يشهد سوق السندات السعودي تطور كبير كجزء من جهود المملكة العربية السعودية لتعزيز قطاعها المالي وجذب الاستثمارات المحلية والدولية، حيث يعد سوق السندات أحد الركائز الأساسية لتنويع مصادر التمويل لأنه يوفر للمستثمرين فرص استثمارية أمنة مستقرة وعوائد تنافسية.

إلى جانب أن سوق السندات يشهد توسع كبير في إدارة الصكوك والسندات الحكومية والشركات تحت إشراف هيئة السوق المالية ومكتب إدارة الدين العام مما يساهم في دعم المشروعات الكبرى وتحقيق رؤية 2023، لذلك عمل موقع انفست على متابعة أحدث تحركات السوق وتحليل أداء السندات ومنح المستثمرين الأدوات والمعلومات التي تساعدهم في اتخاذ قرارات مستنيرة في هذا القطاع الحيوي والمتنامي.

سوق السندات السعودي

يعتبر سوق السندات السعودي من الأسواق المالية الواعدة نظراً لأنه يساهم في تعزيز الاستقرار المالي وتوفير قنوات استثمارية متنوعة للمستثمرين، كما يتسم هذا السوق بتطور ملحوظ في حجم الإصدارات سواء من السندات الحكومية أو الشركات مما يعكس اهتمام المملكة العربية السعودية بتطوير أدوات الدين وتحقيق التوازن الاقتصادي.

فمع تزايد الإقبال على السندات كخيار استثماري أمن مقارنة بالأسهم أصبحت الشفافية والسيولة عاملين أساسيين لجذب المستثمرين سواء كانوا أشخاص أو مؤسسات، لذلك عمل موقع انفست على تقديم تحليلات شاملة لأداء سوق السندات السعودي مع التركيز على حساب العوائد ومستويات المخاطر واتجاهات السوق المستقبلية.

كما يساعد موقع انفست المستثمرين على فهم طبيعة السندات من حيث أجلها وتصنيفاتها الائتمانية وآثار التغيرات الاقتصادية عليها، إلى جانب توفير تحديثات مستمرة حول الإصدارات الجديدة واستراتيجيات الاستثمار وتأثير السياسات النقدية على سوق الدين المحلي.

افضل طرق الاستثمار في سوق السندات السعودية 

يعتبر الاستثمار في سوق السندات السعودي خياراً مثالياً للمستثمرين الذين يبحثون عن استقرار العوائد وتنويع محافظهم المالية، لأنه مع تنامي هذا السوق وزيادة الإصدارات الحكومية والخاصة أصبح هناك العديد من الفرص التي تناسب مختلف استراتيجيات الاستثمار، ويمكن عرض طرق الاستثمار في سوق السندات على النحو التالي:

• شراء السندات مباشرة من الحكومة السعودية والتي تصدرها بصفة مستمرة، كما يمكن للمستثمر شرائها من خلال البنوك أو الشركات والاختيار بينها وفق التصنيف الائتماني والقيمة الاسمية للسند وتاريخ الاستحقاق والعائد حتى موعد الاستحقاق، مع العلم أن تلك السندات تتعدد لتلبي احتياجات كافة المستثمرين.
• صناديق الاستثمار المشتركة والتي تتكون من محفظة الأسهم والسندات يقوم المستثمرين بشرائها بهدف التنويع في الاستثمار وتقليل حجم المخاطرة.
• صناديق المؤشرات المتداولة في البورصة والتي توفر إمكانية أكبر للمستثمرين لشراء أو بيع أسهم الصناديق على مدار اليوم، إلى جانب أن تلك الصناديق تتسم بالمرونة والفعالية مما يجعلها تلبي جميع احتياجات المستثمرين والأشخاص.
• سندات القيمة الثابتة والتي توفر عائد ثابت بسعر فائدة ثابتة للمستثمر حتى موعد الاستحقاق، وتكون تلك السندات جذابة للكثير من المستثمرين والأشخاص وتلبي احتياجاتهم.

مميزات الاستثمار في سوق السندات السعودية

يعد الاستثمار في سوق السندات خياراً جذاباً للمستثمرين الذين يسعون إلى تحقيق عوائد مستقرة مع مستوى مخاطرة أقل بالأسهم، ويمكن عرض مميزات الاستثمار في السندات السعودية على النحو التالي:

• توفر السندات دخلاً ثابتاً من خلال الكوبونات الدورية مما يجعلها خياراً مناسباً لمن يبحثون عن تدفقات نقدية منتظمة.
• تعتبر السندات أقل تقلباً من الأسهم مما يمنح المستثمرين مستوى أعلى من الأمان لاسيما في أوقات التقلبات الاقتصادية.
• يتيح السوق خيارات متنوعة من السندات الحكومية وسندات الشركات مما يسمح للمستثمرين باختيار ما يناسب أهدافهم المالية.
•  يتسم سوق السندات بتحسين مستوى السيولة مما يسهل على المستثمرين بيع وشراء السندات وفقاً لاحتياجاتهم.
• يخضع السوق لإشراف هيئة السوق المالية مما يضمن الشفافية وحماية حقوق المستثمرين.

أدوات الدين في السوق السعودي

تعتبر أدوات الدين في السوق السعودي جزءاً أساسياً من النظام المالي نظراً لأنها توفر فرص استثمارية مستقرة ومتنوعة للمستثمرين، وتتضمن تلك الأدوات السندات والصكوك التي تصدرها الحكومة والشركات لتمويل مشاريعها وتوسعاتها، لذلك يحرص موقع انفست على تقديم تحليل شامل لأدوات الدين المتاحة في السوق لمساعدة المستثمرين في اتخاذ قرارات مالية مدروسة، ويمكن عرض تلك الأدوات على النحو التالي:

السندات الحكومية 

تصدر الحكومة السعودية السندات كوسيلة لجمع الأموال لتمويل مشاريع البنية التحتية والمبادرات الاقتصادية، حيث تعتبر تلك السندات من أكثر أدوات الدين أماناً بسبب ضمان الحكومة لها مما يجعلها خياراً مناسباً للمستثمرين الذين يبحثون عن استقرار مالي وعوائد ثابتة، إلى جانب إمكانية استرداد رأس المال عند الاستحقاق، مع العلم أن تلك السندات تطرح بأجال مختلفة مما يمنح المستثمرين مرونة في اختيار مدة الاستثمار التي تناسبهم.

الصكوك 

تعد الصكوك بديلاً متوافقاً مع الشريعة الإسلامية للسندات التقليدية نظراً لأنها تعتمد على مبدأ المشاركة في الأرباح بدلاً من الفوائد الربوية، حيث تصدر الحكومة والشركات الصكوك لتمويل مشاريع معينة ويشارك في المستثمرون في الأرباح الناتجة عن تلك المشاريع، كما تتسم تلك الصكوك بسيولتها الجيدة وإمكانية تداولها في السوق المالية السعودية مما يمنح المستثمرين فرصة للاستفادة من تحركات الأسعار والعوائد المنتظمة.

سندات الشركات

تلجأ الشركات الكبرى إلى إصدار السندات كوسيلة لجمع رأس المال اللازم لتمويل توسعاتها أو عملياتها التشغيلية، حيث تقدم سندات الشركات عوائد أعلى مقارنة بالسندات الحكومية لتعويض المخاطر المرتبطة بها، كما يعتمد مستوى العائد على الجدارة الائتمانية للشركة المصدرة بحيث يمكن للمستثمرين شراء تلك السندات والاحتفاظ بها للحصول على عوائد منتظمة أو بيعها في السوق المالية للاستفادة من تغيرات الأسعار.

أذونات الخزانة 

تعتبر أذونات الخزانة من أدوات الدين الحكومية قصيرة الأجل التي تستعمل لإدارة السيولة في السوق المالية، حيث تصدر الحكومة تلك الأذونات بخصم عن قيمتها الاسمية على أن يتم استردادها بالقيمة الكاملة عند الاستحقاق، ويعني ذلك أن العائد يتحقق من الفرق بين سعر الشراء والقيمة النهائية.

تابع المزيد:  الاستثمار الآمن في أسواق المال

كيف تتجنب مخاطر الاستثمار في سوق السندات السعودي 

هناك مجموعة من الخطوات التي يتبعها موقع انفست لمساعدة العملاء في تجنب مخاطر هذا الاستثمار، ويمكن عرض تلك الخطوات على النحو التالي:

• تحليل التصنيف الائتماني بحيث تتمتع السندات ذات التصنيف الائتماني العالي بمصداقية وثقة لدى المستثمرين مثل سندات تصنيف موديز أو ستاندرد أند بورز والتي تتسم بتصنيف عالي للسندات.
• الاعتماد على أدوات تقلل من مخاطر الاستثمار من خلال العقود المستقبلية على السندات والتي تخفض حجم المخاطرة.
• أحد العوامل المهمة التي تساهم في نجاح الاستثمار في السندات هو توزيع الاستثمارات بين أنواع مختلفة من السندات الأمر الذي يساهم في الحد من المخاطر المرتبطة بتقلبات سوق السندات والمخاطر المتعلقة به.
• يدرك موقع انفست أن سوق الاستثمار يتعرض لعدة تغييرات كالتضخم والأزمات الاقتصادية مما يجعله يتابع التغيرات الاقتصادية التي تؤثر بشكل مباشر على قيمة السندات، وبالتالي يتمكن المستثمرون من اتخاذ قرارات استثمارية صائبة والتركيز على السندات ذات العوائد المتغيرة.
• تتأثر قيمة السندات بحركة أسعار الفائدة في البنوك بمعنى أنه عندما ترتفع الفائدة تنخفض قيمة السندات مما يحتم على المستثمر شراء السندات ذات الفائدة المتغيرة أو السندات قصيرة الأجل.

يعتبر سوق السندات السعودي جزء أساسي من القطاع المالي لأنه يوفر فرص استثمارية متعددة للمستثمرين، إلى جانب أنه يساهم في تمويل المشاريع الحكومية والخاصة مما يعزز النمو الاقتصادي والاستقرار المالي في المملكة

يبحث الكثير من الأشخاص حول توقعات أسواق السندات على أسعار السندات والأسهم فهي وثيقة بقيمة محددة لتمويل مشروع ما، تتضمن تعهد من قِبل بنك أو شركة ما بسداد المبلغ في فترة متفق عليها من خلال وجود فائدة تترتب على الطرف الحامل لها، كما يمكن تفسير السند بـ كونه دين حسب ما أشارت إليه الجهة المصدرة له من قبل والحامل لهذا السند.

وعلى الرغم من مميزاتها إلا أنها معرضة لمخاطر التضخم ومعدل الفائدة وتقلبات السوق وغيرها، ومن خلال موقعنا هذا سوف نقدم لكم كافة التفاصيل حول هذا الأمر.

توقعات أسواق السندات 

هناك الكثير من توقعات أسواق السندات المتوقعة من قِبل المتخصصين، بشكل مرتفع وغير مسبوق من قبل، والدليل علي ذلك أن عوائد السندات الأمريكية قد ارتفعت لأكثر من 10 سنوات أي حوالي ثلاثة أرباع أرباح نقطة مئوية، بالإضافة إلى أن مسؤولي البنك المركزي قاموا بتخفيض من أسعار الفائدة، وهذا يدل علي الاستجابة غير متوقعة، أي سجلت تلك العوائد أكبر إرتفاع خلال الأشهر الأولى من دورة خفض الفائدة.

