قد يتساءل البعض عن التوقعات في أسواق المال 2025 حيث أنه يتوقع أن يشهد نشاط أسواق المال سواء لعمليات الاستحواذ والدمج أو الإنفاق الرأسمالي انتعاش بعام 2025، والظروف الحالية الاقتصادية قد مهدت انخفاض أسعار الفائدة وتقليل التضخم ونمو الناتج الإجمالي المحلي، كما أن أسواق رأس المال تخرج من حالة التباطؤ التي جاءت بعد جائحة كوفيد، عندما افتقرت شركات الاستثمار الخاصة للثقة بإجراء المعاملات بظل صراعها مع ارتفاع التضخم وأسعار الفائدة وعدم اليقين الجيوسياسي واضطرابات سلسلة التوريد، لذا يمكنك متابعة هذا المقال لمعرفة كافة ما يتعلق بأسواق المال.
التوقعات في أسواق المال 2025
الأسواق المالية شهدت تقلبات شديدة مما حرم الكثير من العملاء من الثقة اللازمة لاغتنام جميع الفرص الاستراتيجية، بجانب أن الظروف الاقتصادية الأكثر مناسبة الآن أدت لتدفق السيولة النقدية لكافة فئات الأصول، ولم يكن يوجد أحداث كافية جديدة مثل عمليات الاستحواذ والدمج وعمليات الاستحواذ بالرافعة المالية لكي يتم تلبية الطلب، ولكن بناء على التوقعات في أسواق المال 2025 سوف يتغير هذا الوضع ويكون هناك نشاط أكبر لعام قوي.
كما أنه يمكن للمستثمرين والشركات في عام 2025 القيام برصد الاتجاهات التالية التي يتوقع أن تساهم بطريقة كبيرة بانتعاش نشاط أسواق المال، ومنها الانتعاش بعمليات الاستحواذ والدمج الاستراتيجية الممولة عن طريق الأسهم أو الديون، وطلب المستثمرين والمصدرين على الائتمان الخاص، بجانب الإنفاق الرأسمالي على البنية التحتية.
ما المقصود بسوق المال؟
بعد أن تعرفنا على التوقعات في أسواق المال 2025 سوف نوضح ما هو سوق المال، حيث أنه السوق الذي يحتل جميع الدول التي تمتاز بتوفر نظام مصرفي شامل، والذي يعمل كوسيط في تسهيل تبادل الأوراق المالية مثل السندات والأسهم بين البائعين الذين يتمتعون بالقدرة على التمويل ولديهم نسبة عالية من السيولة، وأيضاً بين المشترين الذين يتطلبون للسيولة في تطوير مشاريعهم الاقتصادية، حيث أنه يتم به تحديد أثمنة الشراء والبيع بناء على نسبة الطلب والعرض، بجانب أن عملية التبادل تتم من خلال اتباع بعض الطرق المعينة والتي تتمثل في البورصة أو الاتفاق المباشر أو التراضي.
دور سوق المال
بصدد الحديث عن التوقعات في أسواق المال 2025 يلعب سوق المال دور أساسي بمنح الدولة والمدخرين والمقاولات فرصة بزيادة حجم مدخراتهم ومكاسبهم، ويتمثل دوره فيما يلي:
- السماح للمدخرين بإمكانية الاستثمار بالأدوات المختلفة المالية وبالتالي يتم تحويل استهلاكاتهم والحصول على العوائد المالية التي تزيد من الادخار.
- يتيح سوق المال للمقاولات فرصة بالاستثمار في جميع الأصول الإنتاجية.
- السماح للدولة بتدبير العجز الذي يمكن أن يواجهها عن طريق توفير القدرة على الاقتراض الداخلي.
أهمية حساب العوائد على الاستثمار
يعد العائد على الاستثمار ذو أهمية كبيرة ويرجع ذلك لأنه يحدد مدى ربحية الاستثمار ويمكن عن طريق حساب العوائد على الاستثمار امتلاك العلامات التجارية والمشاريع فهم أفضل لمدى أداء وجودة العمل، وأيضاً يساهم حساب العائد على الاستثمار بتحديد مجالات العمل التي تتطلب للتحسين ونوع النفقات التي سوف تحقق أكبر قدر ممكن من الأرباح.
