ما هي اهم استراتيجيات التحوط في الأسهم

استراتيجيات التحوط في الأسهم تعد من الممارسات المفيدة للغاية في عالم الاستثمار وسوق البورصة فهو يوفر قدر كبير من الحماية التي يحتاجها المستثمرون عند دخول هذه السوق لا سيما المبتدئين فهي تتسم بدرجة عالية من المخاطرة والمجازفة، حيث إنه في حال لم يتم اتخاذ الإجراءات الحمائية اللازمة وفقا لاستراتيجيات مدروسة فقد يؤدي ذلك إلى الكثير من الخسائر الفادحة، والتي لا يمكن السيطرة عليها، وقد تتفاقم الأزمة بالشكل الذي يدفع المتداول للتوقف نهائيا عن النشاط الاستثماري في حال خسارة رأس المال بالكامل، وعدم القدرة على تعويضه، ولكن مع استخدام هذه الإجراءات تستطيع الاستمرار لأطول وقت ممكن وتحقيق أرباح من التداول.

استراتيجيات التحوط في الأسهم

قبل أن نتطرق للتعرف على أهم الاستراتيجيات الخاصة بالتحوط؛ من المهم أن نعرف أولًا ماهية هذا المصطلح، والذي يفهم من اسمه على أنه عبارة عن خطة مالية مدروسة يتم وضعها بشكل احترافي إما من قبل المستثمر في السوق، أو من خلال الاستعانة بشركات كبيرة لها خبرة في السوق بحيث تحقق الحماية الكاملة للموارد المالية التي يملكها المستثمر، وتجنب التعرض لأي مخاطر مالية قد تؤدي للخسارة، وهذا لا يعني منع الخسارة تماما، ولكن على الأقل إمكانية التخفيف منها إلى أدنى حد ممكن بحيث لا تسبب خسارة الأصول بالكامل.

يمكنك التعرف على أخبار البورصة من خلال الدخول على موقع انفست أكبر منصة إلكترونية متخصصة في كل ما يخص التداول والاستثمار.

ما هي  استراتيجيات التحوط؟

هناك العديد من استراتيجيات التحوط في الأسهم المستخدمة في سوق البورصة، والتي يعتمد عليها الكثير من المستثمرين، وهي كالتالي:

تنويع المحفظة الاستثمارية

من أهم الاستراتيجيات الاحترافية التي تعمل على الحفاظ على رأس المال، وعدم التعرض للخسارة إلى حد كبير هي استراتيجية توزيع الأصول على المحافظ الاستثمارية اعتمادا على مبدأ “لا تضع البيض كله في سلة واحدة”، وبالتالي من الأفضل وضع 40% على الأكثر من استثماراتك في الأسهم، والباقي يمكن توزيعه على الأصول الأخرى سواء الاستثمار في العملات الرقمية، أو في الفوركس أو غيرها من الاستثمارات الأخرى، مما يضمن لك الحماية والأمان.

سياسة العودة إلى الخلف

في هذه الاستراتيجية من استراتيجيات التحوط في الأسهم، يمكنك استخدام سياسة احترازية حمائية من خلال إغلاق المراكز المالية المفتوحة على الفور عند نقطة معينة تضمن لك عدم الوصول إلى مرحلة الخسارة، وتعتبر هذه السياسة فعالة بشكل أكبر في سوق السلع عندما يكون السعر الحالي الخاص بالعميل قابل للاحتساب على أساس السعر المرئي الآجل، وذلك من خلال نقطة تسجيل العميل.

التحوط المتعقب

من الأساليب المجدية والفعالة بشكل كبير، والتي يمكن الاعتماد عليها في اتخاذ سياسات حماية لرأس المال هذه الاستراتيجية، والتي تعتمد في الأساس على تقليل المركز المفتوح قبل الشراء، وذلك عند الوصول إلى نقطة تاريخ الاستحقاق.

حماية البيانات

من أهم استراتيجيات التحوط في الأسهم التي تضمن الحفاظ على استثمارات المتداول في سوق البورصة وتجنب التعرض لأي مخاطر مالية محتملة، وهنا يمكن تثبيت الأسعار إلى حد مقبول يضمن الحماية من التداعيات التي تحدث نتيجة تقلب الأسعار الخاصة بالأصول.

عكس المخاطر

في هذه الاستراتيجية يمكن للمتداول اتباع سياسة معينة، وهي شراء خيارات الاتصال، وفي نفس الوقت يستطيع بيعها وبالتالي لا يتعرض لمخاطرة استمرارها في حوزته في حال انخفاض الأسعار.

ما هي استراتيجية هيدج

تعتبر استراتيجية هيدج إحدى استراتيجيات التحوط في الأسهم التي يتساءل الكثير من المتداولين عما إذا كانت آمنة بالقدر الكافي، وهذا للحفاظ على الأصول ورأس المال من الخسارة أم لا.

هذه الاستراتيجية تقوم على أساس القيام بفتح مراكز متعددة في السوق في نفس الوقت، بما يساعد في الحفاظ على التداولات القائمة، ويحمي محفظتك الاستثمارية، وفي الحقيقة فإن هذه الاستراتيجية ليس من المتوقع أن تحقق حماية كاملة كما هو مفترض، ذلك على الرغم من أنها تعتمد على استخدام العديد من الأدوات المالية الفعالة التي تقلل إلى حد كبير من المخاطر.