وتشير عوائد السندات طويلة الأجل بكونها تتميز هذه الدورة الاقتصادية والنقدية، وبالرغم من تكاليف الاقتراض المرتفعة، إلا أن معدل التضخم أعلى من هدف الاحتياطي الفيدرالي، مما جعل المتداولون يتراجعون على رهاناتهم على تخفيضات كبيرة في سعر الفائدة.

أنواع السندات

هناك الكثير من الأنواع للسندات المرتبطة بـ أسعار الأسهم الناتجة من توقعات أسواق السندات والتي نوضحها لكم على النحو التالي:

• سندات ذات الاستحقاق الثابت وتحمل هذه السندات قيمة واحدة فقط وفوائد ثابتة مهما طرأ من تغير على أسعار السوق.
• كذلك سندات ذات الاستحقاق المتذبذب حيث يحتل هذا النوع عن معدل نسبة الفائدة من حين لآخر، اعتمادًا على الأسعار المرجعية في الأسواق.
• وسندات الفائدة الصفرية يدفع في هذه السندات المبلغ الأصلي دون وجود أية فائدة.
• كذلك سندات التضخم تتأثر هذه السندات بمعدل التضخم في الأسواق بالنسبة لـ سعر الفائدة.
• و سندات دائمة وتكون هذه السندات طويلة الأجل ليس لها مدة للانتهاء.
• كما أن هناك نوع آخر وهو سندات ثانوية وتستحق بعد الانتهاء من دفع السندات الرئيسية وتعطي هذه السندات أولية أقل للدفع.
• سندات الحروب يعد من الأنواع الطارئة التي تستدعيها الحكومة في فترة الحروب من أجل جمع الأموال اللازمة في هذا الظرف الاستثنائي.
• السندات التسلسلية تُقسم هذه السندات على فترة زمنية من الاستحقاق.
• سندات المناخ تصدر الحكومة سندات المناخ في حالة مواجهة البلاد تغير مناخيًا وتكون بحاجة لجمع الأموال للتعامل مع الموقف

أسعار الاسهم

إن أسعار الأسهم هو سعر لعدد من الأسهم القابلة للبيع من خلال شركة معينة، وأن سعر السهم يمكن أن يكون أعلى مبلغ يرغب الشخص في دفعه مُقابِله أو أقل مبلغ يمكن شراؤه مُقابِله.

وفي الاقتصاد والنظرية المالية يستخدم المحللون تقنيات السير العشوائية لصياغة سلوك أسعار الأصول.

كما أثبتت الدراسات التجريبية أن الأسعار لا تتبع السير العشوائي بالكامل، وتوجد ارتباطات سلسلة منخفضة على المدى القصير، وعلاقات أرقى على المدى الطويل، وإن كنت ترغب في التعرف على تفاصيل اكثر يمكنك زيارة موقعنا إنفست حتى يأتيك كل ما هو حصري.

آلية بيع وشراء أسعار الأسهم في سوق السندات 

يمكنك بيع وشراء أسعار الأسهم حسب توقعات أسواق السندات من خلال مجموعة من الطرق ومنها:

الطرق المباشرة 

تسمح هذه الطرق للفرد لشراء أو بيع الشهم بشكل مباشر من الشركة 

دون وجود وسيط بينهما، حيث إن ذلك يخفف من الأعباء المالية كـ العملات ولكن لا بد من دفع بعض الرسوم التي تخص هذه الطريقة.

طريقة إعادة استثمار الأرباح 

يتم الاعتماد على هذه الطريقة من خلال الاستثمار بأرباح التي قمت بشراء أسهم أخرى في الشركة، ولكن يجب توقيع اتفاقية مع الشركة للنتائج للفرد الحصول على هذه الميزة.

طريقة غير مباشرة 

يتم الاعتماد على هذه الطريقة الخاصة بـ شراء أو بيع الأسهم على وجود وسيط بين الفرد والشركة مقابل عمولة يتم دفعها له.

صندوق الاسهم

تعرف على أنها أوعية استثمارية تدار من خلال شركات استثمارية احترافية وفقًا لمجموعة من الأهداف واستراتيجيات محددة، كما تحتوي على أسهم قيادية أو ذات قيم كبيرة توفر للفرد فرصة الشراء منها بشكل مباشر أو عبر وسيط.

تصنيفات السندات الدولية يحتوي سوق السندات الدولي على ثلاثة تصنيفات والتي نوضحها لكم على النحو التالي:

السندات الأجنبية 

يكون المصدر في السندات الأجنبية من بلد لآخر، ولكنه يصدر السندات في بعض البلدان الأخرى، حيث يقوم بتصدير هذه السندات بالعملة المحلية للبلد الذي يتم فيه إصدار السندات أو يتم إصدار السندات الأجنبية في بلد محلي من خلال شركة أجنبية وفقًا لمجموعة من لوائح بعملة البلد المحلي.

الجدير بالذكر أن السندات تشير إلى السندات التي يتم إصدارها في دول أخرى غير الدولة التي يتم فيها تحديد عمل السند وقيمته من خلال توقعات أسواق السندات، ويتم إصدار هذه السندات بشكل عام من خلال شركات في القارة الأوروبية.

السندات العالمية

تعتمد الشركات بإصدار سندات عالمية في الكثير من البلدين خلال التنقل وفي أغلب الأمر تتم من خلال عملات متعدد، ويمكن استخدام عملتها في تقييم السندات كما أنها يتمتع بالكثير من الخصائص منها:

• السيولة يشمل المشاركون في سوق السندات الدولي كل من المؤسسات والحكومات والتجار وتكون أقرب سيولة.
• تقوم وكالات التصنيف الائتماني بتقييم السندات الأجنبية في السندات الدولية ولكن لا تقوم بتقييم سندات اليورو، ويجب أن يتمتع الكيان الذي يصدر سندات دولية بالمصداقية الكبيرة.
• حسب توقعات أسواق السندات يتم مراعاة السندات الأجنبية قواعد وأنظمة بلد الإصدار منها السندات المحلية ولكن سندات اليورو غير خاضعة للوائح دولة معينة.

مقارنة بين أسعار الأسهم والسندات 

هناك مجموعة من الفروق بين أسعار الأسهم والسندات حسب توقعات أسواق السندات، والتي نوضحها لكم على النحو التالي:

• إن الأولوية في استحقاق السندات من الدرجة الأولى بينما السهم ليس من الدرجة الأولى.
• صلاحية التصويت في قرارات الشركة في السندات ليس لدى صاحب السند أية صلاحية بينما الأسهم يمتلك صاحب السهم الصلاحية.
• الخطوة تكون السندات أقل خطورة مقارنة بالأسهم لكونها أعلى خطورة.
• في حالة شراء سند يصبح الفرد مقرضًا الشركة وليس مالكًا ولكن السند يصبح الفرد مالكًا لـ جزء من الشركة.

تابع المزيد: ما هو الفرق بين الاسهم والعملات الرقمية؟

مخاطر امتلاك السهم 

فيما يلي سوف نقدم لكم أبرز مخاطر امتلاك السهم على النحو التالي:

• خسارة رأس المال تعد التجارة من خلال الأسهم هي طريقة غير مضمونة للربح، لأنه لا توجد أية طريقة تضمن إرتفاع أسعار الأسهم.
• يكون الدائن في معظم الحالات التي تُصفى فيها أرباح الشركة في أعلى سلم الأولوية، حيث يتم إعطاء المبلغ أولا ومن ثم يتم توزيع الباقي على مالكي الاسهم.
• يتمتع مالك الأسهم بالحق في التصويت في اجتماعات المجلس التنفيذي الخاصة في الشركة ولكن نفوذه في الشركة تبقى محدودة.
• كلما زاد عدد الأسهم المساهم فيها كلما زاد نفوذه الشخصي في الشركة.

في الختام نكون قد قدمنا لكم كافة التفاصيل حول أسعار الأسهم وتوقعات أسواق السندات، وعلى الرغم من أهميتهما وقيمتهما إلا أنهما معرضين لمخاطر التضخم ومعدل الفائدة وغيرها من التحديات التي يمكن أن تصيبهم بسبب تقلبات السوق.

تداول الأسهم الاستثمارية يساهم في تعزيز فرصك، للحصول على دخل سلبي مجزي عن طريق الاحتفاظ بمراكز الأسهم لمدة تتجاوز الشهور والأيام، مما يساعد على تعزيز فرصة نمو رأس المال بشكل متضاعف، وهذا ما يساعد في تعزيز الثورة والحفاظ على قيمة المدخرات الاستثمارية بشكل يساهم في تحسين السيولة في أوقات الأزمات.

حيث توفر الأسهم نوع من أنواع الأصول الاستثمارية، التي يمكنها أن تحسن من تنويع المحافظ الاستثمارية بشكل يساعد على تعزيز العائدات طويلة وقصيرة المدى، وذلك بسبب الزيادة طويلة الأمد في قيمة أسهم الشركات التي تقدم أفضل أداء على مدار سنوات وعقود، ولكنه استثمار لا يخلو من مخاطر وتحديات.

تداول الأسهم الاستثمارية

عادة ما تنمو الأسهم الاستثمارية بسبب أداء الشركات المصدرة لها على مدار فترات زمنية طويلة، وبهذه الطريقة يحقق المستثمرين الأرباح، ولا يتطلب الاستثمار في تلك الأسهم في العادة رأس مال كبير في البداية، حيث توفر معظم شركات الوساطة في أسواق المال مجموعة من حلول التداول التي تساعد المبتدئين على تجربة التداول بشكل آمن، بالإضافة إلى شراء الأسهم والأصول المالية، حتى لو كان الحساب صفري.

خطوات استثمار الأسهم الاستثمارية

الاستثمار في الأسهم الاستثمارية يعتبر من الأمور التي تحتاج إلى تخطيط جيد شأنها شأن كل أنواع الاستثمار الأخرى، وأفضل طريقة للاستثمار بشكل ناجح هي معرفة الخطوات العملية التي تساعد على تجاوز العديد من العقبات الأولية التي يمكن أن تواجه العديد من المستثمرين المبتدئين، ومن أهم الخطوات المبدئية في عالم تداول الأسهم الآتي:

تحديد أهداف استثمارية واضحة

الوضوح أهم عامل من عوامل النجاح فيما يتعلق بمجال المال والأعمال، حيث يساهم وضوح الأهداف الاستثمارية في تعزيز القدرة على قياسها وتتبعها وقراءة المؤشرات الدالة على نجاحها أو فشلها، وأول ما يجب أن تحدده في تلك الأهداف هي مدتها.

فالاستثمار في أسواق البورصة ينقسم بشكل عام إلى استثمار طويل الأمد واستثمار قصير الأجل، ولكل منهما استراتيجيات خاصة في التداول، تساعد على تحقيق الأهداف المرتبطة به، فإذا كنت تنوي مثلا شراء منزل أو سيارة جديدة، فهذا استثمار قصير الأجل يركز على الربح المضاعف.

أما إذا كان هدفك ادخار المال للتقاعد أو ترك تركة كبيرة فإنه يكون استثمار طويل الأمد ويركز على زيادة قيمة الأصل المالي نفسه، وهكذا باقي أنواع وأشكال الاستثمار في الأسهم الاستثمارية.