كما أن استخدام العائد على الاستثمار يتم من خلال المستثمرين والمشاريع التجارية والشركات الناشئة وذلك كمؤشر أداء أساسي لتحديد ربحية الاستثمار أو الإنفاق، فهو مقياس مثالي حتى يتم معرفة مقدار الربح الذي يتخطى تكلفة الإنفاق، بجانب أن حساب العائد يتم باستمرار على أساس سنوي ويمكن حسابه لمدة زمنية أقصر عندما الأمر يتعلق بالنفقات ذو الأجل القصير.
بالإضافة إلى أن العائد على الاستثمار يمكن استخدامه بتقييمات المشاريع وعملية أخذ القرارات المالية، وأيضاً يستخدم العائد بمختلف القطاعات والصناعات ومنها العقارات والتمويل والتسويق، نظراً لنه يوفر رؤية قيمة حول كفاءة تخصيص رأس المال ويساهم بعمليات صنع القرار سواء كان تقييم نجاح الحملة التسويقية أو تقييم جدوى مشروع جديد، بجانب أن عائد الاستثمار يكون بمثابة مبدأ توجيهي لكي يتم تحسين استعمال الموارد وتعظيم العائدات.
توقعات أسواق السندات
بعد أن تعرفنا على أبرز التوقعات في أسواق المال 2025، سوف نتحدث حول توقعات أسواق السندات، حيث يوجد العديد من التوقعات المتوقعة من خلال المتخصصين بشكل عالي غير مسبوق من قبل، والدليل علي هذا هو أن عوائد السندات الأمريكية، حيث يمكن أن تكون زادت أكثر من عشر أعوام، وذلك يعمل تقريباً ثلاث أرباع أرباح نقطة مئوية.
إضافة إلى أن كل مسؤولين البنك المركزي عملوا على التقليل من أسعار الفائدة، وذلك دليل على الاستجابة الغير متوقعة، حيث إن هذا العوائد عملت على تسجيل أكبر زيادة خلال أول الأشهر من دورة التقليل من الفائدة.
منل تدل عوائد السندات ذات الأجل الطويل بكونها تتميز تلك الدورة الاقتصادية والنقدية، وعلى الرغم من تكاليف الاقتراض العالية، إلا أن معدل التضخم يكون أعلى من هدف الاحتياطي الفيدرالي، وذلك ما جعل المتداولين يتراجعون على الرهانات الخاصة بهم على تخفيضات هائلة بسعر الفائدة.
ما هي أنواع السندات
يوجد العديد من الأنواع السندات المتعلقة بأسعار الأسهم التي تنتج من توقعات أسواق السندات، وسوف يتم توضيحها من خلال ما يلي:
- السندات ذات الاستحقاق الثابت، حيث إن تلك السندات تحمل قيمة واحدة فقط، ويكون لها فوائد ثابتة مهما حدث تغير على أسعار السوق.
- إضافة إلى أن السندات ذات الاستحقاق المتذبذب، حيث يحتل ذلك النوع عن معدل نسبة الفائدة من وقت إلى الآخر، وذلك استناداً إلى الأسعار المرجعية بالأسواق.
- كما أن سندات الفائدة الصفرية يساهم في دفع تلك السندات المبلغ الأصلي بدون تواجد أي فائدة.
- تتأثر سندات التضخم بمعدل التضخم بالأسواق بالنسبة إلى سعر الفائدة.
- السندات الدائمة تكون ذات أجل طويل وليس لها فترة للانتهاء.
- إضافة إلى السندات الثانوية تستحق بعد ما يتم الانتهاء من دفع السندات الأساسية، كما تعطي تلك السندات أولية أقل للدفع.
