تنقسم أنواع مخاطر الاستثمار إلى عوامل خارجية من شأنها إحداث أثر سلبي على وإلى متعلقة بالأصل أو الشركة أو الاستثمار نفسه ويعد تقييم مستوى المخاطر أمر ضروري في بناء رؤية مستنيرة قادرة على الحفاظ على الأصول وزيادة الربح.
تتخذ المخاطر أشكال عديدة ولكنها تصنف على نطاق واسع على أنها احتمال أن تختلف النتيجة أو المكسب الفعلي للاستثمار عن النتيجة أو العائد المتوقع.
العلاقة بين المخاطر والعائد، علاقة طردية، فكلما زاد مقدار المخاطرة التي يمكن تحملها، زاد العائد المحتمل، ويمكن تقليل المخاطر باستخدام استراتيجيات التنويع والتحوط.
ما هي أنواع مخاطر الاستثمار
يمكن أن تأتي المخاطر بطرق مختلفة، ويحتاج المستثمرون إلى تعويض عن تحمل مخاطر الإضافية، وبشكل عام، يترافق السعي إلى تحقيق الثروة مع الحاجة إلى إدارة فعّلة للمخاطر.
يواجه كل استثمار بعض المخاطر التي يمكن أن تؤدي إلى خسائر مالية أو عوائد أقل من المتوقع، تحديد هذه المخاطر وفهمها أمر مهم لأي مستثمر حتى يتمكن من تجنبها أو تقليلها أو اتخاذ تدابير فعالة لإدارتها.
هناك عدة أنواع رئيسية من مخاطر الاستثمار التي يجب على المستثمرين أن يكونوا على دراية بها، وتشمل:
- مخاطر السوق.
- أسعار الفائدة.
- مخاطر الائتمان.
- التضخم.
أقرأ المزيد: كيفية الاستثمار في الفضة وتداولها بطريقة مربحة؟
ما هي مخاطر السوق
هي أحد أنواع مخاطر الاستثمار، الناجمة عن الظروف العامة للسوق والعوامل الاقتصادية التي قد تؤدي إلى انخفاض قيمة الاستثمار، ويمكن أن نوسع نطاق هذه المخاطر لتشمل المخاطر المرتبطة بالتغيرات في السياسات الحكومية وعدم الاستقرار السياسي والتحولات التنظيمية التي تؤثر على الاستثمارات.
يمكن للفرد أن إدارة هذه المخاطر بسهولة من خلال التنويع على مستوى فئة الأصول ومن خلال فهم آفاق السوق على المدى الطويل في ظل الظروف السائدة.
مخاطر أسعار الفائدة
هي أحد أنواع مخاطر الاستثمار المرتبطة بتغيرات أسعار الفائدة التي تؤثر على قيمة الاستثمارات في الدخل الثابت أو الديون، مثل السندات، فمع ارتفاع أسعار الفائدة، تنخفض قيمة الاستثمارات في الديون والعكس صحيح اعتمادا على فترة استحقاق الحيازات، ويمكن للمرء أن يختار التنويع عبر مستويات استحقاق مختلفة والجهات المصدرة المختلفة للحد من هذه المخاطر، كما أن فهم دورات أسعار الفائدة يمكن أن تساعد كذلك في إدارة هذه المخاطر بشكل مناسب.
مخاطر الائتمان ومخاطر السيولة
هي أحد أنواع مخاطر الاستثمار التي قد تترتب على تخلف المصدرين أو المقترضين عن سداد أقساط الفائدة أو سداد أصل الدين، وخاصة فيما يتصل بالسندات والقروض، ويمكن للمرء أن ينوع استثماراته بين مختلف المصدرين وتصنيفات الائتمان وأن يختار الاستثمار في أدوات ذات تصنيفات عالية للحد من هذه المخاطر.
مخاطر السيولة هي المخاطر التي قد لا يكون من السهل تداول الاستثمارات بأسعار مرغوبة، وخاصة مع الأصول الأقل سيولة، ويمكن للمرء أن ينوع استثماراته في الأصول السائلة ويحتفظ بصندوق طوارئ للنفقات غير المتوقعة لتجنب بيع الأصول غير السائلة على عجل.
مخاطر التضخم والوقاية منها
هو أحد أنواع مخاطر الاستثمار المرتبطة بتآكل القوة الشرائية للاستثمارات بسبب ارتفاع التضخم، وأفضل طريقة لإدارة هذه المخاطر هي الاستثمار في فئات الأصول التي تعطي عائدات حقيقية إيجابية بعد الضريبة بعد خصم التضخم، وإذا كان المستثمر منخرط في الاستثمار بأدوات الدين فقط، فإن الوسيلة الأفضل، هي تنويع الاستثمارات في فئات أصول أخرى، وخاصة الأسهم، التي لديها القدرة على تحقيق عائدات حقيقية أفضل في الأمد البعيد.
المخاطر غير المنهجية
هي أحد أنواع مخاطر الاستثمار المرتبطة بالاستثمار في شركات أو قطاعات معينة أو مجموعات محددة من الشركات، بما في ذلك قضايا الإدارة والمنافسة وانقطاعات سلسلة التوريد وانقطاعات التكنولوجيا وما إلى ذلك.