نصائح لتحديد أهداف استثمارية

وإليك مجموعة من النصائح المهمة من خبراء مجال الاستثمار، لكي تتمكن من تحديد هدف استثماري واضح من الاستثمار في الأسهم الاستثمارية، التي ترغب في استثمارها ومن أهم تلك النصائح الآتي:

• حدد أهداف دقيقة وغير فضفاضة أو عامة زيادة عن الحد، فلا يكون هدفك أن تجمع المال للتقاعد، بل حدد مثلا أنك سوف تدخر مبلغ معين من المال خلال مدة زمنية محددة.
• بعد تحديد الهدف الرئيسي عليك وضع إطار زمني للهدف، فإن كان هدفك طويل الأمد، فإن إطاره الزمني سوف يكون طويل والعكس بالعكس.
• قيم رأس مالك وحاول أن تكون واقعياً بشأن توقعاتك حول المبلغ الذي يمكنك الاستثمار به في الأسهم الاستثمارية، بحيث لا يؤثر على السيولة التي تحتاج إليها في حياتك.
• قسم الهدف الاستثماري الأكبر إلى مجموعة من الأهداف الأصغر، كما عليك أن تركز عليها هدف بعد هدف، ولا تحاول أن توازن فيما بينها في وقت واحد.
• التخطيط المالي لحياتك أثناء فترة الاستثمار مهم للغاية، ويجب عليك أن تعلم بأن التخطيط عملية مستمرة لا تتوقف، ما دامت الظروف التي خططت على أساسها تتغير.

حدد مقدار رأس المال المحتمل

بعد تحديد أهدافك من التداول على الأسهم الاستثمارية، يتوجب عليك التركيز على تحديد رأس المال الذي يمكنك أن تضخه في تداول الأسهم، بدون أن تعرض استقرارك المالي للخطر، ومن أهم النصائح المهمة فيما يتعلق بتحديد حجم رأس المال الآتي:

• راجع كافة مصادر الدخل الخاصة بك، ويمكنك التحقق ما إذا كان مكان عملك يوفر بعض الفرص الاستثمارية للموظفين.
• ضع جزء من مدخراتك في صندوق للطوارئ قبل أن تبدأ في عملية التداول، حتى لا تتأثر خططك التداولية بأي تقلب في حياتك المالية.
• سدد أي ديون ذات فوائد مرتفعة، سواء أقساط بنكية أو قروض أو أي نوع من أنواع القروض التي يمكن أن تزيد تكلفة سدادها مع الوقت.
• بعد ذلك تبدأ بوضع ميزانية واضحة بناءً على تقييمك لوضعك المالي، مما سوف يمكنك من تحديد المبلغ المالي الذي يمكنك التداول به على الأسهم.
• استثمر فقط في الأصول التي يمكنك تحمل تكلفة خسارتها، ولا تضع نفسك في موقف مالي ضعيف من أجل التداول في البورصة.

قيم المخاطر المالية من الاستثمار

فور تحديد رأس المال الذي تنوي التداول به على الأسهم الاستثمارية، يجب عليك أن تحدد المخاطر المالية المحتملة من هذا الاستثمار، كما يجب عليك أن تحدد ما هي نوعية المخاطر التي يمكنك تحملها، فإذا كنت تبحث عن العوائد العالية فهل سوف تتأقلم من المخاطر الكبيرة، أم أنك تميل للاستثمار منخفض المخاطر مع العوائد البسيطة على مدى طويل.

نصائح لتقييم المخاطر بشكل جيد

لكي تتمكن من تحديد مخاطر الاستثمار الذي تنوي الدخول فيه، يجب عليك أن تراعي مجموعة من العوامل المهمة مثل:

• يعتمد تحملك للمخاطر على الاستراتيجية المتبعة في التداول، فإذا كانت أهدافك قصيرة المدى، فإنك سوف تميل إلى العوائد العالية بالرغم من المخاطر العالية وبالعكس.
• فكر في مدى ثقتك وقدرتك على استيعاب تقلبات الأسواق التي تنوي الدخول فيها، حيث يساعد ذلك على تحديد مدى قدرتك على تحمل المخاطر المالية.
• قيم وضعك المالي وتأكد من وجود رصيد كافي من المدخرات يساعدك على تجاوز أي خسائر مادية نتيجة الاستثمار في الأسهم الاستثمارية.
• اختر نوعية الأسهم التي تتوافق مع نمط استثمارك، بحسب أهدافك واستراتيجيتك في التداول.
• أعد تقييم قدرتك على تحمل المخاطر المالية كل فترة، لأن السوق يتغير بشكل مستمر.
• تعرف على أسعار العملات لكي تتأكد من عدم وجود أي فروق تحويل كبيرة بين عملتك المحلية والعملة التي تتداول من خلالها.

تابع المزيد: تأثير التضخم على الاستثمار العقاري في مصر

تحديد نوع حساب الاستثمار

بمجرد الفراغ من كافة الخطوات السابقة، تكون قد بنيت الأساس النظري لتجربتك الاستثمارية بشكل سليم، ويبقى الآن أهم خطوة في التجربة العملية، وهي اختيار نوع الحساب الاستثماري الذي تبحث عنه، حيث تتباين أنواع الحسابات في مميزاتها وعيوبها، وإليك أهم أنواع الحساب كالتالي:

• حساب الوساطة الذي يمكنك من شراء وبيع الأصول المالية بنفسك.
• الحساب المدار والذي يتم إدارته من قبل مستشارين متخصصين في التداول.
• حساب إعادة استثمار الأرباح بشكل تلقائي مما يعزز من العوائد.
• حسابات التقاعد التي توفر إمكانية إدارة المدخرات لفترات طويلة الأجل.
• حسابات توفير نفقات التعليم من خلال استثمار بعض الأموال لفترة.
• حسابات توفير النفقات الصحية عن طريق الادخار طويل الأجل.

يجب أن ترفق بين حسابات الوساطة العادية، التي تتطلب منك معرفة ودراسة التداول بشكل مفصل، وفهم الأوامر والأدوات وتكوين الاستراتيجيات، وهي أمور لا تحتاج إليها مع الحسابات المدارة، التي يقوم عليها مجموعة من خبراء التداول.

إذا كنت ترغب في تحقيق أقصى استفادة من الاستثمار في الأسهم الاستثمارية، فيجب عليك أن تعد خطة استثمار مرنة وقابلة للتعديل في أي لحظة، لأن أسواق المال دائمة التغير والتقلب.

يعتبر الاستثمار في الأسهم في ظل التضخم من أفضل الاستثمارات التي يرشحها خبراء الاقتصاد إذ انه بمثابة استثمار آمن يعمل على تقليل الآثار الفادحة التي يخلفها التضخم على القطاعات الاقتصادية المختلفة، باعتبار أن سوق الأسهم تعتبر من الأسواق الآمنة إلى حد كبير مقارنة بأسواق المال الأخرى، بالإضافة إلى أن تأثيرات التضخم عليها تكون أقل بكثير، لذلك فإن شراء حصة في أي شركة عالمية تقوم بطرح أسهمها في السوق يعد فكرة ناجحة لغاية تحميك من التقلبات المفاجئة في السوق والتي تسبب الكثير من الخسائر.

الاستثمار في الأسهم في ظل التضخم

في ظل ضغوط الأسعار التي أصبحت تتحكم في السوق الاقتصادية بشكل كامل يبحث الكثير من المستثمرين عن مجال استثماري آمن يمكن وضع أموالهم فيه ويحميهم من التقلبات في الأسعار التي أصبحت حادة بشكل كبير، فضلا عن القيمة النقدية للعملات التي أصبحت في تناقص كبير أمام السلع.

ولذلك ينصح الخبراء دائما باختيار الشركات الناجحة في السوق والتي استطاعت حتى الآن الصمود أمام موجات التضخم العالية ومن ثم القيام بشراء الأسهم فيها واعتبارها بمثابة ادخار لفترة من الوقت حتى يمكن الاحتفاظ بالقيمة النقدية لرأس المال، لأن قيمة أسهم هذه النوعية من الشركات عادة تكون في تزايد وإن كان بمعدل منخفض.

ويمكن حساب العوائد التي يتم الحصول عليها من هذه الأسهم كل فترة باستخدام حاسبة الأرباح لضمان التحقق من مدى جدوى الاحتفاظ بالأسهم أو التصرف فيها بالبيع في الوقت المناسب حتى لا تحقق أي خسائر تمثل تهديد على رأس المال المستثمر في السوق.

شراء الأسهم بديل استثماري فعال

أثبتت التجارب العملية على مدار السنوات الماضية بعد أن طالت مدة التضخم لفترة كبيرة أوضحت آثارها بشكل جلي على جميع القطاعات أن الاستثمار في الأسهم في ظل التضخم هو الخيار المثالي بين الخيارات الاستثمارية الأخرى والذي يحقق الكثير من المزايا للمستثمرين سواء من الأفراد أو رجال الأعمال، ولعل من أبرز الأسباب التي قادت إلى هذا الاستنتاج ما يلي:

مخزن للقيمة

بناء على المعطيات الراهنة والوضع الاقتصادي المتردي بشكل كبير نظرا لارتفاع معدلات التضخم وانخفاض قيمة العملة أمام السلع والمنتجات فإن الاستثمار في السهم يساعد في الحفاظ على قيمة رأس المال سواء على المدى الطويل أو المتوسط.

وهناك الكثير من القطاعات الاستثمارية الموثوقة التي تحقق أرباح ضخمة حتى في ظل التضخم والتدهور الاقتصادي يمكن الوثوق في أسهمها مثل شركات قطاع الطاقة والتكنولوجيا والعقارات وأيضا قطاعات النقل والأدوية وغيرها، وبالتالي فغن شراء حصة في أي من هذه الشركات يمثل ادخار مضمون للأموال ويحقق عوائد لا بأس بها في المستقبل، لا سيما أن معظم الأسهم يتم تداولها الجاري بقيمة أقل من قيمتها الحقيقية، مما يجعل هناك توقعات بارتفاع أسعارها فيما بعد.

تحقيق فوائد مزدوجة

أكد الخبراء في الاقتصاد أيضا على أن استخدام الاستثمار في الأسهم في ظل التضخم هو خيار ذكي يحقق الكثير من الأرباح بشكل مضاعف خاصة في أوقات التضخم، وأكدوا على أن متابعة الأخبار الاقتصادية في سوق المال له أثر كبير في استخدام هذه الأسهم وطرحها للتداول في الوقت المناسب مما قد يحقق عوائد مالية غير متوقعة، عكس ما كانت تقوم به البورصات من سياسات استباقية معتمدة على حالة التضخم أدت إلى آثار سلبية على السوق، حيث كان يتم التنبؤ بارتفاع معدلات التضخم بشكل مسبق واتخاذ قرارات قد لا تكون ملائمة عند تطبيقها.

من ناحية أخرى فإن هذه الخبار الاقتصادية كانت تدفع بعض الشركات لطرح أسهمها في الأسواق للاكتتاب وبأسعار منخفضة تتيح بيع أكبر كمية ممكنة، وفي المقابل يستفيد المشتري من شرائها بأقل قيمة يمكن مضاعفتها بعد فترة.

المرونة العالية

استطاعت الشركات التي قامت بطرح أسهمها للاكتتاب على مدار فترات التضخم أن تواكب بشكل كبير هذه التغيرات الاقتصادية وتخطي التأثيرات السلبية التي أدى إليها، وعدد قليل منها فقط هو الذي لم يستطع تخطيها بالشكل المطلوب.