- سندات الحروب تعتبر من الأنواع الطارئة التي تحتاج لها الحكومة خلال مدة الحروب لكي يتم تجميع الأموال المطلوبة في ذلك الظرف الاستثنائي.
- السندات التسلسلية يتم تقسيمها على مدة زمنية من الاستحقاق.
- سندات المناخ يتم صدورها في حالة أن تواجه البلاد تغير مناخي، وتكون في حاجة لتجميع النفقات والتعامل مع الموقف بشكل سليم.
ما هي توقعات سوق الأسهم في 2025
تعتبر بورصة الأسهم أحد الأضلاع الرئيسية في سوق المال العالمي، والتي تمثل قطاع كبير منها، ومع التصعيدات السياسية والاقتصادية العالمية، والتي حدثت خلال العام الحالي فإن أبرز التوقعات في أسواق المال 2025 داخل هذا القطاع تتمثل في الآتي:
أسهم النمو والقيمة
تعتبر شركات التكنولوجيا من أكبر الشركات التي تمتلك أسهم في البورصة، وقد أصبحت هذه الشركات تدار بشكل فردي في الغالب، ومن الواضح تأثر هذه الشركات بشكل كبير بالأخبار الاقتصادية، وبالتالي فإن هذا يؤثر على أدائها في البورصة، فمثلا بعد طرح نموذج من الشركات الصينية في مطلع العام الحالي فقد ساعد هذا على تعزيز نشاط هذه الشركات بشكل كبير.
لذلك ومن خلال القراءات الحالية ينصح خبراء الاقتصاد بالتداول في هذه الأسهم التي يتوقع لها مستقبل عظيم ويمكنها أن تحقق أرباح ضخمة، كما ينصح بتفعيل التوازن بين أسهم النمو وأسهم القيمة.
تأثير الذكاء الاصطناعي
مع التقدم التكنولوجي الكبير وظهور أدوات الذكاء الاصطناعي بشكل بارز في القطاعات الاقتصادية واعتباره عنصر أساسي في تشكيل توقعات سوق الأسهم في 2025.
لذا من المتوقع أن يزيد الاعتماد على الروبوتات الآلية في عمليات التداول، كما أن استخدام أدوات التحليل المالي والفني المدعومة بأدوات الذكاء الاصطناعي تعد عامل فعال في التنبؤات الاقتصادية والقدرة على قراءة السوق بشكل أكثر دقة.
هذا ما يتيح للمستثمرين اتخاذ قرارات صائبة بشأن الصفقات المبرمة في السوق بناء على توقعات الأسعار واتجاهات السوق، مما يوفر إمكانية تحقيق أرباح بمعدل أعلى والتقليل من حجم الخسائر بشكل كبير.
سلوك المستثمرين
على مدى سنوات طويلة استطاع الخبراء ملاحظة تشابه كبير في سلوكيات المستثمرين داخل سوق المال على مدار الحقبات الزمنية المختلفة والتي تتخللها مراحل ركود وانتعاش وتضخم وكساد، وبالتالي فإن من أبرز توقعات سوق الأسهم في 2025 بالنسبة لسلوك المستثمرين أن يظل التحفظ الاستثماري قائم طوال فترات عدم الاستقرار الاقتصادي.
إلى جانب استغلال التقنيات الحديثة مثل أدوات الذكاء الاصطناعي في محاولة للتحايل على التضخم، والتعامل معه بطرق احترافية تضمن على الأقل تقليل الخسائر إن لم يتم تحقيق أرباح مرضية.
أنواع الأسواق المالية
استكمالاً لحديثنا عن التوقعات في أسواق المال 2025 سوف نوضح أبرز الأنواع الرئيسية للأسواق المالية التي تعرف على أنها الأسواق التي تتم فيها الأنشطة الخاصة بتداول وإنشاء مختلف الأصول المالية مثل الأسهم والسندات والعملات والسلع والمشتقات وغيرها، بجانب أنه يوفر منصة للمشترين والبائعين لرد أصول التجارة والمالية مع بعضهم بأسعار يتم تحديدها تبعاً لقوى البيع والشراء بالسوق.
