استراتيجيات الخروج من الاستثمارات الفاشلة هي خطة يصوغها أصحاب الأعمال التجارية حول طريقتهم في بيع أو إغلاق أو الخفض من حصتهم في الأعمال التجارية التي يملكونها، أو يديرونها، حيث إن هذه الاستراتيجية ضرورية لتحديد الأهداف طويلة الأمد والاستدامة لكل من العمل والمالك يساعد التخطيط الاستراتيجي للخروج من الاستثمارات التجارية في تحديد الأهداف طويلة الأجل.
في عالم استثمار رأس المال من المهم أن يكون لديك استراتيجية خروج مدروسة جيدا تشير استراتيجية الخروج إلى خطة تحدد كيف يريد المستثمر بيع استثماراته وتحقيق الربح في حيث يركز العديد من المستثمرين في المقام الأول على مراحل الاستحواذ والنمو لاستثماراتهم في الغالب ما يتم التغاضي عن استراتيجية الخروج ومع ذلك فإن وجودها أمر ذو أهمية كبيرة.
ما هي استراتيجيات الخروج من الاستثمارات الفاشلة
استراتيجيات الخروج من الاستثمارات الفاشلة، هي خطة طوارئ ينفذها المستثمر أو رأس المال المغامر أو صاحب العمل لتصفية مركز في أصل مالي أو التخلص من الأصول المادية للأعمال بمجرد تحقيق أو تجاوز معايير محددة بشكل مسبق.
قد يتم تنفيذ استراتيجيات الخروج من استثمار غير مربح أو إنهاء عمل تجاري غير مربح، في هذه الحالة يكون الهدف من استراتيجية الخروج هو الحد من الخسائر، قد يتم تنفيذ استراتيجيات الخروج أيضًا عندما يحقق هدفه الربحي على سبيل المثال قد يخطر مستثمر ملاك في شركة ناشئة لاستراتيجية خروج من خلال طرح عام أولي ipo.
قد تتضمن الأسباب الأخرى لتنفيذ استراتيجية الخروج لتغييرات كبيرة في ظروف السوق بسبب حدث كارثي أو لأسباب قانونية مثل التخطيط العقاري أو دعاوى المسئولية أو الطلاق، أو حتى لا مالك العمل أو المستثمر يتقاعد، ويرغب في تحويل استثماراته إلى نقد، حيث إنها تستخدم في:
استخدامات استراتيجية الخروج
استخدامات استراتيجية الخروج يأتي على النحو التالي:
- استراتيجيات الخروج هي خطة واعية للتخلص من استثمار في مشروع تجاري، أو أصل مالي.
- تساعد الاستراتيجية في تقليل الخسائر، وزيادة الأرباح على الاستثمارات.
- تتضمن الاستراتيجيات الشركات الناشئة الطرح العام الأولي، أو الاستحواذ، أو عمليات الشراء، ولكن قد تتضمن أيضا التصفية، أو الإفلاس للخروج من شركة فاشلة.
- تتضمن خطط خروج الأعمال التجارية الراسخة عمليات الاندماج والاستحواذ بالإضافة إلى التصفية، والإفلاس للشركات غير قادرة على الوفاء بالتزاماتها المالية.
- تتضمن استراتيجيات الخروج للمستثمرين قاعدة الـ 1% للخروج وفق النسبة المئوية، أو الخروج وفق الوقت أو بيع حصة في الأعمال التجارية.
فهم استراتيجيات الخروج من الاستثمارات الفاشلة
يجب أن يتم التخطيط لاستراتيجيات خروج فعالة لكل حالة طارئة إيجابية أو سلبية، بغض النظر عن نوع الاستثمار أو المشروع التجاري، حيث يجب أن يكون هذا التخطيط جزء أساسي من تحديد المخاطر المرتبطة بالاستثمار، أو المشروع التجاري.
كما أن استراتيجيات الخروج هي خطة استراتيجية لصاحب العمل لبيع الملكية في شركة للمستثمرين أو لشركة أخرى، تحدد هذه الخطة عملية تقليل أو تصفية الملكية في العمل التجاري وإن كان العمل نجاح، يمكن تحقيق ربح كبير.
في حالة إن لم يكن العمل ناجح فإن استراتيجية الخروج تساعد المالك في التقليل من الخسائر، كما يمكن استخدام استراتيجية الخروج من قبل المستثمرين مثل الرأسمالي المغامر للتحضير لسحب نقدي من الاستثمار.
بالنسبة للمستثمرين يمكن لاستراتيجيات الخروج وتقنيات إدارة الأموال الأخرى، أن تساعد بشكل كبير في التخلص من العواطف والحد من المخاطر قبل الدخول في استثمارات، يجب على المستثمرين تحديد نقطة سيبيعون عندها بخسارة، ونقطة يبيعونها عند الربح.