وقد استطاعت هذه الشركات أن تحقق ذلك من خلال تطبيق درجة عالية من المرونة في تغيير الإجراءات واللوائح الخاصة بها بالشكل الذي يتماشى مع الأوضاع الاقتصادية، وكذلك اتخاذ قرارات إصلاحية من شأنها تحسين المناخ الاستثماري،وبالتالي فإن هذه الدرجة من المرونة التي تتحقق عند الاستثمار في الأسهم في ظل التضخم من الصعب أن تحدث في أي من القطاعات الاستثمارية الأخرى بهذه الآلية.

نسبة مخاطرة أقل

على الرغم من أن الاستثمار في الأسهم في ظل التضخم يعد من البدائل التي تنطوي على نوع من المخاطرة على المدى القصير، إلا أنها لا شك على المدى الطويل تعد بديل آمن تماما مقارنة بالاحتفاظ بالأموال نفسها كقيمة مدخرة تقل مع مرور الوقت.

وأوضحت الدراسات أنه في أوقات التضخم عادة ما يبحث المستثمرين عن الاحتفاظ بالأصول وليس رأس المال المدخر لأنه ومع التقلبات السعرية الحادة التي تتزامن مع التضخم تصبح نفس الأموال بعد فترة بلا قيمة، بينما عند استبدالها بالأسهم حتى مع تحقيق خسائر في التداول فإن القيمة النقدية لرأس المال تظل أكبر. 

أفضل الاستثمارات الشائعة خلال فترات التضخم

هناك العديد من أنواع الاستثمارات التي يمكن أن تحقق الكثير من الفوائد المادية على المدى المتوسط والطويل عند الدخول فيها، فالأمر لا يقتصر فقط على الاستثمار في الأسهم في ظل التضخم، ولكن من الممكن الدخول في المجالات التالية:

• الاستثمار في سوق العقارات والإسكان خاصة في المدن السكنية الجديدة التي تتسم بوجود مرافق كاملة وبنية تحتية قوية مما يجعلها استثمار رائع على المدى الطويل.
• شراء السندات يعد أيضا من الخيارات المضمونة التي لا تحتوي على نسبة مخاطرة عالية ومع زيادة التضخم يمكن أن تزيد قيمة هذه السندات بمرور الوقت، مما يحقق عوائد مجزية.
• التداول في العملات الأجنبية خاصة الدولار والذي ترتفع قيمته بشكل كبير أمام العملة المحلية، وفي أوقات التضخم تجد أن العملات الأجنبية تزيد قيمتها بشكل كبير نظرا للحاجة إليها عند شراء السلع المستوردة.
• شراء السلع الثمينة أيضا من الخيارات الفعالة التي تحقق أرباح كبيرة خلال فترات التضخم لا سيما الذهب والبترول وغيرها من السلع الأخرى، وغالبا ما ترتفع قيمة المعادن النفيسة في فترات التضخم، خاصة عند ادخارها لوقت طويل.

تابع المزيد: الاستثمار في أسواق المال المتطورة

نصائح قبل الاستثمار في فترات التضخم

على الرغم من أن الاستثمار في الأسهم في ظل التضخم يعتبر خيار فعال إلا أن هناك بعض الأمور التي يجب أخذها في الاعتبار عند الإقدام على هذه الخطوة، ومن أهمها ما يلي:

• ضرورة التنويع في المحفظة الاستثمارية وعدم الاعتماد على نوع واحد من الاستثمارات لتقليل المخاطرة.
• من المهم أن تنحي العاطفة جانبا وأنت تدخل في سوق الاستثمارات لأن الانفعالات قد تجعلك تتخذ قرارات خاطئة.
• دراسة الشركات التي ترغب في شراء أسهمها أولًا والتحقق من قوة المركز المالي والاقتصادي لها.

بهذا نكون قد تعرفنا على أهم المزايا التي يمكن أن تتحقق عند الاستثمار في الأسهم في ظل التضخم وكيف يمكن تحقيق أرباح كبيرة منها.

تعتبر أسواق الأسهم هي وسيلة في حساب العوائد بشكل مربح لتنمية رأس المال، ومن خلال عصر التكنولوجيا الذي نعيش فيه هناك العديد من الوسائل التي يمكنها التنبؤ بها كـ الذكاء الاصطناعي وغيرها، كما يوفر سوق الأسهم الفرصة السانحة للمستثمرين لزيادة دخلهم دون المخاطرة العالية للدخول في أعمالهم الخاصة مع ارتفاع النفقات العامة.

الجدير بالذكر أن في عالم الأعمال والاستثمار لا يوجد مفتاح سحري يضمن النجاح المالي، بل إن هذا العلم هو معقد للغاية ويحتاج إلى رؤية قوية وتحليل دقيق والكثير من الأمور الأخرى، وفي السطور التالي سوف نقدم لكم كافة التفاصيل حول هذا الأمر.

التنبؤ بأسواق الأسهم في حساب العوائد

كما ذكرنا فيما أعلاه أن التطور التقني الذي يشهده عصرنا الحالي بدخول الكثير من مستجدات الثورة الصناعية الرابعة كـ الذكاء الاصطناعي في كل مجال من مجالات الحياة، فقد تزايد الاعتماد على استخدام التقنيات الحديثة للتنبؤ بحركة السوق ويجب توخي الحذر الاعتماد عليه بشكل كبير وإن كنت تريد التعرف علي معلومات اكثر يمكنك زيارة موقع إنفست، وفي الفقرات التالية سوف نقدم لكم كافة التفاصيل حول هذا الأمر لـ حساب العوائد:

تحليل سوق الأسهم

تناول الباحثون الكثير من طرق التحليل الرئيسية المستخدمة في كافة أنحاء العالم لـ توقع حركة السوق من خلال استخدام الطريقتين التاليتين لتحليل حركة الأسهم في حساب العوائد ولعل أبرزها:

التحليل الأساسي 

يتم حساب القيمة الجوهرية للسهم من خلال إيرادات الشركة وربحها ودرجة السيولة المتوفرة لديها، ومن الناحية المثالية إن كانت القيمة الجوهرية أكبر من السعر الذي تم تداوله فـ يجب شراؤه، وفي حالة إن كانت القيمة الجوهرية أقل يقوم بـ بيعها.

التحليل الفني 

يتم استخدام هذه المنهجية للبيانات التي سبق و ذكرناها لكم حول سعر السهم من خلال مجموعة من المؤشرات كـ مؤشر القوة النسبية، ومؤشر تدفق الأموال، وتمت الإشارة إلى أن التحليل الفني لسعر السهم يرتفع، مما يؤدي إلى إجراء أمر الشراء، في المقابل إن كان سعر سهم قليل سوف يؤدي لاتخاذ أمر البيع في حساب العوائد.

نماذج مستخدمة في التنبؤ بأسواق الأسهم في حساب العوائد

هناك مجموعة من النماذج التي يتم استخدامها في حساب العوائد عبر سوق الأسهم، ومنها:

• فرضية السوق الكفء وتشير هذه الفرضية إلى أن سعر السهم سوف يتحرك للأعلى، وهو رد فعل لآخر الأخبار السياسية والاقتصادية في العالم.
• فرضية السوق التكيفية وهي محاولة توقع اتجاه حركة السوق من خلال النظريات القائمة على علم النفس.

أهمية أسواق الأسهم في حساب العوائد

تكمن أهمية أسواق الأسهم في مجموعة من الأمور التي نوضحها لكم على النحو التالي:

• يسمح سوق الأسهم الشركات بطرح أسهمها بـ هدف رفع رأس المال.
• كذلك السماح للمستثمرين المساهمة والمشاركة في إنجاز الشركة المالية وتحصيل فوائد مالية من الشركة.
• مقياس مالي من خلال تقييم حالة الاقتصاد بشكل عام لصنع القرار.
• تلعب الأسواق المالية دور مهم على مستوى تعبئة الادخار الوطني وتمويل الاقتصاد.

المشاركون بأسواق الأسهم في حساب العوائد

يتم إجراء الكثير من العمليات في البورصة من خلال مجموعة من أنواع من المشاركين في أسواق الأسهم في حساب العائد وهم:

المستثمر

يكون للمستثمر كيان قانوني أو قد يكون فرد يتداول بصفته الشخصية وغرض المستثمر الأول والأخير هو تحقيق الربح ولكي يستطيع تحقيق أهدافه المالية يمكن للمستثمر شراء وبيع الأسهم أو السندات المشتركة أو العقود المستقبلية وغيرها من أدوات سوق الأسهم.

المُصدر 

تعتبر الجهة التي يصدر منها الأوراق المالية لزيادة رأس المال، فـ قد يمكن أن تكون شركة أو مدينة أو دولة، وتعد البورصة بمثابة سوق لهم.

الوسيط 

يعمل كوسيط بين المصدر والمستثمر وفي حالة إجراء المعاملات في السوق، يتصرف الوسطاء بشكل حصري لمصالحة المستثمر، ولا يمكن للمستثمر إجراء أي معاملة في البورصة دون إبرام اتفاقية مع وسيط وفتح حساب مع شركة وساطة.

المسجل

يقوم بتسجيل وحفظ كافة الأوراق المالي وبالتالي فإن الشركة تعرف من أصبح مساهم حامل للأسهم المالية.

أمين الحفظ

القيام بتخزين الأوراق المالية كما أنه يحتفظ بسجلات التحويلات الصحيحة عند إتمام المعاملات.

المنظم 

في الكثير من الحالات يكون مصرفًا مركزيًا، وقد يكون له الحق في إصدار التراخيص اللازمة لمراقبة إجراءات المشاركين في سوق الأوراق المالية والمساعدة على حمايتهم من الشركات غير موثوقة.

أنواع أسواق الأسهم 

هناك الكثير من الأنواع الخاصة بـ أسواق الأسهم في حساب العائد والتي نوضحها لكم على النحو التالي:

سوق المزاد 

يقدم المشتري والبائع مزايدات وعروض تنافسية من خلال صناع السوق الذين يرغبون في بيع الأصول بسعر عالي، في المقابل يرغب المشتري في الشراء بسعر أقل، ففي حالة إن تمت مطابقة أوامر الشراء والبيع ويتم من خلال تنفيذ الصفقات، ولكن في وقتنا الحالية تتم عملية المطبقة بشكل تلقائي عبر التقنيات الحديثة التي تعتمدها بعض البورصات الحديثة.

سوق التجار 

هناك مجموعة من الشركات تقوم بالتوسط مع العملات لتوفير لهم إمكانية الوصول إلى المنصة فيمكنك شراء وبيع العملات السهم والمعادن الثمينة وغيرها من الأصول.

البورصات الإلكترونية 

لا يوجد نشاط يدوي ولا يوجد أرضية للتداول حيث تتم مطابقة الأوامر بشكل إلكتروني، فهذه البورصات تعد الأسرع والأكثر كفاءة، لأن بإمكانهم معالجة المعاملات التي تقدر بالكثير والكثير من الأموال.

أسواق خارج البورصة 

إن هذا المصطلح يتم إطلاقه لكافة البورصات التي لا تشمل ما هو قدمناه في الفقرات السابقة، ويندرج تحت اسم (خارج البورصة) والمصدرين الذين تم شطبهم من البورصات الكبيرة والأوراق المالية الأخرى.

الاكتتابات العامة 

هو عبارة عن طرح عام أولي من خلال بيع الأسهم في البورصات، وتقوم به الشركات والمستثمرين ونتيجة لذلك تصبح الشركة عامة وتكون الأوراق المالية متاحة للكثير من المستثمرين وتشمل كل قائمة الوسطاء في تلك المهمة شركات التأمين والوسطاء والمدققين والبورصة وغيرهم.