كما أن هذه الأسواق المالية يتم تنظيمها من خلال هيئات مستقلة تنظيمية مع أنظمة وقواعد شديدة، حيث أنه يتم وضع معايير إلزامية وشديدة لإعداد التقارير والقيام بالالتزام بها، وبحالة وقوع أي مخالفة من قبل المستثمرين أو الشركات أو البنوك أو الوسطاء أو المؤسسات المالية أو أي جهة أخري بهذا المجال، ويمكن أن يتم تنفيذ عليهم العقوبات الشديدة وإلغاء التراخيص إذا لزم الأمر، والأسواق المالية تنقسم لعدة أنواع ومنها ما يلي:
أسواق السلع
تعد سوق لبيع الأشياء الرئيسية وتداول وشراء المنتجات الأولية أو المواد الخام، والسلع تنقسم إلى فئتين أساسيتين وهما فئة السلع الصلبة التي تتضمن الموارد الطبيعية التي ينبغي استخراجها مثل الزيت والفضة والذهب، وأيضاً فئة السلع الطرية التي تتضمن اللحوم والمنتجات الزراعية مثل القمح والذرة والسكر والقهوة والماشية ولحم الدجاج والفول.
أسواق صرف العملات الأجنبية
تعرف أيضاً باسم سوق العملات الأجنبية أو الفوركس أو سوق العملات، وهو يعد سوق عالمي خارج البورصة، بجانب أنه يحدد سعر الصرف للعملات بكافة أنحاء العالم ويمكن للمشاركين بهذه الأسواق القيام بالبيع والشراء والمضاربة والتبادل على الأسعار النسبية للصرف لمختلف أنواع العملات.
سوق النقد
بصدد الحديث عن التوقعات في أسواق المال 2025 يعد سوق النقد من أحد أنواع الأسواق المالية وهو يتم فيه تبادل السندات ذو الأجل القصير، ويستخدم بالصفقات الكبيرة بين التجار والمؤسسات والعقارات التي يمكنها الاقتراض والإقراض، وهذا النوع يتضمن صناديق الاستثمار المشتركة بأسواق المال المشتراه من خلال المستثمرين الأشخاص والحسابات المفتوحة لسوق المال من خلال عملاء البنوك.
تابع المزيد: الاستثمار في سوق الأسهم المصري والسعودي
سوق المشتقات المالية
يعرف على أنه العقود المالية التي تتم بين طرفين أو أكثر وقيمتها تكون ذو أصل أساسي بمجموعة أصول ويمكن أن يتم التداول بهذا النوع داخل وخارج البورصة، وتتضمن أسواق المشتقات على العقود المبادلة والعقود الآجلة والمقايضات.
سوق رأس المال
يتم في سوق رأس المال تداول السندات والأسهم ويستخدم لاقتراض وإقراض الأموال على المدى ذو الأجل الطويل، كما أنه يمكن تقسيم أسواق رأس المال لأسواق ثانوية وأسواق أولية، وبالسوق الأولى تصدر الشركات سندات أو أسهم بفائدة ثابتة، والمستثمر يعمل على تسعيرها بسعر أقل ثم يتم القيام ببيعها بسعر أعلى بالأسواق الثانوية حتى يتم جني الأرباح.
السوق المالي أو الفوري
يعد هو المكان الذي يتم تبادل الأدوات المالية فيه مثل الأوراق النقدية والعملات والسلع والقيام بتسليمها بشكل مباشر، وفترة التسليم لا تزداد هن يومين، كما أن الأسواق الفورية تمتاز بأنها نشطة وذو سيولة بشكل كبير ويتم تبادل العملات بالبورصة وخارج البورصة.
قد علمنا التوقعات في أسواق المال 2025 التي سوف تشهد انتعاش كبير بجانب معرفة ما هي أسواق المال ودورها، بالإضافة لمعرفة أبرز أنواع الأسواق المالية.
