يعد دخول عالم الاستثمار خطوة مهمة تؤثر على المستقبل المالي، وفي هذا العالم يجد المستثمرون أنفسهم أمام معضلة أيهما أنسب للمبتدئين الأسهم أم السندات، حيث إن فهم الفروقات الجوهرية بينهما يعد أمرًا حاسمًا لبناء محفظة استثمارية متينة، ولا يقتصر الأمر على مجرد شراء أصول مالية، بل يتعلق بتحديد الأداة الأنسب لتحقيق الأهداف المالية على المدى الطويل.
فالموضوع أكبر من مجرد شراء أصل مالي يمكن الاحتفاظ به أو التداول عليه، بل إنها استراتيجية معقدة تقوم على تقييم المنافع والمخاطر لكل أصل مالي، ومدى مناسبته لوضعك الاستثماري وقدرتك على تحمل المخاطر، مما يؤدي إلى النجاح في وضع أهداف استثمارية طويلة الأمد والاستفادة من هذه الأصول بأفضل شكل ممكن.
تفصيل أيهما أنسب للمبتدئين الأسهم أم السندات؟
تشكل الأسهم والسندات أداتين ماليتين رئيسيتين في أسواق رأس المال العالمية، لكنهما يختلفان بشكل جوهري في طبيعتهما ومستوى المخاطر المرتبط بهما، ولتقديم إجابة وافية على أيهما أنسب للمبتدئين الأسهم أم السندات، يجيب علينا التعرف على كلا النوعين بشكل مفصل.
حيث تعرف الأسهم بأنها أوراق مالية تعبر عن حقوق ملكية في شركة، مما يمنح المستثمرين فرصة لتحقيق عوائد عالية من خلال ارتفاع قيمة السهم وتوزيعات الأرباح، بينما تُعد السندات أداة دين، حيث يقرض المستثمر أمواله لجهة معينة مقابل الحصول على مدفوعات فائدة ثابتة دوريًا.
هذا الاختلاف الأساسي يجعل الأسهم مناسبة للمستثمرين الباحثين عن النمو على المدى الطويل، في حين تُفضل السندات من قبل المستثمرين الذين يركزون على الاستقرار وتوليد دخل ثابت مع تقليل المخاطر، ومن خلال موقع إنفست يمكنك الاطلاع على كافة بيانات الأسهم والسندات العالمية بأسعارها الحالية.
خصائص نمو وملكية الأسهم
عند البحث عن أيهما أنسب للمبتدئين الأسهم أم السندات، نجد بأن الأسهم أداة استثمارية فريدة فهي لا تمثل مجرد ورقة مالية بل هي دليل على الملكية الجزئية في شركة، وعندما تشتري سهماً فإنك تصبح شريكًا صغيرًا في هذا الكيان التجاري، ويمنحك هذا الحق في المطالبة بنصيب من أرباح الشركة وأصولها، فهذه الملكية هي السبب الرئيسي وراء إمكانية تحقيق عوائد مرتفعة، حيث تزيد قيمة السهم بشكل مباشر مع توسع الشركة ونمو أرباحها.
وهذا النمو قد يكون بطيئًا في البداية ولكنه على المدى الطويل يمكن أن يحقق مكاسب رأسمالية كبيرة، بالإضافة إلى ذلك فإن الشركات الناضجة والمستقرة غالبًا ما تتبنى سياسة توزيع الأرباح، مما يمنح المستثمرين دخلاً دوريًا يضاف إلى أرباحهم من ارتفاع قيمة السهم، وهذه الأرباح الموزعة قد تكون ربع سنوية أو نصف سنوية، وتوفر تدفقًا نقديًا مستمرًا يمكن استخدامه لإعادة الاستثمار أو الإنفاق.
مميزات الأسهم
ولتحقيق أقصى استفادة من الاستثمار في الأسهم، من المهم أن يتعرف المستثمر على المزايا العديدة التي تقدمها وهذه الميزات لا تقتصر على العوائد المالية فحسب، بل تمتد لتشمل الجوانب الاستراتيجية التي تعزز قوة المحفظة وتوازنها ومن أهم هذه المميزات الآتي:
- على الرغم من أن الأداء التاريخي لا يضمن العوائد المستقبلية، فإن الأسهم قد أثبتت قدرتها على تحقيق عوائد تفوق بشكل ملحوظ تلك التي توفرها السندات على المدى الطويل.
- تعكس هذه العوائد نمو الاقتصاد وتوسع الشركات، ما يجعلها وسيلة فعالة للتغلب على التضخم وزيادة القوة الشرائية لرأس المال المستثمر.
- تتميز الأسهم بسيولتها العالية حيث يمكن تحويلها إلى نقد بسهولة وسرعة من خلال أسواق البورصة.
- يتيح الاستثمار في الأسهم للمستثمر بناء محفظة متنوعة، عبر شراء أسهم من قطاعات وصناعات مختلفة، مثل التكنولوجيا والرعاية الصحية والطاقة والسلع الاستهلاكية.
- بصفتك مساهمًا تمتلك الحق في التصويت في اجتماعات الشركة على القرارات المهمة، مثل اختيار أعضاء مجلس الإدارة أو الموافقة على عمليات الدمج والاستحواذ.