يمكن إدارة مثل هذه المخاطر بسهولة من خلال التنويع لتقليل تأثير الأحداث السلبية في شركة واحدة أو مجموعة من الشركات.
مخاطر الأحداث الجارية
هي أحد أنواع مخاطر الاستثمار المرتبطة بالأحداث غير المتوقعة، التي قد تؤثر بدورها على الاستثمارات، منها على سبيل المثال:
- الكوارث الطبيعية.
- الحروب والاضطرابات السياسية.
- الأوبئة الصحية.
في السنوات الأخيرة، شهدنا مثل هذه المخاطر على مستوى العالم، على أثر ظهور جائحة كورونا والحرب الروسية الأوكرانية، وما أحدثته من اضطراب في سلاسل التوريد انعكس أثره على تغير أسعار التجزئة.
تعد أفضل طريقة للوقاية، هي التنويع والبقاء على اطلاع، والتفكير في تأمين الحياة الشخصية في المقام الأول، ضد أي مخاطر تواجهها.
مخاطر طول العمر
ترتبط هذه المخاطر بعدم اليقين بشأن المدة التي قد يعيشها الفرد، وما إذا كانت الاستثمارات ستستمر طوال الحياة، وخاصة عند التخطيط للتقاعد، وأفضل طريقة لإدارة هذه المخاطر هي إنشاء أصول تتمتع بالاستمرار في النمو، بحيث تصبح قادرة على جلب تدفقات نقدية مدى الحياة.
المخاطر السلوك البشري
تتضمن المخاطر السلوكية عوامل عاطفية تؤثر على قرارات الاستثمار، وفي كثير من الأحيان، قد تتخذ قرارات مالية بناء على التحيزات والعواطف، وهو أمر من شأنه التأثير سلبا بشكل غير متناسب على الثروة على المدى الطويل.
كيفية تجنب المخاطر وإدارتها
التنويع فكرة قائمة على الفكرة تعددية مجالات الاستثمار وتوزيعها لتقليل تأثير مخاطر السوق والمخاطر المحددة أو مخاطر التركيز المحدودة بفئات أصول محددة أو شركات أو رأسمال سوقي أو قطاعات وما إلى ذلك، وعليه، فإن تنوع تخصيص الأصول هو نقطة البداية، ويليه التنويع داخل فئة الأصول، بما يمكن أن يساعد في تقليل المخاطر بشكل أكبر.
امتلاك قدر من المعلومات والتحديثات حول الملف الاقتصادي وآفاق أسواق الأسهم والديون، بما يوفر للمستثمر فهم واسع النطاق، يمكن من خلاله تحديد الاتجاهات المتوقعة في الأمد المتوسط والطويل، يساعد في إدارة تخصيص الأصول ومخاطر السوق والمخاطر المنهجية ومخاطر أسعار الفائدة بشكل أفضل.
تكوين منظور طويل الأجل، من خلال التقاط الإشارات والأدلة المستقبلية الأدلة، حول تقلبات السوق او التغير في نوع من أنواع مخاطر الاستثمار، بطريقة من شأنها تهديد الأصول أو إحداث اضطراب على مستوى الإدارة أو ممارسة الأعمال، يمكن أن يساهم في بناء رؤية استثمارية قائمة على أساس قوي مع تعددية “تنويع” من شأنها خفض درجة المخاطر المرتبطة بعائد الدخل المتوقع للمحفظة الاستثمارية، كما يمنح ذلك فهم أفضل للسوق والفرص الإيجابية التي يمكن من خلالها تعزيز هامش الربح.
أقرأ المزيد: إدارة المخاطر في الاستثمارات الدولية: التحديات والاستراتيجيات
حاسبة الاستثمار وأهميتها
حاسبة الاستثمار تختص بقياس العائد على الاستثمار (ROI)، وهو مقدار الأموال التي يمكن جنيها مقابل استثمار مالي في الأصول سواء بشكل مباشر أو من خلال المشتقات.
يمكن استخدام العائد على الاستثمار لتحديد مدى ربحية الاستثمار المالي، مع الوضع في الاعتبار الأفق الزمني والاحتياجات المالية الأخرى.
حاسبة مخاطر الاستثمار أداة يمكن من خلالها تقدير مستوى أنواع مخاطر الاستثمار المرتبطة باستثمار معين أو محفظة استثمارية، وتعتمد على تقديم نطاق أو مؤشر لترجمة البيانات المدخلة، وهي إما كمية “تعتمد على بيانات تاريخية وأدوات إحصائية لتقدير المخاطر”، أو نوعية “تعتمد على تقييم عوامل غير رقمية”، ويعد الانحراف المعياري ونسبة شارب من أدوات حساب المخاطر المرتبطة بتقلب العوائد.
قياس وتحديد أنواع مخاطر الاستثمار عملية يمكن من خلالها بناء رؤية مستنيرة تعزز من فرص زيادة هامش الربح والحفاظ على قيمة الأصول.
