كيفية قراءة القوائم المالية للشركات

تعد القوائم المالية للشركات من أهم الوسائل التي تظهر الواقع المالي لأي مؤسسة، فهي تجسد نتائج الأداء وتسلط الضوء على الوضع المالي خلال فترة زمنية محددة، وقراءة هذه القوائم لا تقتصر على المحاسبين فقط، بل هي مهارة ضرورية لكل من يتعامل مع عالم الأعمال، من مستثمرين، ومحللين، ورواد أعمال.

إذ إن فهم القوائم المالية يمنح رؤية أوضح حول كيفية إدارة الشركة لمواردها، ومدى كفاءتها في تحقيق الأرباح، وقدرتها على الوفاء بالتزاماتها، كما تساعد في تقييم المخاطر، والتنبؤ باتجاهات النمو أو التراجع، مما يجعلها أداة أساسية لاتخاذ قرارات استراتيجية دقيقة.

ما هي القوائم المالية للشركات

إن القوائم المالية للشركات هي الصورة الرسمية التي تعبر عن المركز المالي للمؤسسة خلال فترة زمنية محددة، حيث تجمع بين ما تملكه الشركة من أصول، وما عليها من التزامات وديون تجاه الغير، وتشكل هذه القوائم الأساس الذي تبنى عليه القرارات الاقتصادية والاستثمارية، سواء من داخل الشركة أو خارجها، وتزداد أهمية القوائم المالية مع تطور الأسواق وتوسع حركة رؤوس الأموال.

خاصة في ظل الارتفاع المستمر في معدلات الاستثمار محليًا وعالميًا، فكلما زادت وفرة السيولة وتنوعت الأنشطة الاقتصادية، برزت الحاجة إلى أدوات دقيقة توضح الواقع المالي للمؤسسات، وتمكن المستثمرين من قراءة المشهد الاقتصادي بشكل أعمق.

في عالم يتسم بالتنافس والاندماج بين الشركات وتدفق الأموال من مصادر متعددة، تصبح القوائم المالية للشركات أداة لا غنى عنها لتحليل أداء المؤسسات، وتقييم مدى كفاءتها، وقدرتها على النمو والتوسع، إذ تتيح هذه القوائم للمستثمرين فهم طبيعة النشاط المالي للشركة، ومعرفة مدى انسجامها مع توجهات السوق وتقلباته، من هنا لا ينظر إلى القوائم المالية كوثائق محاسبية فقط، بل كمصدر شامل لفهم الواقع الاقتصادي، ومرآة تعكس الأداء الفعلي للشركات وسط بيئة مالية متغيرة.

شاهد أيضًا: أفضل 10 نصائح للتداول يجب عليك معرفتها

كيفية قراءة القوائم المالية للشركات

قراءة القوائم المالية هي أداة أساسية لفهم المركز المالي الحقيقي لأي شركة خلال ما ذكرنا، سواء كانت فترتها ربع سنوية، نصف سنوية أو سنوية، وتعرض هذه التقارير في نهاية كل فترة على الجهات المعنية مثل مجالس الإدارة، والمساهمين، والمستثمرين، والملاك.

ذلك بهدف تقييم الأداء، واتخاذ قرارات مبنية على بيانات دقيقة، وعادةً ما يتولى إعداد هذه القوائم المحاسبون أو فرق الإدارة المالية، لتكون المرحلة التالية هي تحليل البيانات واستخلاص النتائج.

إذ تشمل عملية القراءة التركيز على القوائم الثلاث الرئيسية، وهم قائمة المركز المالي، وقائمة الدخل، وقائمة التدفقات النقدية.

حيث يوفر كل منها زاوية مختلفة لرؤية الوضع المالي العام، ونقدم لك عبر منصة انفست نبذه عنهم فيما يلي:

قائمة الدخل 

تعكس قائمة الدخل نتائج أعمال الشركة خلال فترة مالية محددة، عبر مقارنة المصروفات بالإيرادات، وصولًا إلى تحديد ما إذا كانت الشركة قد حققت أرباحًا أم تكبدت خسائر، تعرف أيضًا هذه القائمة ببيان الأرباح والخسائر، وهي بمثابة مرآة للأداء التشغيلي الفعلي، عند قراءة قائمة الدخل، من المهم التركيز على عناصر مثل الإيرادات التي تمثل إجمالي الدخل الذي تحققه الشركة من أنشطتها الرئيسية.

جدير بالذكر أنها لا تعادل الربح الصافي، بل تمثل البداية فقط لحساباته، والمصروفات التي تتضمن جميع النفقات التشغيلية مثل الرواتب، والإيجارات، والضرائب، ومصاريف التشغيل اليومية، كذلك الربح الإجمالي وهو الفرق بين الإيرادات وتكلفة السلع المباعة، ويُعد مؤشرًا على مدى ربحية النشاط الأساسي قبل خصم المصروفات الأخرى.

قائمة المركز المالي 

قائمة المركز المالي المعروفة أيضًا باسم الميزانية العمومية، تظهر الوضع المالي للشركة في لحظة معينة، عادةً في نهاية السنة أو الربع المالي، وعند قراءة القائمة يجب الانتباه إلى أقسامها حيث إن وجود أصول أكبر بكثير من الالتزامات يعكس قوة مالية، بينما ارتفاع الديون قد يشير إلى مخاطر على الاستقرار المالي.

تشمل هذه القائمة تقسم إلى ثلاثة أقسام رئيسية هم الأصول وتشمل كل ما تملكه الشركة، مثل النقد، المخزون، المباني، المعدات، والديون المستحقة لها، والخصوم وهي كل ما تدين به الشركة للغير، مثل القروض، الحسابات المستحقة الدفع، والالتزامات الضريبية، وأخيرًا حقوق الملكية وهي الفارق بين الأصول والخصوم، وتمثل حصة الملاك أو المساهمين في الشركة.