مميزات أسواق الأسهم 

هناك الكثير من المزايا التي تميز أسواق الأسهم، والتي سوف نوضحها لكم على النحو التالي:

• العمل على تحسين السمعة مع الشركاء والدائنين.
• إمكانية زيادة رأس المال لمزيد من التطور.
• القدرة على تحديد سعر السوق للأعمال التجارية.
• الكثير من الشفافية في الأعمال مما يزيد من الكفاءة.

تابع المزيد: قيمة العملة وأثرها على الاستثمار الأجنبي

نصائح للاستثمار في سوق الأسهم 

هناك مجموعة من النصائح للاستثمار في سوق الأسهم والتي نوضحها لكم على النحو التالي:

• قبل التعمق في الاستثمار يجب أن تأخذ الوقت الكافي لتعلم ما يتعلق بسوق الأسهم.
• تحديد الأهداف المالية وهذا سوف يساعدك في اتخاذ القرارات الاستثمارية بشكل صحيح.
• اختيار حساب الوساطة لشراء وبيع الأسهم التي تحتاج لفتح حساب.
• كما يمكنك أن تقرر كم من المال بإمكانك استثماره.
• التنويع بين الاستثمارات لـ لتقليل المخاطر وحماية محفظتك من تقلبات السوق.
• يجب التفكير بشكل جيد في البدء بالصناديق المتداولة أو صناديق المؤشرات لكونها تقدم مجموعة واسعة من الأسهم وهي أقل مخاطرة من الاستثمار في الأسهم الفردية.

إن كنت تريد بناء ثروة على المدى الطويل لابد من استثمار أسواق الأسهم الخاصة بك في حساب العوائد، لتحقيق الأهداف المالية التي ترغب بها، والاستفادة من الفرص المتاحة والتي تحقق عوائد مالية كبيرة.

يرغب العديد من المتداولين بالمملكة العربية السعودية في التعرف على أكثر الأسهم انخفاضا في السوق السعودي، حيث أن سوق الأسهم السعودي في الفترات الماضية شهد تراجعات كبيرة وملحوظة في قيم أسهم الكثير من الشركات، وذلك ما أثر بشكل كبير على أداء السوق بشكل عام، ومن خلال مقالنا هذا سوف نتحدث حول أهم وأبرز الأسهم التي عملت على تسجيل انخفاض هائل وكبيرة، إضافة إلى أننا سوف نتعرف على أهم الأسباب المحتملة لتلك التراجعات وتأثيرها على السوق والمستثمرين.

أكثر الأسهم انخفاضا في السوق السعودي

يرغب العديد من المتداولين في التعرف على أكثر الأسهم انخفاضا في السوق السعودي، حيث تتمثل تلك الأسهم فيما يلي:

شركة بترورابغ

سهم شركة بترورابغ تصدر قائمة الشركات المنخفضة في خلال الربع الأول من سنة 2024 بنسبة تراجع وصلت إلى 27%، حيث أن سعر السهم انخفض من 10.34 ريال سعودي إلى 7.53 ريال سعودي.​

شركة كيان السعودية

سجل سهم شركة كيان السعودية انخفاض كبير وصل إلى نسبة 17% في خلال نفس الفترة، حي أنه تراجع من 10.96 ريال سعودي إلى 9.13 ريال سعودي.​

شركة أسمنت الرياض

شهد سهم شركة أسمنت الرياض تراجع كبير وصل إلى نسبة 17%، حيث أنه انخفض من 34.20 ريال سعودي إلى 28.50 ريال سعودي.​

شركة كيمانول

سهم شركة كيمانول تراجع بنسبة وصلت حتى 16%، حيث أنه قل من 20.20 ريال سعودي إلى 16.92 ريال سعودي.​

شركة أديس

تم حدوث انخفاض في سهم شركة أديس بنسبة بلغت 16%، حيث أنه تراجع من 24.00 ريال سعودي إلى 20.16 ريال سعودي.​

شركة مهارة

سجل سهم شركة مهارة تراجع وانخفض وصل إلى نسبة 15%، حيث أنه انخفض من 7.95 ريال سعودي إلى 6.79 ريال سعودي.​

شركة أسمنت ينبع

سهم شركة أسمنت ينبع شهد انخفاض وصل حتى نسبة 14%، حيث انه قل من 34.45 ريال سعودي إلى 29.65 ريال سعودي.​

شركة أسمنت أم القرى

تم تراجع سهم شركة أسمنت أم القرى بنسبة بلغت 13%، حيث أنه كان 17.02 ريال سعودي وانخفض إلى 14.80 ريال سعودي.​

شركة سابك للمغذيات الزراعية

تم انخفاض سهم شركة سابك للمغذيات الزراعية بنسبة وصلت إلى  12%، حيث أنه تراجع من 138.20 ريال سعودي إلى 121.00 ريال سعودي.​

شركة الدواء

سهم شركة الدواء عمل على تسجيل تراجع بنسبة بلغت 12%، حيث أنه انخفض من 105.80 ريال سعودي إلى 93.10 ريال سعودي.​

أسباب انخفاض الأسهم في السوق السعودي

في سياق الحديث عن أكثر الأسهم انخفاضا في السوق السعودي، يجب العلم أن سوق الأسهم السعودي شهد تراجعات في فترات متنوعة بسبب العديد من العوامل التي تتراوح بين الاقتصادية والعالمية والمحلية، وتشتمل الأسباب التي كانت سبب في انخفاض الأسهم في السوق السعودي عل ما يلي:

تذبذب أسعار النفط

يعتمد الاقتصاد السعودي بشكل كبير على النفط، فلذلك أي انخفاض في أسعار النفط العالمية يؤثر بشكل كبير على الشركات المدرجة، خصوصاً في قطاع الطاقة وقطاع البتروكيماويات، وذلك ما يكون سبب في انخفاض أسعار الأسهم.

التضخم ورفع أسعار الفائدة

مع زيادة معدلات التضخم تلجأ البنوك المركزية التي منها البنك المركزي السعودي تلجأ إلى رفع أسعار الفائدة لكي يتم مكافحته.

كما أن زيادة الفائدة تكون سبب في جعل الاقتراض أكثر تكلفة للشركات، وذلك ما يكون سبب في التقليل من الأرباح الخاصة بها والتأثير بشكل كبير على جاذبية الأسهم، وذلك مقارنة بالاستثمارات ذات العوائد الثابتة منها الودائع البنكية.

الأوضاع الاقتصادية العالمية

التباطؤ الاقتصادي العالمي خصوصاً في الصين وأوروبا وأمريكا يمكن أن يكون سبب في انخفاض الطلب على المنتجات والخدمات، وذلك ما يؤثر بشكل سلبي على الشركات السعودية المصدرة.

كما أن الأزمات المالية العالمية تؤثر بشكل كبير على معنويات المستثمرين وتدفعهم إلى التقليل الاستثمارات الخاصة بهم في الأسهم.

التوترات الجيوسياسية

الأحداث السياسية في منطقة الخليج التي منها الخلافات أو العقوبات الاقتصادية تؤثر بشكل سلبي على الأسواق المالية وتساهم في زيادة حالة عدم اليقين لدى المستثمرين.

ضعف نتائج الشركات المدرجة

في حالة أن أعلنت الشركات عن تراجع في الأرباح أو انخفاض في الإيرادات، فإن هذا الأمر يكون سبب في فقدان الثقة بها، وذلك ما يدفع المستثمرين إلى بيع الأسهم الخاصة بهم فبالتالي يتم انخفاض السعر.

تغيرات في القوانين والتشريعات

أي قرارات تنظيمية جديدة منها فرض ضرائب أو تغييرات في قوانين الاستثمار يمكن أن تؤثر على بعض القطاعات وتكون سبب في تراجع الأسهم الخاصة بها.

كما أن تطبيق ضريبة القيمة المضافة والتعديلات في الأنظمة الاستثمارية تؤثر بشكل كبير على أداء الشركات، خصوصاً في قطاعات التجزئة والعقار.

خروج الاستثمارات الأجنبية

مع دخول السوق السعودي في المؤشرات العالمية، بات أكثر ارتباط بحركة الأموال العالمية، كما أنه في حالة أن المستثمرون الأجانب قرروا تسييل المحافظ الخاصة بهم بسبب مخاوف اقتصادية، فإن هذا الأمر يكون سبب في حدوث ضغط بيعي على الأسهم.

عمليات جني الأرباح والتصحيح الفني

بعد زيادة الأسهم مدة طويلة يعمل المستثمرون على جني الأرباح من خلال البيع، وذلك ما يكون سبب في انخفاض الأسعار، حيث أن بعض التراجعات يمكن أن تكون جزء من تصحيح فني طبيعي بعد موجات الصعود القوي.

الأوبئة والكوارث الطبيعية

مثل ما حدث أثناء فترة جائحة كورونا (COVID-19)، كل الأسواق المالية تأثرت بشكل هائل بسبب الإغلاقات وتأثيرها على الأنشطة الاقتصادية.

تأثير التراجعات على المستثمرين

كل تلك التراجعات كانت سبب في حدوث الكثير من الخسائر للمستثمرين، خصوصاً الأشخاص الذين يمتلكون محافظ تتركز في الأسهم المتراجعة، إضافة إلى التأثير على ثقة المستثمرين في السوق، وذلك ما يكون سبب في المزيد من الحذر في اتخاذ قرارات الاستثمار في المستقبل.​

تابع المزيد: قيمة العملة وأثرها على الاستثمار الأجنبي

أبرز النصائح للمستثمرين

بعد أن تعرفنا على أكثر الأسهم انخفاضا في السوق السعودي، سوف نتعرف على أهم النصائح التي تفيد المستثمرين من خلال ما يلي:

• يجب أن يتم توزيع الاستثمارات على كل القطاعات المختلفة لكي يتم التقليل في المخاطر المتعلقة بتراجع قطاع محدد.​
• يجب الاعتماد على التحليلات المالية والأخبار الاقتصادية لكي تتمكن من اتخاذ قرارات مستنيرة.​
• يمكن أن يكون الاستثمار طويل الأجل أكثر استقرارًا وأقل تأثرًا بالتقلبات القصيرة المدى.، لذلك يجب الاستثمار فيه.

بعد أن تعرفنا على أكثر الأسهم انخفاضا في السوق السعودي، يجب اتباع تلك النصائح لكي تتمكن من الحصول على المزيد من الأرباح، كما ننصحك بالاستعانة بمنصة انفست لكي تتمكن من حساب الارباح الخاصة بك من خلال استخدام أفضل الأدوات المتطورة.

وفي ختام مقالنا نجد أن سوق الأسهم السعودي شهد تراجعات ملحوظة في قيم أسهم العديد من الشركات خلال الفترات الماضية، بذلك وضحنا أكثر الأسهم انخفاضا في السوق السعودي.

قد يتساءل البعض عن ما هي توقعات أسواق الأسهم 2025 حيث أنها تعد من الأبعاد الهامة بالاقتصاد العالمي نظراً لأنها تتأثر بالكثير من العوامل المؤثرة على توجيهات المستثمرين وحركة الأسعار بمختلف أنحاء العالم، بجانب أن أسعار الأسهم في عام 2025 قد شهد تغيرات بشكل ملحوظ بأسواق المال، حيث تداخلت العوامل الاقتصادية والجيوسياسية والسياسية لتحقيق التذبذبات الكبيرة بالأسواق.