إضافة إلى ذلك فهي لا تضمن لك الحصول على أفضل النتائج المتوقعة حتى عند استخدامها بالشكل الصحيح، وهذا يسمح بالحماية من التقلبات في الأسعار، ويساعد في تقليل الخسائر المحتملة إلى أدنى حد ممكن في حال تحققت في أحد المراكز بحيث يتم تعويضها من المراكز الأخرى.  

ما الذي يجب مراعاته عند استخدام استراتيجية هيدج؟

لا شك أن هذه الاستراتيجية من استراتيجيات التحوط في الأسهم التي تحتاج إلى الخبرة الكبيرة في سوق التداول، بالتالي هناك العديد من الاعتبارات، والتي يجب وضعها في الحسبان عند استخدامها، ومنها ما يلي:

• قد تحتاج إلى دفع المزيد من التكاليف عن اتباع هذه الطريقة، فقد تحتاج إلى شراء عقود آجلة أو دفع رسوم عملات، بالتالي تحتاج ان يكون لديك سيولة كافية.
• لا يمكن اعتبار هذه الاستراتيجية فعالة في جميع الأحوال باعتبار أن السوق ليست مستقرة وأن الاسعار في تغير مستمر، بالإضافة إلى أن التكاليف المضافة قد تكون أكبر احيانا من قيمة المكاسب المعوضة.
• تعتبر هذه الاستراتيجية من الاستراتيجيات الصعبة التي تنطوي على كثير من الإجراءات بالإضافة إلى أنها تحتاج اتخاذ قرارات سريعة، لذلك فهي تكون فعالة فقط في حال وجود الخبرة الكافية في سوق البورصة.
• التقدير الخاطئ للسوق بسبب عدم الدقة في قراءة المعطيات بشكل دقيق وعدم الكفاءة في استخدام أدوات التحليل المناسبة قد يؤدي إلى عدم فاعلية هذه الاستراتيجية، وقدرتها على توفير الحماية اللازمة.

اقرأ المزيد: ما هي أنواع التداول في العملات الرقمية وأهم آليات استخدامها؟

أهمية استخدام سياسات التحوط

لا شك أن اتباع استراتيجيات التحوط في الأسهم من الأمور المهمة، والتي يجب على كل مستثمر أن يكون محترف في واحدة على الأقل منها، حتى يضمن حماية رأس ماله في السوق، ومن أهم الفوائد التي تتحقق ما يلي:

تقليل المخاطر

لعل من أهم الفوائد التي يمكن الحصول عليها هي الحماية من المخاطر المتعلقة بتقلبات الأسعار، وارتفاع سعر الفائدة، بالإضافة إلى الأحداث السياسية والاقتصادية التي تطرأ بشكل مفاجئ وتؤثر على السوق.

زيادة الثقة

تعمل استراتيجيات التحوط في الأسهم على تعزيز الثقة بين المستثمرين والشركات صاحبة الأسهم في السوق لأن؛ الإجراءات التمويلية التي يتم الاعتماد عليها توفر الحماية الكافية ضد مخاطر التقلب في الأسعار، وبالتالي تمنح الثقة للمتداول في قرارات هذه الشركات.

استمرار التداول

كلما استطعت أن تنجو من المخاطر المتعلقة بالتداول، وأن تتجنب تحقيق خسائر زادت فرصة الاستمرار في السوق وإمكانية عمل المزيد من الصفقات، وهذا يساعدك بشكل كبير في زيادة الاستثمارات، وتحقيق مزيد من الأرباح، وبالتالي القدرة على النجاح وزيادة فرص الثراء.

التخطيط المالي الجيد

من أهم فوائد استخدام استراتيجيات التحوط في الأسهم، وهي القدرة على تحسين إدارتك للموارد المالية المتعلقة بالصفقات واستخدامها بالشكل الامثل، بالإضافة إلى أن الخبرة والاحترافية تساعدك في وضع تنبؤات صحيحة بشأن استخدام رأس المال، مما يقلل من عنصر الغموض في التعاملات والقدرة على وضع تقديرات مالية أكثر دقة.

بهذا نكون قد تعرفنا على أهم استراتيجيات التحوط في الأسهم، وكيفية استخدامها بالشكل الصحيح وفقا لخبرة المتداول بما يضمن حماية رأس المال والحفاظ عليه لأطول وقت ممكن، مع إمكانية تحقيق أرباح أعلى.

شاهد أيضًا: معايير اختيار الأسهم النمو | دليل شامل حول أسهم النمو

الأسئلة الشائعة:

ما هي استراتيجيات صناديق التحوط؟

استراتيجيات صناديق التحوط، هي الاستراتيجية التي تتضمن الآتي لإدارة المخاطر، وتعزيز العائد:

• المقايضات.
• المراكز الطويلة والقصيرة.
• المراجحة.
• الرافعة المالية.

ما هي أفضل استراتيجية للتحوط؟

أفضل استراتيجية للتحوط، هي التحوط بخيارات البيع على المؤشرات.