تمكنت الشركات التالية من تحقيق معدلات نمو إيجابية في ظل ظروف السوق التعسفية:
- شركة Abbott Laboratories بنسبة 9.8%.
- بالإضافة إلى شركة هوم ديبوت ( HD ) بنسبة 5.3%.
- شركة Synopsis Inc بنسبة 70%.
- كذلك شركة T-Mobile US Inc بنسبة 55.7%.
- شركة والت ديزني ( DIS ) بنسبة 9%.
شاهد ايضًا: ما هي الأسهم المربحة في فترات الركود؟
الاستثمار في أدوات الدخل الثابت
توفر الأوراق المالية ذات الدخل الثابت تدفق متوقع لمدفوعات الفائدة وعائد رأس المال عند الاستحقاق ما يجعلها استثمار آمن في فترات الركود وتشمل الأنواع الشائعة للأوراق المالية ذات الدخل الثابت:
- السندات.
- أوراق الخزانة.
- شهادات الإيداع.
تعد هذه الأوراق المالية استثمارات منخفضة المخاطر ومنخفضة العائد حيث أنها مدعومة من الحكومات بشكل أساسي وهي مهمة لتنويع المحفظة الاستثمارية وتوفير الاستقرار، وتعمل الأوراق المالية ذات الدخل الثابت وفق مبدأ بسيط حيث يقوم المقرض بشراء أداة دين من جهة اصدار (شركة، حكومة) لفترة محددة، وفي المقابل توافق الجهة المصدرة على دفع فوائد دورية تسدد أصل السند عند استحقاقه.
أذون وسندات الخزانة
إن أذون الخزانة هي ديون قصيرة الأجل 52 أسبوع ذات عائد أقل من سندات الخزانة، وتتجه الحكومات إلى طرحها لحل مشكلات تتعلق بالنقد والتضخم وتراجع قيمة العملة المحلية، وهي أداة ذات درجة مخاطر أقل وعائد أقل من السندات.
كم جهة أخرى سندات الخزانة هي أداة دين تتراوح بين عامين وثلاثة أعوام بحد أقصى ويتم طرحها بعائد أعلى على الاستثمار يمكن يمكن المقرضين من تحقيق أرباح أكثر، هذه الأداة على الرغم من جاذبيتها إلا أنها تواجه عدد من المخاطر مثل التخلف عن السداد وصعوبة تحويل الأرباح للخارج ومعدل التضخم المعدل والعالمي وسعر صرف العملة المحلية.
الاستثمار في شهادات الإيداع
شهادات الإيداع (CDs) الصادرة عن البنوك والاتحادات الائتمانية، هي أوراق مالية أخرى شائعة الاستخدام للدخل الثابت، وهي تتطلب من المستثمرين إيداع أموالهم حتى تاريخ استحقاق محدد مقابل تقديم قدم أسعار فائدة أعلى من حسابات التوفير وتعد استثمار آمن في فترات الركود.
تشكل شهادات الإيداع خيار جذاب للمدخرين الذين يرغبون في كسب المزيد من المال مقارنة بمعظم حسابات التوفير أو الجاري أو حسابات سوق المال دون تحمل المزيد من المخاطر، وتلعب أسعار الفائدة التي تحددها البنوك المركزية دور كبير في مستوى الأرباح على الودائع، وتتأثر قرارات البنوك بقرارات الفيدرالي الأمريكي في تخطيط معدلات الفائدة.
اقرأ المزيد: أهم ملامح الاستثمار في البنية التحتية المصرية
البحث استثمار آمن في فترات الركود يتطلب مقارنة البدائل المطروحة ومراجعة الاستراتيجيات المطبقة في الاستثمار بما يضمن اختيار أفضل الحلول للتطبيق.
