يعتبر الاستثمار في الأسهم والسندات السعودية من الخيارات الشائعة التي تجمع بين الأمان النسبي والعوائد المستقرة، ولكن قبل بدء الاستثمار في السندات والأسهم من المهم معرفة كيفية استخدام هذه الأدوات المالية وأنواعها المختلفة بالإضافة إلى تقييم إيجابيات وسلبيات هذا النوع من الاستثمار.
كما أن الأسهم والسندات تعد أدوات مالية مختلفة تهدف إلى بناء محفظة استثمارية ذات فعالية، ولكل منهما هدفها ومزاياها حيث تمثل الأسهم حصص في ملكية الشركات بإمكانية عوائد مالية عالية رغم مخاطرتها لمرتفعة، والسندات غير عبارة عن ديون تصدرها الحكومات أو الشركات لحامل الأسهم وتقدم دخل ثابت مستقر مع مستوى أقل من المخاطرة.
الاستثمار في الأسهم والسندات السعودية
إن الاستثمار في الأسهم والسندات السعودية لكل منهم يمتلك بعض المزايا والعيوب، حيث يتميز كل من السندات والأسهم بهياكل ودفعات وعوائد ومخاطر تختلف كل منها عن الأخري، حيث التعرف على العوامل والمزايا لكل منها عن الأخري لبناء محفظة استثمارية متنوعة تنمو وتزدهر في المدى الطويل.
ما هو الاستثمار في الأسهم والسندات السعودية
الاستثمار في الأسهم والسندات السعودية حيث أنهما أدوات مالية مختلفان في التعريف وطريقة الاستخدام وفيما يلي إليك تعريف لكل منهم:
الأسهم
الأسهم هي عبارة عن حصة ملكية في شركة ما يتم طرحها عن طريق ما يعرف باكتتاب الأسهم في البورصة من قبل الشركة نفسها، ويتم شرائها من قبل الأشخاص الذين يرغبون في الاستثمار في الشركة، وبموجب هذا الشراء يكون لكل شخص حصة في الشركة بنسبة تعادل قيمة مجموعة الأسهم المملوكة له، يتم الشراء في الاكتتاب الأولي للأسهم، ويتم التداول على الأسهم بالبيع والشراء فيما بعد بين المتداولين في البورصة وفي العادة ما تلجأ الشركات بطرح أسهمها في السوق بغرض توفير سيولة نقدية أكبر لها أو لزيادة حجم رأس المال.
اقرأ المزيد: مفهوم الاستدامة في الاستثمار وأهميتها
السندات
السندات هي أدوات مالية ذات دخل ثابت، توفر للأفراد فرصة الاستثمار عن طريق إقراض الأموال للحكومات أو الشركات مقابل فائدة محددة ولفترة زمنية متفق عليها، عن حلول موعد الاستحقاق، تلتزم الجهة المصدرة بسداد القيمة الأصلية للسند مع إضافة عليها الفائدة المستحقة.
يعتبر إصدار السندات من الأدوات التمويلية الأساسية التي تعتمد عليها الشركات والحكومات والدول بهدف تمويل مشاريعها وتغطية نفقاتها التشغيلية، بينما يوفر الاستثمار في السندات فرصة للمستثمرين الباحثين عن عوائد دخل ثابتة عن طريق الفوائد الدورية واسترداد رأس المال عن موعد الاستحقاق، ويعتبر مصنفوا حاملوا السندات كدائنين للجهة المصدرة، حيث يحصلون على مستحقاتهم بناء على شروط معينة تتضمن تاريخ السداد ونسبة الفائدة سواء كانت متغيرة أو ثابتة.
ما هي أنواع السندات
قبل أن تبدأ الاستثمار في السندات، حيث يجب عليك معرفة الأنواع المختلفة لها، حيث يوجد العديد من أنواع السندات التي تباع في الأسواق، ولكل نوع خصائصه التي تميزها عن غيرها، وفيما يلي إليك أنواع السندات:
- تلجأ الشركات إلى إصدار السندات التي تكون اختيار بديل للاقتراض من البنوك وذلك بالنظر إلى لما يوفره سوق السندات من شروط تمويلية أفضل وأسعار فائدة أقل
- سندات البلدية التي تصدرها الولايات والبلدية وتتميز بعض هذه السندات بأنها توفر دخل دون ضرائب للمستثمرين.
- سندات حكومية تصدرها الخزانة الأمريكية وتنقسم إلى أذون تكون مدتها أقل من سنة وسندات تكون مدتها من سنة إلى 10 سنوات وسندات طويلة الأجل تكون مدتها أكثر من 10 سنوات تعرف السندات الحكومية بشكل عام بالخزائن.
- سندات الوكالات تصدرها منظمات حكومية متعلقة مثل فاني ماي وفريدي ماك وتعد هذه السندات نوع من السندات الحكومية.