يمكن فهم استراتيجيات الخروج من الاستثمارات الفاشلة على نحو أفضل من خلال موقع انفست
من يحتاج إلى استراتيجيات الخروج من الاستثمارات الفاشلة
يوجد العديد من الأشخاص الذي يحتاجون إلى استراتيجية خروج من الاستثمار مثل أصحاب الأعمال في الشركات الصغيرة والكبيرة إلى إنشاء والحفاظ على خطط التحكم؛ فيما يحدث لأعمالهم عندما يرغبون في الخروج منها، قد يخرج رائد الأعمال في شركة ناشئة من عمله من خلال طرح عام أولي، أو استحواذ استراتيجي، أو شراء إداري بينما قد يلجأ الرئيس التنفيذي لشركة أكبر إلى الاندماج والاستحواذات كاستراتيجية خروج.
يحتاج المستثمرون مثل أصحاب رأس المال المخاطر أو المستثمرين الملائكة، إلى خطة خروج للحد أو التخلص من مخاطر الاستثمارات ذات الأداء الضعيف حتى يتمكنوا من الاستفادة من فرص أخرى، كما توفر استراتيجيات الخروج المدروسة جيدا توجيهات حول متى يجب تسجيل الأرباح على المكاسب غير المحققة.
أهمية استراتيجيات الخروج من الاستثمارات الفاشلة
يجب أن يكون لدى الشركات والمستثمرين خطة خروج مدروسة بوضوح لتقليل الخسائر المحتملة، وزيادة محتملة في الأرباح على الاستثمارات، وإليك بعض الأسباب التي تبرز أهمية وجود استراتيجيات خروج:
تحديد الأهداف
وجود خطة خروج من أهداف محددة يساعد في الإجابة على الأسئلة المهمة، ويوجه اتخاذ القرارات الاستراتيجية المستقبلية على سبيل المثال قد تتضمن خطة خروج شركة ناشئة سعر شراء مستقبلي تقبله وفق معدل دوران رأس المال، وهذا الرقم سوف يساعد في اتخاذ قرارات استراتيجية حول مدى نمو الشركة للوصول إلى أهداف المبيعات المحددة بشكل مسبق.
الأحداث غير متوقعة
إن الأحداث غير متوقعة هي جزء من الحياة، لذلك من المهم أن يكون لديك استراتيجية خروج لما يحدث عندما لا تسير الأمور كما هو مخطط لها، على سبيل المثال ماذا يحدث للأعمال إذا واجه المستثمر مرض غير متوقع ماذا يحدث إذا فقدت الشركة عميل أو مورد رئيسي هذه المواقف تحتاج إلى تخطيط مسبق لتقليل الخسائر المحتملة، والاستفادة من المكاسب.
استراتيجيات الخروج من الاستثمارات الفاشلة للمستثمرين
يمكن للمستثمرين استخدام العديد من استراتيجيات الخروج من الاستثمارات الفاشلة المختلفة لإدارة استثماراتهم بحكمة، وإليك بعض الاستراتيجيات التي تساعد في تقليل الخسائر وزيادة الأرباح:
قاعدة الـ 1%
يقوم المستثمرون بتطبيق هذه القاعدة، من خلال الخروج من الاستثمار، إن كانت الخسارة القصوى تساوي 1% من صافي الثروة السائلة.
على سبيل المثال إن كنت تمتلك صافي ثروة سائلة بقيمة 2 مليون ريال فإنها ستقوم بقطع الاستثمار إذا تسبب في خسارة قدرها 20,000 ريال (1 مقسوم على 100 مضروب في 2 مليون) تساعد قاعدة الـ 1% المستثمرين في اتباع نهج منهجي لحماية رأس المال.
الخروج وفق الوقت
يقوم المستثمرون بتطبيق هذه الاستراتيجية، من خلال الخروج من استثماراتهم بعد مرور مدة زمنية محددة، على سبيل المثال قد يقرر أحد المستثمرين بيع حصته في شركة بعد 18 شهرا، إن لم تحقق عائد إيجابي يساعد الخروج وفق الوقت في تحرير رأس المال من الاستثمارات ذات الأداء الضعيف التي يمكن استخدامها لفرص أخرى.
في الختام إن استراتيجيات الخروج من الاستثمارات الفاشلة هي كيفية قيام المستثمر بتصفية أصل ما بمجرد تلبية الشروط المحددة مسبقا، حيث تساعد خطة الخروج في التقليل من الخسائر وزيادة الأرباح من خلال التحكم بالعواطف وتحديد أهداف قابلة للقياس.
الأسئلة الشائعة:
ما هي استراتيجيات الخروج التي تستخدمها الشركات الناشئة؟
تتضمن استراتيجيات الخروج في الشركات الناشئة في مراحلها المبكرة الطروحات العامة الأولية والاستحواذ الاستراتيجي وعمليات الشراء الإداري.
ما هي استراتيجيات الخروج التي تستخدمها الشركات الراسخة؟
تفضل الشركات الراسخة عمليات الاندماج والاستحواذ كاستراتيجية خروج وذلك لأنها في الغالب ما تؤدي إلى صفقة مربحة للمساهمين بالأخص إن كانت شركة منافسة ترغب في زيادة حصتها في السوق.
ما هي استراتيجات الخروج التي يمكن للمستثمرين استخدماها؟
يمكن للمستثمرين الاستفادة من الأرباح وتقليل المخاطر باستخدام استراتيجيات الخروج مثل قاعدة الـ 1% أو الخروج وفق الوقت، أو بيع حصتهم في الأسهم في شركة لمستثمرين آخرين أو أفراد العائلة.