قائمة التدفقات النقدية 

قائمة التدفقات النقدية توضح حركة السيولة داخل وخارج الشركة خلال فترة مالية محددة، تختلف هذه القائمة عن قائمة الدخل، لأنها لا تعتمد على الأرباح المسجلة بل على الأموال الفعلية المتدفقة، تنقسم التدفقات النقدية إلى ثلاث فئات رئيسية هي الأنشطة التشغيل مثل المبيعات والمصروفات التشغيلية اليومي، وأنشطة الاستثمار وتشمل شراء أو بيع الأصول طويلة الأجل، مثل المعدات أو العقارات.

كذلك أنشطة التمويل مثل الحصول على قروض، أو توزيع الأرباح، أو إصدار أسهم جديدة، وقراءة هذه القائمة تساعد على قياس مدى قدرة الشركة على توليد السيولة، وتظهر إن كانت تعتمد على الأرباح التشغيلية أم على القروض والتمويل الخارجي لتغطية التزاماتها.

اقرأ المزيد: ما هي السيولة؟ السيولة في التداول والإستثمار

مؤشرات يجب الانتباه قراءة القوائم المالية للشركات

لا تقتصر قراءة القوائم المالية للشركات على معرفة حجم الإيرادات أو صافي الأرباح فقط، بل تتطلب التعمق في بعض المؤشرات المالية المهمة، إليك أهم المؤشرات التي يجب الانتباه لها عند قراءة القائمة:

• أول هذه المؤشرات هي نسبة السيولة، والتي تستخدم لقياس مدى قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل، أي الديون والمصروفات التي يجب دفعها خلال فترة زمنية قريبة، وتعد نسبة التداول من أكثر مؤشرات السيولة شيوعًا.
• هامش الربح، فهو مؤشر يوضح مدى ما تحققه الشركة من ربح فعلي مقارنة بإيرادات، ويحسب بقسمة صافي الربح على إجمالي الإيرادات، ارتفاع هذا الهامش يعني أن الشركة قادرة على إدارة التكاليف بكفاءة، أما انخفاضه فقد يكون علامة على ارتفاع النفقات.
• العائد على حقوق الملكية هو مؤشر يظهر مدى استفادة المساهمين من استثماراتهم داخل الشركة، ويحسب من خلال قسمة صافي الأرباح على إجمالي حقوق المساهمين، ارتفاع هذا العائد يشير إلى أن الشركة تحسن استغلال الأموال المستثمرة فيها، بينما يمكن أن يعكس انخفاضه أداءً إداريًا ضعيفًا.
• نسبة الدين إلى الأصول، والتي تستخدم لتحديد حجم اعتماد الشركة على القروض والتمويل الخارجي مقارنة بما تملكه من أصول، ارتفاع هذه النسبة قد يكون مقلقًا، أما انخفاض النسبة فقد يدل على وضع مالي أكثر استقرارًا.

نصائح مهمة لقراءة القوائم المالية للشركات

إذا كنت ترغب في فهم القوائم المالية للشركات بشكل واضح، حتى لو لم تكن متخصصًا في المحاسبة، فهناك مجموعة من الإرشادات الأساسية التي ستساعدك على قراءة البيانات المالية بطريقة صحيحة واتخاذ قرارات أكثر وعيًا.

هذه النصائح مستندة إلى خبرات عملية واسعة، وتغطي أنماطًا متنوعة من القوائم المالية التي تصدرها المؤسسات:

• ابدأ أولًا بفهم الأساسيات التي تُبنى عليها القوائم المالية، مثل الفرق بين الإيرادات والمصروفات، والأصول والخصوم، وحقوق الملكية، بالإضافة إلى معرفة كيفية حساب صافي الدخل وهامش الربح.
• فهم التدفقات النقدية الناتجة عن الأنشطة التشغيلية والاستثمارية والتمويلية، إذا كنت على وشك اتخاذ قرار استثماري أو مالي مهم.
• من الأفضل أن تستعين بأحد المتخصصين في المجال المالي أو المحاسبي، وجود خبير بجانبك يمكن أن يساعدك على تحليل البيانات وتفسير ما قد يبدو غامضًا أو معقّدًا.
• لا تتعجل أثناء قراءة القوائم المالية، بل خصص وقتًا كافيًا لفهم التفاصيل ومراجعة كل بند بعناية.
• إذا واجهتك نقاط غير واضحة، لا تتردد في طرح الأسئلة على الجهة المسؤولة داخل الشركة، سواء كانت الإدارة المالية أو المحاسب القانوني، لفهم الخلفية وراء الأرقام.

شاهد أيضًا: الاستثمار في صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs)

القوائم المالية للشركات هي المرجع الأساسي لفهم الواقع المالي، واتخاذ قرارات مبنية على بيانات دقيقة، فإن إتقان قراءة هذه القوائم يمنحك ميزة استراتيجية لفهم أداء المؤسسات، وتقييم استقرارها، ومقارنة جدواها الاستثمارية، ومن خلال الإلمام بالأساسيات، تصبح القوائم المالية أداة قوية بين يديك، وتساعدك على اتخاذ قرارات أفضل.

الأسئلة الشائعة:

كم عدد القوائم المالية الختامية وما هي؟

عدد القوائم المالية الختامية، وهو خمسة.

ما هي الخمس قوائم المالية؟

الخمس قوائم المالية، هي:

• قائمة حقوق المساهمين.
• قائمة التدفقات النقدية.
• قائمة المركز المالي.
• قائمة الدخل.
• قائمة الدخل الشامل.