تلعب أدوات التحليل الفني في الأسواق المالية دور كبير للغاية حيث إنها عبارة عن أسلوب يتم من خلاله العمل على تحليل أسعار الأسهم أو الأصول المالية، وذلك عن طريق دراسة الاتجاهات السابقة الخاصة بهم، وتحليل بيانات الأسعار التاريخية لهذه الأصول، وذلك قد يكون بهدف التنبؤ بالاتجاه المستقبلي للأسعار مع العمل على تحديد اتجاهات المنحنيات.
قد نشأ ذلك العلم على يد تشارلز داو، حيث إنه وضع حجر الأساس بنظريته الشهيرة، والتي تقوم على فرضيتين رئيسيتين أساسيتين، ولا تزالان تشكلان حتى اليوم الإطار الرسمي فيما يتعلق بالتحليل الفني، ومن خلال مقالنا هذا يمكن التعرف على المزيد من المعلومات والتفاصيل الأخرى.
ما هي أدوات التحليل الفني في الأسواق المالية
يمكن توضيح أن أدوات التحليل الفني في الأسواق المالية يمكن أن تساعد المحلل الفني على فهم اتجاه الأسعار، وتحديد مستقبلها بشكل عام، وفيما يلي يمكن توضيح ذلك والتعرف على أبرز الأدوات تحليل وأكثرهم شيوعًا:
الاتجاهات
من أبرز أدوات التحليل الفني في الأسواق المالية هي الاتجاهات، بحيث يمكن اعتبارها إحدى أهم أدوات التحليل الفني التي يمكن أن تساعد على فهم تحركات السوق بشكل عام مع العمل على تحديدها بشكل صحيح، وذلك حتى تضمن أن تجني الأرباح مع كل تغير يحدث في مختلف اتجاهات الأسعار، ويمكن أن يعبر هذا الاتجاه عن حركة السعر خلال فترة زمنية محددة من داخل سوق الأموال.
اقرأ المزيد: ما هي مخاطر وعوائد الاستثمار في النفط؟ وما أساسياتها؟
كما يوجد هناك ثلاثة اتجاهات للسوق وهي الاتجاه الصاعد والاتجاه الهابط والاتجاه العرضي، كما يمكننا التعبير عن كل منهم باختصار بكون الصاعد دلالة عن الاتجاه إلى قمة أو أعلى من قمة، أو قاع أعلى من قاع على خلاف تمامً بالنسبة إلى الاتجاه الهابط.
الدعم والمقاومة
يعتبر الدعم والمقاومة من أكثر مصطلحات التحليل الفني شيوعًا، واستخدامًا وانتشارًا بالفترة الاخيرة حيث إنه من أبرز أدوات التحليل الفني في الأسواق المالية، ويمكن توضيح كون الدعم قد يعبر عن مستوى السعر الذي يميل فيه مختلف المشترون إلى الشراء بشكل أكبر، وعلى الجانب الآخر قد يكون ميل البائعين منخفض وذلك بالنسبة للبيع، بينما المقاومة يمكن أن تعبر عن مستوى السعر الذي قد يميل فيه البائعون، وذلك حتى يتم البيع بشكل أكبر من ميل المشترين في الشراء.
النماذج
تتكون النماذج أو المخططات السعرية بمزيج محترف ومختلف فيما بين الدعم والمقاومة وخطوط الاتجاه، كما يمكن أن أهمية النماذج في كونها قد تساعد على توفير صورة جيدة للغاية للعمل على إجراء تحليل قوى العرض والطلب.
إضافة إلى ذلك يتم العمل على إعطاء إطار واضح ومبسط، ودقيق للغاية، والذي يمكن أن يساعد المتداول على تحديد القوة المسيطرة من داخل السوق سواء المشترين أو البائعين، وذلك حتى يتمكن بعد هذا من اتخاذ القرار الاستثماري الصحيح من داخل السوق كي يتمكن من تحقيق مبتغاه.
المؤشرات
المؤشر الفني من أدوات التحليل الفني في الأسواق المالية، وهو ناتج حساب معادلات رياضية التي يمكن أن تعتمد على بيانات السعر وحجم التداول، كما قد تكمن أهمية المؤشرات في أنها توفر وجهة نظر دقيقة للغاية لكل ما يتعلق باتجاه حركة السعر الأساسية، كما يمكن أن يستخدمها المحللون لدراسة حركة السعر عن كثب، وتعتبر من الأدوات المكملة التي تهدف العمل على تأكد البيانات الناتجة عن الأدوات الفنية الأخرى.