كما أن الاستثمار بالأسهم يعني أن يكون لدى المستثمر حصة بالشركة التي يمتلك أسهم بها، وكلما نمت الشركة تزداد العوائد على الاستثمار ثم تزيد أرباح المستثمر وبالفعل قد حقق العديد من المستثمرين أرباح ضخمة من استثمارهم بسوق الأسهم.

توقعات أسواق الأسهم 2025

سوف نتعرف على أهم التغيرات والأخبار التي توضح توقعات أسواق الأسهم 2025 حيث أنه فهم هذه العوامل يساعد المستثمرين باتخاذ القرارات الأكثر دقة تبعاً لأخر الأخبار الخاصة بأسعار الأسهم، حيث أنه في بداية سنة 2025 شهدت أسواق الأسهم العالمية حالة من من التذبذب نتيجة العوامل السياسية والاقتصادية العالمية التي أدت لتقلبات كبيرة بأسعار الأسهم، بجانب أن بعض الدول الكبرى مثل روسيا والصين والولايات المتحدة شهدت الكثير من التحديات الاقتصادية ومن بينها التضخم والنزاعات التجارية والفائدة العالية، وبالرغم من هذه الضغوط أسواق الأسهم تمكنت من تحقيق بعض الارتفاعات المتعلقة بقطاعات محددة مثل الطاقة المتجددة والتكنولوجيا مما ساهم باستعادة بعض الثقة بالأسواق.

التوقعات المستقبلية لأسواق الأسهم في عام 2025

توقعات أسواق الأسهم 2025 في أن تتواصل التقلبات بأسعار الأسهم بجانب استمرار التحديات المالية والاقتصادية، وبعض التحليلات تشير إلى أن أسواق الأسهم قد تبدأ بالتعافي على المدى المتوسط بفضل استقرار القطاعات، لاسيما المتعلقة بالطاقة المتجددة والتكنولوجيا، بجانب أن التحولات الهيكلية بالاقتصادات الكبرى قد تساعد بتعزيز النمو ذو الأجل الطويل للأسواق، وبنفس الوقت يتوقع أن تظل الأسواق بالدول النامية مثل البرازيل والهند محط اهتمام كبير من المستثمرين الباحثين عن الفرص الجديدة مما يساهم بدعم أسعار الأسهم بهذه الأسواق.

كما أن أسعار الأسهم تتأثر بالعديد من العوامل الكبرى التي تضمنت التوترات الجيوسياسية والسياسة النقدية وتوجهات الأسواق نحو الطاقة المتجددة، وبالرغم من التحديات التي تواجهها بعض الأسواق إلا أن سوق المال في الكثير من المناطق شهد انتعاش بشكل ملحوظ مما يعكس قدرة الأسواق على النمو والتكيف.

تأثير أسعار الفائدة على أسواق الأسهم 

يعد من العوامل الهامة المؤثرة بطريقة مباشرة بأسعار الأسهم هي القرارات الخاصة بأسعار الفائدة، لذا في سنة 2025 قررت الكثير من البنوك الكبرى المركزية الحفاظ على مستوى عالي للفائدة لمحاربة التضخم وذلك ما دفع أسعار الأسهم في بعض الأحيان للانخفاض، ومع ذلك الأسواق سعت للتكيف مع هذا الوضع عن طريق ضخ العديد من السيولة بالأسواق بواسطة برامج التحفيز التي قامت الحكومات بإطلاقها مما ساهم بدعم أسواق الأسهم خاصة بالاقتصادات الكبرى والدول النامية، وبنفس الوقت الأسواق الناشئة تأثرت بطريقة كبيرة بسبب تدفق الاستثمارات للأسواق الآمنة بالغرب مما يؤثر على سعر الأسهم ببعض البلدان النامية.

أسواق الأسهم بمنطقة الخليج 

بصدد الحديث عن توقعات أسواق الأسهم 2025 شهدت أسعار الأسهم على الصعيد الخليجي اليوم بأسواق الإمارات والسعودية ارتفاعات بشكل ملحوظ في عام 2025، ويرجع ذلك لفضل التحسن بأداء القطاعات الحيوية مثل الطاقة والعقارات، كما أن أسواق دبي وأبو ظبي كانت تشهد حركة تداول نشطة خاصة مع استمرار الاستثمارات بالقطاعات العقارية، بالإضافة للمشروعات الكبرى بمجال الطاقة النظيفة التي تديرها الشركات الكبرى بالمنطقة، وأيضاً السوق المالي بالسعودية كان يشهد أداء قوي بفضل النجاح الكبير للاكتتابات الأولية العامة بجانب تدفق الاستثمارات الخارجية بسبب سياسات التنويع الاقتصادي التي قامت المملكة بتبنيها.

تأثير الأزمات الجيوسياسية على أسواق الأسهم 

استكمالاً لحديثنا عن توقعات أسواق الأسهم 2025 الأزمات الجيوسياسية استمرت بالتأثير على أسعار الأسهم اليوم في الكثير من الأسواق العالمية، فقد كانت التوترات بين الصين والولايات المتحدة على خلفية النزاعات التجارية التي تؤثر بشكل ملحوظ على أسواق المال، كما أن المستثمرين يتجهون للأصول الآمنة مثل الدولار والذهب مما أدى لتقلبات كبيرة بأسواق الأسهم في عدة بلدان، بالإضافة إلى أن التوترات السياسية ببعض الدول مثل إيران وتركيا كانت تؤثر بأسعار الأسهم، لذا أدت لحالة من عدم اليقين بالأسواق العالمية المالية وبالتالي تقليل أسعار بعض الأسهم بهذه المناطق.

طريقة حساب العائد على الاستثمار

لا توجد معادلة واحدة لأجل حساب العوائد على الاستثمار بحيث يمكن تطبيقها في كافة الحالات، حيث أن الطريقة المحددة تعتمد على طبيعة الاستثمار نفسه والأهداف التي تحاول تحقيقها المنشأة، وفيما يلي سوف نوضح بعض الأساليب الشائعة:

• العائد الأساسي على الاستثمار وهذه من أكثر الصيغ الشائعة وأبسطها وهي العائد على الاستثمار = (صافي الربح / تكلفة الاستثمار) × 100٪ وتعد هذه المعادلة مفيدة لمقارنة مختلف خيارات الاستثمار أو قياس العائد بشكل عام لمشروع ما.
• العائد التسويقي للاستثمار حيث أنه بالنسبة للحملات التسويقية يلزم التفكير بعدة عوامل منها معدلات التحويل والعملاء المتوقعين الناتجين وقيمة العميل وتبعاً لذلك تكون طريقة حساب عائد الاستثمار التسويقي كالتالي العائد على الاستثمار = [(العملاء * قيمة العميل) – تكلفة الحملة] / تكلفة الحملة × 100٪.
• عائد الاستثمار بوجود التكاليف المتكررة فإذا كان الاستثمار يشمل دفع النفقات المستمرة فيلزم وضع ذلك بالحسبان وتبعاً لذلك تكون المعادلة العائد على الاستثمار = (الربح الإجمالي – (التكلفة الأولية + التكاليف المتكررة * المدة)) / (التكلفة الأولية + التكاليف المتكررة * المدة) × 100٪.

تابع المزيد: ما هو التحليل المالي للاسهم السعودية؟

مميزات الاستثمار بالأسهم

بعد أن تعرفنا على توقعات أسواق الأسهم 2025 سوف نتعرف على أبرز مميزات الاستثمار بالأسهم ومن أهم هذه المزايا ما يلي: 

• يمكن الاستفادة من الاقتصاد المتنامي فعندما يحقق الاقتصاد نمو تزداد أرباح الشركات، ويرجع ذلك لأن النمو الاقتصادي يوفر فرص العمل مما يعني أن الأفراد سوف يكون لهم دخل يمكنهم من شراء السلع ويساعد ذلك بزيادة مبيعات وإيرادات الشركات.
• مواجهة التضخم حيث أن الأسهم تحقق على المدى الطويل العوائد الضخمة، وذلك يعني أنه كلما تزداد مدة الاستثمار بالأسهم من المرجح أن العوائد على الاستثمار تزداد، لذا يلزم أن يقوم المستثمر بشراء الأسهم والاحتفاظ بها على مدى طويل حتى لو ببعض الأوقات انخفضت قيمتها.
• سهولة الشراء حيث أنه يمكن لأي مستثمر القيام بشراء الأسهم بكل سهولة بطرق متعددة سواء عن طريق مخطط مالي أو عبر سمسار أو من خلال الإنترنت، وبمجرد أن يقوم المستثمر بتأسيس الحساب يمكنه شراء الأسهم التي يرغب بها في غصون دقائق.
• الاستثمار بالأسهم لا يتطلب لرأس مال كبير حيث أن بعض شركات الوساطة المالية تسمح للمستثمرين ببيع وشراء الأسهم بدون عمولة، وبعض الشركات الأخرى لا تشترط حد أدنى لفتح الحساب، وإذا كانت الأسهم التي يرغب المستثمر بشرائها غالية فيمكن شراء الأسهم الجزئية في حالة إذا سمح الوسيط بذلك.
• توفير السيولة حيث أن سوق الأسهم يسمح للمستثمرين ببيع أسهمهم بأي وقت وبحالات الطوارئ يمكن أن يحول المستثمر أسهمه لأموال.

قد علمنا ما هي توقعات أسواق الأسهم 2025 وكيفية حساب العائد على الاستثمار، بجانب معرفة أبرز مميزات الاستثمار بالأسهم.

يرغب الكثير من الأشخاص بالدخول إلى الأسواق المالية وتحقيق الكثير من الأرباح منها، وإن خطوة تحليل الأسواق المالية هي الخيار الأمثل للوقوف على العديد من القرارات المختلفة، والتي يأتي على رأسها تحديد القسم الذي يريد العميل الاستفادة منه وتحقيق الربح من خلاله.

بناءً على ذلك، فقد ظهرت مجموعة من الاستراتيجيات التي تساعدنا على الوصول إلى النتائج المطلوبة، وذلك من خلال التعرف على العديد من الجوانب الهامة في السوق والوصول إلى النتائج المرجوة في النهاية.

تحليل الأسواق المالية

لكي نفهم تحليل الأسواق المالية بشكل أكبر يجب أن نتعرف على المفهوم الخاص بتلك العملية، حيث يمكننا الإشارة إلى أنها مجموعة من العمليات التي يتم من خلالها التعرف على العوامل المؤثرة في الأسواق المالية، ومن ثم القيام بدراسة تلك العوامل وتحليلها على حدة من أجل التحكم في السوق بشكل أكبر، وتحقيق الأرباح بالشكل المناسب.

حيث تساعدنا تلك العملية على التعرف على طريقة حساب العوائد الصحيحة، وبذلك سوف تتمكن من تحديد كيفية الاستثمار بالشكل الأنسب داخل السوق.

تتعدد القواعد التي يتم من خلالها إتمام تلك العملية، تستطيع من خلال موقع انفست التعرف على تلك القواعد بشكل أكبر من خلال مجموعة من المتخصصين في المجال المالي.