ما هي أنواع الأسهم
يوجد نوعان أساسيان من الأسهم وهم الأسهم العادية وكذلك الأسهم الممتازة، وفيما يلي أنواع الأسهم:
- الأسهم العادية هي النوع الأكثر شيوعًا من الأسهم والمتداولة في البورصات، حيث توفر لملاك هذه الأسهم نسبة في ملكية الشركة، كما يحق لحاملي الأسهم العادية الحصول على نصيب من الأرباح، لكن ذلك يتم بعد توزيع الأرباح المستحقة لحملة الأسهم الممتازة.
- الأسهم الممتازة هي نوع من أسهم الملكية يكون أعلى درجة عن الأسهم العادية، بالأخص في التصويت وتوزيع الأرباح، حيث تختلف هذه الحقوق من شركة لأخرى حسب قوانينها الداخلية، وفي الغالب ما يحصل أصحاب الأسهم الممتازة على أرباح ثابتة ومضمونة، بعكس الأسهم العادية التي أرباحها متغيرة.
أبرز الاختلافات في الاستثمار في الأسهم والسندات السعودية
يوجد مجموعة من الاختلافات والفروق في الاستثمار في الأسهم والسندات السعودية وبناء علي ذلك يقوم المستثمرون بتحديد أيهما أفضل للاستثمار سواء في الأسهم أو السندات، وفيما يلي إليك أبرز الفروقات:
- من حيث النوع يمثل السهم جزء من ملكية الشركة، بينما السند هو قرض توفره الشركة للمستثمرين مع فوائد محددة وثابتة.
- من حيث تحصل قيمة الاستثمار السندات تمثل ورقة مالية لها تاريخ بداية وتاريخ نهاية، حيث يتم تحصيل قيمة السند مع الفوائد المستحقة في تاريخ الاستحقاق، أم الأسهم لا يتم تحصيل قيمتها إلا في حالة التصفية.
- من حيث القيمة الاستثمارية والسوقية إن السندات لا تزيد قيمتها مع الوقت ولكن قد تزيد قيمتها السوقية في حال انخفاض أسعار الفوائد في السوق، بينما قيمة الأسهم الاستثمارية قابلة للزيادة المستمرة وذلك نتيجة نمو الشركة وتطورها وزيادة الإقبال على أسهم الشركة.
اقرأ المزيد: الفرق بين الأسهم والسندات مفتاحك لفهم عالم الاستثمار والتحكم بمخاطره
مخاطر الاستثمار في الأسهم والسندات السعودية
هل تساءلت يوما ما هي مخاطر الاستثمار في الأسهم والسندات السعودية حسنا أن السندات والأسهم تربطهم علاقة عكسية، بمعني أن في حالة ارتفاع أسعار السندات فإن الأسهم تنخفض، عندما يكون الاقتصاد قوي ومعنويات السوق عالية يتجه المستثمرون إلى الأسهم مما يدفعها للأعلي بينما تنخفص أسعار السندات نتيجة تراجع الطلب عليها، بالإضافة إلى ما سبق أن السندات والأسهم تتأثر بعوامل مختلفة وبالتالي تختلف المخاطر المتعلقة بهما مثل:
مخاطر السندات
مخاطر أسعار الفائدة حيث ترتبط أسعار السندات بشكل عكسي مع أسعار الفائدة أي عندما ترتفع الفائدة تنخفض أسعار السندات والعكس صحيح.
مخاطر الائتمان يمثل الخطر الرئيسي الذي يأتي مع السندات هو احتمال تخلف الشركة عن سداد المدفوعات، ولذلك ينظر إلى السندات الحكومية تكون أكثر أمنا من سندات الشركات ولذلك تحرص الشركات ذات التصنيف الائتماني الأقل ذات المخاطر العالية على تقديم عوائد أكبر بهدف جذب المستثمرين إلى شرائها.
مخاطر الأسهم
مخاطر السوق حيث يتأثر سوق الأسهم بحركة السوق الإجمالية وكذلك التغيرات الاقتصادية ومعنويات المستثمرين، مخاطر توزيع الأرباح حيث بعض الحالات يحدث انخفاض أو قطع في الأرباح التي توزعها الشركة المساهمة.
في ختام المقال عن الاستثمار في الأسهم والسندات السعودية أن لكل منهم مجموعة من المزايا والعيوب والمخاطر التي تصاحب كل منهما حيث لا يوجد أيهما أفضل سواء الاستثمار في السندات أو الأسهم ولكن يبقي الخيار المفضل هو إنشاء محفظة استثمارية متنوعة لتقليل مستوى المخاطر لأقل حد ممكن.
كيف يمكن الاستثمار كمبتدئ؟
يمكن الاستثمار في الأسهم والسندات وإنشاء محافظ استثمارية من خلال منصات التداول على الإنترنت التي توفر مجموعة من السندات والأسهم والاستثمار وإدارته من خلالها.
ماذا يستفيد مالك السهم ومالك السند؟
يستفاد مالك السهم على الأرباح التي تقرها الشركة في نهاية كل سنة مالية بناء على ملكيته في الشركة، أما السند يحصل مالكها على فوائد ثابتة.