شاهد أيضًا: أفضل 10 نصائح للتداول يجب عليك معرفتها
أنواع أدوات التحليل الفني في الأسواق المالية
هناك العديد من الأدوات المختلفة التي يمكن أن تتضمن مجموعة متنوعة من الرسوم البيانية والمؤشرات والأنماط المختلفة حتى تساعد المتداولين على فهم حركة الأسعار بالحال مع التنبؤ بالاتجاهات المستقبلية، وفيما يلي يمكن توضيح ذلك:
التحليل العاطفي
يمكن أن تعكس عن حركة السعر السائدة لأي أصل مالي أساسي الرأي لجميع المشاركين من داخل السوق، ويمكن أن تشير المشاعر بشكل أساسي إلى الموقف المشترك للمشاركين في السوق تجاه المخاطر، وذلك عندما يكون الاتجاه صعوديًا بحيث يمكن أن يميل سعر الأصل الأساسي إلى الارتفاع في حين أن الاتجاه الهبوطي سوف يجعل الأسعار تتجة إلى الانخفاض.
يمكن توضيح أون أداة التحليل العاطفي الرئيسية في الأسواق المالية هي عبارة عن تقرير يهدف إلى التزام المتداولين، ويصدر كل أسبوع من قبل لجنة تداول تخص السلع الآجلة الأمريكية.
التحليل الأساسي
التحليل الأساسي من ضمن أنواع أدوات التحليل الفني في الأسواق المالية، هو عبارة عن دراسة العوامل الاقتصادية والاجتماعية والسياسية بشكل دقيق، والتي يمكن أن تؤثر على العرض والطلب للأصل المالي الأساسي، بحيث يمكن أن يسعى المحللون الفنيون إلى معرفة متى يمكن أن يتحرك سعر الأصل كما يحاول المحللون الأساسيون في العمل على تحديد لماذا يمكن أن يتحرك سعر الأصل بشكل عام.
يمكن توضيح أيضًا أن الطريقة الرئيسية التي يمكن للمحللين تطبيقها في السوق؛ هي العمل على تتبع التقويم الاقتصادي للأحداث الاقتصادية الكبرى، والبيانات الإخبارية التي يمكن أن يكون لها تأثير كبير على أسعار الأصول المفضلة لمختلف الأفراد.
التحليل الفني
يمكن اعتبار التحليل الفني من أبرز الأنواع التي تعتمد على التنبؤ بحركة السعر المستقبلية للأصل المالي الأساسي، وذلك بالنيابة عن سلوك السعر السابق، في الأساس قد يعتقد المحللون الفنيون أن التاريخ قد يعيد نفسه وبالتالي يمكن توضيح كون مخطط الأسعار، هو أفضل حل للمحلل الفني. كونه يمكن أن يضمن الحصول على بعض الأساليب التي يستخدمها المحللون الفنيون مع العمل على تتبع أنماط الرسم البياني المختلفة منها نمط الرأس، والكتف، أو حتى العمل على استخدام المؤشرات الرياضية منها استعمال المتوسطات المتحركة والاستوكاستك.
في الختام، يمكن اختيار أدوات التحليل الفني في الأسواق المالية التي تشمل خطوط الاتجاه ومستويات الدعم والمقاومة بالإضافة إلى ذلك المؤشرات الفنية المتنوعة منها المتوسطات المتحركة، ومؤشر القوة النسبية، وغيرها بالإضافة إلى أنماط الشموع اليابانية، وأيضًا الأنماط السعرية المختلفة وغيرها.
اقرأ المزيد: ما هي أفضل أدوات التداول الإلكتروني 2025 دليل شامل لتحسين الأداء وإدارة المخاطر
الأسئلة الشائعة
ما هو الغرض من تحليل السوق؟
يمكن أن يوفر الكثير من معلومات الأساسية والمهمة فيما يتعلق بسعر الأصل أو حالة القطاع أو الصناعة التي قد يتواجد فيها، بالإضافة إلى كونه قد يركز على إجراء تحليل السوق الأساسي على البيانات الاقتصادية وذلك سواء بيانات ماكرو أو غيرها.
لماذا يستخدم تحليل السوق الأساسي؟
يمكن أن يسعى التحليل الأساسي إلى قياس القيمة الجوهرية لمختلف أنواع الأصول وفي الغالب ما تكون مخزونًا من خلال توافر فحص العوامل المالية أو الاقتصادية التي قد تكون ذات الصلة، ويمكن أن يكون الهدف النهائي منه الوصول إلى عدد أو سلسلة من الأرقام مع تحديد إذا كانت مقومة بأعلى من قيمتها أو بأقل.
ماذا يستخدم تحليل السوق الفني؟
يمكن أن يستخدم التحليل الفني للسوق في تحليل البيانات مثل بيانات الأسعار، وأحجام تداول الأصول المختلفة حتى يتم تحديد إذا كانت في حالة ذروة الشراء أو حتى من قبل ذروة البيع أو القيمة العادلة وذلك من خلال ضمان التحليل الفني، كما يمكن أن يحاول المستثمرون بالعمل على تحديد كيفية تأثير العرض والطلب الخاص بالأصل على سعره وأحجام تداوله.