طرق تحليل الأسواق المالية

هناك العديد من الطرق التي تمكنك من إتمام تحليل الأسواق المالية من خلال العديد من الطرق، يمكن تناولها بشكل أكبر من خلال ما يلي:

التحليل الفني

من أنواع عمليات التحليل التي تعتمد على الأرقام بشكل أكبر، يمكن التعرف عليها بشكل أكبر من خلال ما يلي:

• الاعتماد على الرسوم البيانية في التعرف على حالة الأسواق، مهما كان شكلها، حيث يكون الغرض من تلك الخطوة التعرف على حجم التغير في السوق لفترة معينة.
• بينما تعتبر الأنماط السعرية واحدة من الطرق التي تحدد طرق تغيير الأسعار في فترة معينة بنمط محدد.
• النماذج السعرية والتي يكون لها دور مهم من أجل تحديد الأسعار المتوقعة في المستقبل.
• تعتبر تلك الطرق من الخيارات المميزة من أجل إتمام عملية حساب العوائد بالشكل المناسب.

التحليل الأساسي

تخضع تلك العملية لعدد من الوسائل المختلفة، يمكن التعرف عليها بشكل أكبر من خلال ما يلي:

• تعتبر البيانات الاقتصادية من أهم الخيارات التي تساعد على ذلك، حيث تساعدنا على التعرف على إجمالي الناتج المحلي مع معدلات البطالة، وما علاقة ذلك بمعدلات التضخم، ونمط تلك العملية على المدى البعيد.
• كما تساعد تقارير الشركات التي تحدد مقدار الأرباح والخسائر في الأسواق، ومدى تأثير ذلك على الاقتصاد في المستقبل.
• النظر إلى الأحداث المختلفة من الناحية الاقتصادية أو السياسية يمكن أن يساعدنا على الوصول إلى الكثير من المميزات.

دمج التحليلين السابقين معًا

يمكن أن يساعدنا ذلك على الوصول إلى العديد من الأمور المختلفة، يمكن التعرف عليها بشكل أكبر من خلال ما يلي:

• تحديد الاتجاهات الأساسية الخاصة بالاقتصاد التي تنتمي له تلك الأسواق، والمساعدة على اتخاذ مجموعة من القرارات الهامة في مجال الاستثمار.
• وضع اللمسات الأخيرة على الصفقات الاقتصادية التي يتم إتمامها من خلال الوقوف على أهم القرارات الداعمة لنشاطك.

نصائح يجب مراعاتها عند إتمام التحليل للأسواق المالية

لكي تتم عملية التحليل الصحيح للأسواق المالية، يجب النظر إلى عدد من الأمور، يمكن التعرف عليها بشكل أكبر من خلال ما يلي:

• الاعتماد على العديد من مصادر البيانات المختلفة من أجل إتمام عملية التحليل.
• الاستفادة من تلك النتائج من أجل وضع خطة قوية للتداول تقوم على تحقيق مجموعة من الأرباح.
• التركيز على عملية إدارة المخاطر بشكل كبير، حيث يكون الغرض من عملية التحليل التعرف على المخاطر التي يمكن أن نتعرض لها ونضع عدد من الحلول بالنسبة لها.
• يجب أن يشمل التحليل الخاص بنا مجموعة من الأحداث الجارية التي تعرفنا على طبيعة الأسواق التي نتعامل معها.
• السعي نحو التعلم المستمر من خلال الحصول على الدورات في ذلك المجال المرن الذي يشهد يوميًَا الكثير من المتغيرات.

إيجابيات تحليل الأسواق المختلفة

يمكننا الإشارة إلى أن عملية تحليل الأسواق لها مجموعة من الإيجابيات وفقًا للنوع الخاص به، يمكن تناول ذلك من خلال ما يلي:

التحليل الأساسي

يقدم التحليل الأساسي مجموعة من المميزات للمستخدمين، يمكن التعرف على ذلك من خلال ما يلي:

• يعتبر التحليل الأفضل استراتيجيات طويلة الأمد.
• من أسهل أنواع التحليل للوصول إلى المعلومات.
• يوجد مجموعة من العوامل المخالفة التي تتحكم فيه.

التحليل الكمي

يمكن أن يقدم ذلك النوع العديد من المميزات المختلفة، سوف نتناولها بشكل أكبر من خلال ما يلي:

• يتم على أساس العديد من مصادر البيانات الواسعة.
• يقدم أكثر من معلومة في رقم واحد.
• من افضل الاستراتيجيات الموضوعية.

عيوب طرق التحليل المختلفة

جميع طرق التحليل لها بعض العيوب المختلفة، سوف نتعرف على ذلك من خلال ما يلي:

• يعاني التحليل الكمي من التعقيد والحاجة إلى الكثير من الوقت، كما أنه يحتاج إلى بيانات دقيقة بنسبة كبيرة من أجل الوصول إلى النتيجة الصحيحة.
• ومثله التحليل الأساسي من حيث الحاجة إلى الوقت، كما أنه لا يعتبر الأنسب للاستثمارات ذات المدى القصير، كما يعاب عليه الذاتية الكبيرة.

تابع المزيد:

مكونات الأسواق المالية

إن تحليل الأسواق المالية يمكن أن يتأثر بالمكونات الخاصة بتلك الأسواق، يمكن التعرف عليها بشكل أكبر من خلال ما يلي:

السوق وفقًا للمستويات الخاصة به

يتم تصنيف الأسواق لعدد من المستويات الخاصة، يمكن التعرف على ذلك بشكل أكبر من خلال ما يلي:

• تعتبر الأسواق التي تستقبل المعاملات الجديدة أو الأموال الأولية هي المعروفة باسم الأسواق الأولية، وهي التي تتعامل مع الجماهير للمرة الأولى.
• أما الأسواق الثانوية هي الأسواق التي وصلت لها الأموال من السوق السابق، أو بمعنى آخر هي التي مرت بمجموعة من العمليات السابقة.

الأمان وتأثيره على أسواق المال

أما من ناحية مستويات التأمين، فإن الأسواق المالية قد قسمت إلى عدة مستويات، يمكن التعرف عليها من خلال ما يلي:

• يحتوي سوق المال على الأموال التي يتم تداولها لمدة قصيرة لا تزيد عن سنة، يتميز بأنه أكثر الأنواع أمانًا ولا تؤثر على أموال الأشخاص.
• أما أسواق رأس المال هي الأسواق التي تستقبل الكثير من الأموال ولكن لا يوجد لها موعد محدد لإتمام عملية الاستحقاق الخاصة بها.
• بينما يعتبر سوق الأسهم هو الخاص بعملية تداول الأسهم والذي يقوم على عملية تداول الأسهم وبيعها وشراؤها وفقًَا لمقدار أرباح الشركات.
• أما السوق الذي يتم من خلاله تداول الديون يعرف باسم سوق الديون، حيث يقوم الأشخاص بعدد من الإجراءات للحصول على الدعم المالي الخاص به.
• يوجد سوق يعرف باسم سوق المشتقات والذي يتم من خلاله تداول عدد من السلع وإتمام اشتقاقها وفقًا لقيم معينة.
• يتم إجراء عدد من الخدمات البنكية من خلال سوق المعاملات المالية.

من الضروري النظر إلى تحليل الأسواق المالية بعين الاهتمام من أجل الوصول إلى النتائج الدقيقة في مجال الاستثمار، والذي أصبح من أهم المجالات التي تحقق الكثير من الأرباح للعديد من الأشخاص، كما أن له دور هام في الوصول إلى تنمية رأس المال، كل ذلك سوف يعود بالنفع على الاقتصادات الوطنية.

قد يتساءل البعض عن التوقعات في أسواق المال 2025 حيث أنه يتوقع أن يشهد نشاط أسواق المال سواء لعمليات الاستحواذ والدمج أو الإنفاق الرأسمالي انتعاش بعام 2025، والظروف الحالية الاقتصادية قد مهدت انخفاض أسعار الفائدة وتقليل التضخم ونمو الناتج الإجمالي المحلي، كما أن أسواق رأس المال تخرج من حالة التباطؤ التي جاءت بعد جائحة كوفيد، عندما افتقرت شركات الاستثمار الخاصة للثقة بإجراء المعاملات بظل صراعها مع ارتفاع التضخم وأسعار الفائدة وعدم اليقين الجيوسياسي واضطرابات سلسلة التوريد، لذا يمكنك متابعة هذا المقال لمعرفة كافة ما يتعلق بأسواق المال.

التوقعات في أسواق المال 2025 

الأسواق المالية شهدت تقلبات شديدة مما حرم الكثير من العملاء من الثقة اللازمة لاغتنام جميع الفرص الاستراتيجية، بجانب أن الظروف الاقتصادية الأكثر مناسبة الآن أدت لتدفق السيولة النقدية لكافة فئات الأصول، ولم يكن يوجد أحداث كافية جديدة مثل عمليات الاستحواذ والدمج وعمليات الاستحواذ بالرافعة المالية لكي يتم تلبية الطلب، ولكن بناء على التوقعات في أسواق المال 2025 سوف يتغير هذا الوضع ويكون هناك نشاط أكبر لعام قوي.

كما أنه يمكن للمستثمرين والشركات في عام 2025 القيام برصد الاتجاهات التالية التي يتوقع أن تساهم بطريقة كبيرة بانتعاش نشاط أسواق المال، ومنها الانتعاش بعمليات الاستحواذ والدمج الاستراتيجية الممولة عن طريق الأسهم أو الديون، وطلب المستثمرين والمصدرين على الائتمان الخاص، بجانب الإنفاق الرأسمالي على البنية التحتية.

ما المقصود بسوق المال؟

بعد أن تعرفنا على التوقعات في أسواق المال 2025 سوف نوضح ما هو سوق المال، حيث أنه السوق الذي يحتل جميع الدول التي تمتاز بتوفر نظام مصرفي شامل، والذي يعمل كوسيط في تسهيل تبادل الأوراق المالية مثل السندات والأسهم بين البائعين الذين يتمتعون بالقدرة على التمويل ولديهم نسبة عالية من السيولة، وأيضاً بين المشترين الذين يتطلبون للسيولة في تطوير مشاريعهم الاقتصادية، حيث أنه يتم به تحديد أثمنة الشراء والبيع بناء على نسبة الطلب والعرض، بجانب أن عملية التبادل تتم من خلال اتباع بعض الطرق المعينة والتي تتمثل في البورصة أو الاتفاق المباشر أو التراضي.

دور سوق المال 

بصدد الحديث عن التوقعات في أسواق المال 2025 يلعب سوق المال دور أساسي بمنح الدولة والمدخرين والمقاولات فرصة بزيادة حجم مدخراتهم ومكاسبهم، ويتمثل دوره فيما يلي: 

• السماح للمدخرين بإمكانية الاستثمار بالأدوات المختلفة المالية وبالتالي يتم تحويل استهلاكاتهم والحصول على العوائد المالية التي تزيد من الادخار.
• يتيح سوق المال للمقاولات فرصة بالاستثمار في جميع الأصول الإنتاجية.
• السماح للدولة بتدبير العجز الذي يمكن أن يواجهها عن طريق توفير القدرة على الاقتراض الداخلي.

أهمية حساب العوائد على الاستثمار 

يعد العائد على الاستثمار ذو أهمية كبيرة ويرجع ذلك لأنه يحدد مدى ربحية الاستثمار ويمكن عن طريق حساب العوائد على الاستثمار امتلاك العلامات التجارية والمشاريع فهم أفضل لمدى أداء وجودة العمل، وأيضاً يساهم حساب العائد على الاستثمار بتحديد مجالات العمل التي تتطلب للتحسين ونوع النفقات التي سوف تحقق أكبر قدر ممكن من الأرباح.