شاهد أيضًا: دليل شامل لفهم التضخم وتأثيره على الاستثمار
سمات السندات الرئيسية
إذا أردنا التعمق في معرفة أيهما أنسب للمبتدئين الأسهم أم السندات، فتعتبر السندات ركيزة أساسية للاستثمار الموجه نحو الأمان فهي تمثل أدوات دين محددة الأجل، حيث يقدم المستثمر من خلالها قرضًا لجهة إصدار سواء كانت حكومة أو شركة مقابل وعد بعائد ثابت على مدار فترة زمنية محددة، وهذا النهج يختلف كليًا عن الاستثمار في الأسهم، حيث لا يمنح المستثمر أي حقوق ملكية في الجهة المصدرة.
بل إن تركيزه ينصب بالكامل على الأمان والاستقرار، ما يجعله الخيار الأمثل للمستثمرين الذين يرغبون في الحصول على تدفق نقدي يمكن التنبؤ به مع أقل قدر من التقلب في القيمة، إنها بمثابة شبكة أمان لرأس المال، مصممة لحمايته من التقلبات الحادة في السوق.
مزايا السندات
تتمتع السندات بمجموعة من الميزات التي تجعلها خيارًا جذابًا للمستثمرين الذين يفضلون الحذر والاستقرار على المخاطرة العالية، فعلى عكس الأسهم السندات توفر مصدرًا موثوقًا للدخل، وتعد وسيلة فعالة للحفاظ على رأس المال وتجنب الخسائر المفاجئة ومن أهم مميزاتها الآتي:
/cloudfront-us-east-1.images.arcpublishing.com/tgam/67YSZO2YTBDT5LO6Y5LWBO3V64.jpg)
- يعتبر دخل السندات الثابت من أهم مميزاتها، حيث يحصل المستثمر على مدفوعات فائدة دورية تُعرف بالكوبون على فترات زمنية محددة مثل كل ستة أشهر أو سنة.
- هذا يوفر للمستثمرين تدفقًا نقديًا ثابتًا يمكن الاعتماد عليه، مما يجعله خيارًا مفضلاً للمتقاعدين أو الأفراد الذين يحتاجون إلى دخل إضافي منتظم.
- السندات أقل عرضة للتقلبات من الأسهم، حيث إن قيمتها السوقية لا تتأثر بشكل مباشر بأسعار الصرف أو الأرباح.
- وذلك يجعلها خيارًا ممتازًا للمستثمرين الذين لديهم قدرة منخفضة على تحمل المخاطر، والذين يسعون للحفاظ على رؤوس أموالهم.
- في حالة تعرض الشركة المصدرة للسندات للإفلاس، يتم إعطاء الأولوية لحاملي السندات في استرداد أموالهم قبل المساهمين.
- تساعد السندات في موازنة المحفظة الاستثمارية وتقليل مخاطرها الإجمالية.
- وفي فترات التراجع الاقتصادي غالبًا ما ترتفع أسعار السندات الحكومية، مما يعوض جزئيًا الخسائر في سوق الأسهم، وبالتالي تعمل كدرع وقائي للمحفظة.
علاقة المخاطرة والعائد
استكمالاً لتحديد أيهما أنسب للمبتدئين الأسهم أم السندات، يجب علينا أن ندرك أن العلاقة بين المخاطرة والعائد حجر الزاوية في عالم الاستثمار، وبشكل عام كلما زادت المخاطر التي يتحملها المستثمر زادت احتمالية تحقيق عوائد أعلى والعكس صحيح، وفي هذا السياق تتميز الأسهم بأنها أصول عالية المخاطر، حيث تتعرض قيمتها للتقلبات بناءً على أداء الشركة وتوقعات السوق والظروف الاقتصادية العامة، ويمكن أن يؤدي هذا التقلب إلى خسائر كبيرة في رأس المال، ولكنه أيضًا يفتح الباب أمام مكاسب رأسمالية هائلة.
اقرأ المزيد: معدل الفائدة ومعدل العائد على الاستثمار والعلاقة بينهم
في المقابل تصنف السندات استثمارًا منخفض المخاطر نسبيًا، وتوفر السندات دخلًا ثابتًا وتعد بأمان رأس المال عند تاريخ الاستحقاق، مما يجعلها أقل عرضة للتقلبات، ومع ذلك فإن هذا الأمان يأتي عادةً على حساب عوائد محتملة أقل مقارنة بالأسهم.
أسئلة شائعة حول أيهما أنسب للمبتدئين الأسهم أم السندات؟
هل السندات أقل مخاطرة من الأسهم؟
نعم بشكل عام تعتبر السندات أقل مخاطرة من الأسهم، وهذا لأنها توفر عائدًا ثابتًا ويمكن التنبؤ به.
ما هي عيوب السندات؟
تتضمن العيوب الرئيسية للسندات ثلاثة مخاطر أساسية منها تغير أسعار الفائدة ومعدل التضخم والعائد القليل.
ما هي أفضل صناديق السندات في العالم؟
تتغير أفضل صناديق السندات باستمرار بناءً على أداء السوق.
إن تحديد أيهما أنسب للمبتدئين الأسهم أم السندات يعتمد على الكثير من العوامل الخاصة بوضع السوق الحالي، ومدى قدرة المستثمر على تحمل المخاطر بشكل أساسي، حيث إن كل نوع منهم يتناسب مع نمط معين من أنماط الاستثمار.