كما أن استخدام العائد على الاستثمار يتم من خلال المستثمرين والمشاريع التجارية والشركات الناشئة وذلك كمؤشر أداء أساسي لتحديد ربحية الاستثمار أو الإنفاق، فهو مقياس مثالي حتى يتم معرفة مقدار الربح الذي يتخطى تكلفة الإنفاق، بجانب أن حساب العائد يتم باستمرار على أساس سنوي ويمكن حسابه لمدة زمنية أقصر عندما الأمر يتعلق بالنفقات ذو الأجل القصير.

بالإضافة إلى أن العائد على الاستثمار يمكن استخدامه بتقييمات المشاريع وعملية أخذ القرارات المالية، وأيضاً يستخدم العائد بمختلف القطاعات والصناعات ومنها العقارات والتمويل والتسويق، نظراً لنه يوفر رؤية قيمة حول كفاءة تخصيص رأس المال ويساهم بعمليات صنع القرار سواء كان تقييم نجاح الحملة التسويقية أو تقييم جدوى مشروع جديد، بجانب أن عائد الاستثمار يكون بمثابة مبدأ توجيهي لكي يتم تحسين استعمال الموارد وتعظيم العائدات. 

توقعات أسواق السندات

بعد أن تعرفنا على أبرز التوقعات في أسواق المال 2025، سوف نتحدث حول توقعات أسواق السندات، حيث يوجد العديد من التوقعات المتوقعة من خلال المتخصصين بشكل عالي غير مسبوق من قبل، والدليل علي هذا هو أن عوائد السندات الأمريكية، حيث يمكن أن تكون زادت أكثر من عشر أعوام، وذلك  يعمل تقريباً  ثلاث أرباع أرباح نقطة مئوية.

إضافة إلى أن كل مسؤولين البنك المركزي عملوا على التقليل من أسعار الفائدة، وذلك دليل على الاستجابة الغير متوقعة، حيث إن هذا العوائد عملت على تسجيل أكبر زيادة خلال أول الأشهر من دورة التقليل من الفائدة.

منل تدل عوائد السندات ذات الأجل الطويل بكونها تتميز تلك الدورة الاقتصادية والنقدية، وعلى الرغم من تكاليف الاقتراض العالية، إلا أن معدل التضخم يكون أعلى من هدف الاحتياطي الفيدرالي، وذلك ما جعل المتداولين يتراجعون على الرهانات الخاصة بهم على تخفيضات هائلة بسعر الفائدة.

ما هي أنواع السندات

يوجد العديد من الأنواع السندات المتعلقة بأسعار الأسهم التي تنتج من توقعات أسواق السندات، وسوف يتم توضيحها من خلال ما يلي:

• السندات ذات الاستحقاق الثابت، حيث إن تلك السندات تحمل قيمة واحدة فقط، ويكون لها فوائد ثابتة مهما حدث تغير على أسعار السوق.
• إضافة إلى أن السندات ذات الاستحقاق المتذبذب، حيث يحتل ذلك النوع عن معدل نسبة الفائدة من وقت إلى الآخر، وذلك استناداً إلى الأسعار المرجعية بالأسواق.
• كما أن سندات الفائدة الصفرية يساهم في دفع تلك السندات المبلغ الأصلي بدون تواجد أي فائدة.
• تتأثر سندات التضخم بمعدل التضخم بالأسواق بالنسبة إلى سعر الفائدة.
• السندات الدائمة تكون ذات أجل طويل وليس لها فترة للانتهاء.
• إضافة إلى السندات الثانوية تستحق بعد ما يتم الانتهاء من دفع السندات الأساسية، كما تعطي تلك السندات أولية أقل للدفع.
• سندات الحروب تعتبر من الأنواع الطارئة التي تحتاج لها الحكومة خلال مدة الحروب لكي يتم تجميع الأموال المطلوبة في ذلك الظرف الاستثنائي.
• السندات التسلسلية يتم تقسيمها على مدة زمنية من الاستحقاق.
• سندات المناخ يتم صدورها في حالة أن تواجه البلاد تغير مناخي، وتكون في حاجة لتجميع النفقات والتعامل مع الموقف بشكل سليم.

ما هي توقعات سوق الأسهم في 2025

تعتبر بورصة الأسهم أحد الأضلاع الرئيسية في سوق المال العالمي، والتي تمثل قطاع كبير منها، ومع التصعيدات السياسية والاقتصادية العالمية، والتي حدثت خلال العام الحالي فإن أبرز التوقعات في أسواق المال 2025 داخل هذا القطاع تتمثل في الآتي:

أسهم النمو والقيمة

تعتبر شركات التكنولوجيا من أكبر الشركات التي تمتلك أسهم في البورصة، وقد أصبحت هذه الشركات تدار بشكل فردي في الغالب، ومن الواضح تأثر هذه الشركات بشكل كبير بالأخبار الاقتصادية، وبالتالي فإن هذا يؤثر على أدائها في البورصة، فمثلا بعد طرح نموذج من الشركات الصينية في مطلع العام الحالي فقد ساعد هذا على تعزيز نشاط هذه الشركات بشكل كبير.

لذلك ومن خلال القراءات الحالية ينصح خبراء الاقتصاد بالتداول في هذه الأسهم التي يتوقع لها مستقبل عظيم ويمكنها أن تحقق أرباح ضخمة، كما ينصح بتفعيل التوازن بين أسهم النمو وأسهم القيمة.

تأثير الذكاء الاصطناعي

مع التقدم التكنولوجي الكبير وظهور أدوات الذكاء الاصطناعي بشكل بارز في القطاعات الاقتصادية واعتباره عنصر أساسي في تشكيل توقعات سوق الأسهم في 2025.

 لذا من المتوقع أن يزيد الاعتماد على الروبوتات الآلية في عمليات التداول، كما أن استخدام أدوات التحليل المالي والفني المدعومة بأدوات الذكاء الاصطناعي تعد عامل فعال في التنبؤات الاقتصادية والقدرة على قراءة السوق بشكل أكثر دقة.

هذا ما يتيح للمستثمرين اتخاذ قرارات صائبة بشأن الصفقات المبرمة في السوق بناء على توقعات الأسعار واتجاهات السوق، مما يوفر إمكانية تحقيق أرباح بمعدل أعلى والتقليل من حجم الخسائر بشكل كبير.

سلوك المستثمرين

على مدى سنوات طويلة استطاع الخبراء ملاحظة تشابه كبير في سلوكيات المستثمرين داخل سوق المال على مدار الحقبات الزمنية المختلفة والتي تتخللها مراحل ركود وانتعاش وتضخم وكساد، وبالتالي فإن من أبرز توقعات سوق الأسهم في 2025 بالنسبة لسلوك المستثمرين أن يظل التحفظ الاستثماري قائم طوال فترات عدم الاستقرار الاقتصادي.

إلى جانب استغلال التقنيات الحديثة مثل أدوات الذكاء الاصطناعي في محاولة للتحايل على التضخم، والتعامل معه بطرق احترافية تضمن على الأقل تقليل الخسائر إن لم يتم تحقيق أرباح مرضية.

أنواع الأسواق المالية 

استكمالاً لحديثنا عن التوقعات في أسواق المال 2025 سوف نوضح أبرز الأنواع الرئيسية للأسواق المالية التي تعرف على أنها الأسواق التي تتم فيها الأنشطة الخاصة بتداول وإنشاء مختلف الأصول المالية مثل الأسهم والسندات والعملات والسلع والمشتقات وغيرها، بجانب أنه يوفر منصة للمشترين والبائعين لرد أصول التجارة والمالية مع بعضهم بأسعار يتم تحديدها تبعاً لقوى البيع والشراء بالسوق.

كما أن هذه الأسواق المالية يتم تنظيمها من خلال هيئات مستقلة تنظيمية مع أنظمة وقواعد شديدة، حيث أنه يتم وضع معايير إلزامية وشديدة لإعداد التقارير والقيام بالالتزام بها، وبحالة وقوع أي مخالفة من قبل المستثمرين أو الشركات أو البنوك أو الوسطاء أو المؤسسات المالية أو أي جهة أخري بهذا المجال، ويمكن أن يتم تنفيذ عليهم العقوبات الشديدة وإلغاء التراخيص إذا لزم الأمر، والأسواق المالية تنقسم لعدة أنواع ومنها ما يلي: 

أسواق السلع 

تعد سوق لبيع الأشياء الرئيسية وتداول وشراء المنتجات الأولية أو المواد الخام، والسلع تنقسم إلى فئتين أساسيتين وهما فئة السلع الصلبة التي تتضمن الموارد الطبيعية التي ينبغي استخراجها مثل الزيت والفضة والذهب، وأيضاً فئة السلع الطرية التي تتضمن اللحوم والمنتجات الزراعية مثل القمح والذرة والسكر والقهوة والماشية ولحم الدجاج والفول.

أسواق صرف العملات الأجنبية 

تعرف أيضاً باسم سوق العملات الأجنبية أو الفوركس أو سوق العملات، وهو يعد سوق عالمي خارج البورصة، بجانب أنه يحدد سعر الصرف للعملات بكافة أنحاء العالم ويمكن للمشاركين بهذه الأسواق القيام بالبيع والشراء والمضاربة والتبادل على الأسعار النسبية للصرف لمختلف أنواع العملات.

سوق النقد 

بصدد الحديث عن التوقعات في أسواق المال 2025 يعد سوق النقد من أحد أنواع الأسواق المالية وهو يتم فيه تبادل السندات ذو الأجل القصير، ويستخدم بالصفقات الكبيرة بين التجار والمؤسسات والعقارات التي يمكنها الاقتراض والإقراض، وهذا النوع يتضمن صناديق الاستثمار المشتركة بأسواق المال المشتراه من خلال المستثمرين الأشخاص والحسابات المفتوحة لسوق المال من خلال عملاء البنوك.

تابع المزيد: الاستثمار في سوق الأسهم المصري والسعودي

سوق المشتقات المالية 

يعرف على أنه العقود المالية التي تتم بين طرفين أو أكثر وقيمتها تكون ذو أصل أساسي بمجموعة أصول ويمكن أن يتم التداول بهذا النوع داخل وخارج البورصة، وتتضمن أسواق المشتقات على العقود المبادلة والعقود الآجلة والمقايضات.

سوق رأس المال 

يتم في سوق رأس المال تداول السندات والأسهم ويستخدم لاقتراض وإقراض الأموال على المدى ذو الأجل الطويل، كما أنه يمكن تقسيم أسواق رأس المال لأسواق ثانوية وأسواق أولية، وبالسوق الأولى تصدر الشركات سندات أو أسهم بفائدة ثابتة، والمستثمر يعمل على تسعيرها بسعر أقل ثم يتم القيام ببيعها بسعر أعلى بالأسواق الثانوية حتى يتم جني الأرباح.

السوق المالي أو الفوري 

يعد هو المكان الذي يتم تبادل الأدوات المالية فيه مثل الأوراق النقدية والعملات والسلع والقيام بتسليمها بشكل مباشر، وفترة التسليم لا تزداد هن يومين، كما أن الأسواق الفورية تمتاز بأنها نشطة وذو سيولة بشكل كبير ويتم تبادل العملات بالبورصة وخارج البورصة.

قد علمنا التوقعات في أسواق المال 2025 التي سوف تشهد انتعاش كبير بجانب معرفة ما هي أسواق المال ودورها، بالإضافة لمعرفة أبرز أنواع الأسواق المالية.