مفهوم الاستدامة في الاستثمار وأهميتها

الكثير من المستثمرين المبتدئين يبحثون عن مفهوم الاستدامة في الاستثمار، حيث إنه من المصطلحات الشائعة في هذا المجال، ودائمًا ما يرتبط بتحقيق العديد من النجاحات على مستويات متعددة، حيث يركز الاستثمار المستدام، أو الأخضر على إحداث تأثير بيئي إيجابي على المستويين الإقليمي والدولي.

يرتكز هذا المفهوم على مجموعة من الأنشطة التي تهدف إلى توجيه الاستثمارات نحو الشركات والمشاريع التي تحقق أهدافًا بيئية واجتماعية، بالتوازي مع تحقيق أرباح مالية، كما يهدف هذا النوع من الاستثمار إلى تحقيق التوازن بين المنفعة، والحفاظ على البيئة والمجتمع، وضمان استمرارية الأعمال على المدى الطويل.

مفهوم الاستدامة في الاستثمار

قبل اتباع هذا الاتجاه العالمي الرائج في الوقت الراهن، يجب التعرف على مفهوم الاستدامة في الاستثمار، لتجنب المخاطرة، وتحقيق الأهداف المنشودة، ويتلخص هذا المفهوم في توجيه الاستثمارات العالمية والمحلية والإقليمية باتجاه المشروعات التجارية التي تعزز القدرة على الوصول إلى أهداف التنمية المستدامة، مع الأخذ في الاعتبار جميع المعايير الأمنية البيئية والاجتماعية.

الهدف من هذا الاتجاه العالمي تحقيق عوائد مالية جيدة للمستثمرين، إلى جانب المساهمة في حماية البيئة وتعزيز التنمية الاجتماعية، كما يمكن تعريف الاستثمارات المستدامة على أنها، الاستثمارات التي تتبنى الاعتبارات الهامة المتعلقة بالأثر البيئي  للاستثمار، وتسعى لتحقيق التوازن بين الربح والمسؤولية الاجتماعي سواء على الصعيد المحلي أو العالمي. 

ما معنى الـ ESG في الاستثمار المستدام

لا يمكن الوقوف على التعريف الصحيح لمصطلح الاستدامة في الاستثمار، دون فهم مصطلحات هامة مثل البيئة والمجتمع والحوكمة والروابط بينها، والتي تعرف اختصارًا بـ ESG، حيث يصفها الخبراء بأنها حزمة من المعايير التي تستخدم لتقييم أداء الشركات والمؤسسات من حيث تأثيرها على البيئة، وسلامة المجتمع، وكفاءة الحوكمة.

هذه العوامل هامة للغاية في مساعدة المستثمرين، وأصحاب المشاريع العملاقة على فهم كيفية إدارة الشركات للمخاطر والفرص المتعلقة بالاستدامة، بالإضافة إلى تأثيرها على المجتمع والاقتصاد بشكل عام، وتكن أهمية هذا المصطلح في تقييم أداء الشركات، وتحديد المخاطر والفرص، وجذب المستثمرين، والمساهمة في التنمية المستدامة بشكل عام.

اقرأ المزيد: أفضل 10 نصائح للتداول يجب عليك معرفتها

عناصر الاستدامة في الاستثمار 

تساهم عوامل ESG في تحقيق التنمية المستدامة عبر تشجيع الشركات على تبني ممارسات صديقة للبيئة، ولكن يجب التعرف على مفردات هذا المصطلح أولًا، وهذا ما يتناوله موقع انفست فيما يلي:

1- البيئة (E)

إلى جانب التعريف التقليدي للبيئة يشمل التعريف المتعلق بالاستدامة في الاستثمار بعض الجوانب الأخرى، حيث يتضمن جميع جوانب تأثير الشركة على البيئة، مثل انبعاثات الكربون، واستخدام الطاقة، وإدارة النفايات، وحماية الموارد الطبيعية.

2- المجتمع (S)

يشمل هذا التعريف كافة أبعاد علاقة المشاريع بالمجتمع، مثل ممارسات العمل، وحقوق الإنسان، والتنوع والشمول، والمشاركة المجتمعية، وعلاقات العملاء، والهدف الأساسي من هذه الاعتبارات الارتقاء بمستوى الخدمات دون التأثير السلبي على البيئة.

3- الحوكمة (G)

تشمل جميع جوانب حوكمة الشركة، ومعايير الالتزام بالقوانين واللوائح بهدف دعم المبادرات البيئية والاجتماعية، وتضمن الحوكمة الرشيدة تحديد أهداف الاستثمارات المستدامة ودمجها في استراتيجيات محددة، ويشمل ذلك إشراف مجلس الإدارة على مخاطر المناخ، وسلاسل التوريد الأخلاقية، وسياسات التنوع، وغيرها.

أهمية الاستدامة في الاستثمار

هناك الكثير من مظاهر الأهمية للاستثمار المستدام حيث يساعد هذا المفهوم على تحقيق أهداف بيئية هامة مثل مكافحة تغير المناخ، والحفاظ على الموارد الطبيعية، وتعزيز التنمية الاجتماعية، ونتعرف على المزيد من التفاصيل فيما يلي: 

• يعزز الاستثمار المستدام عملية تطوير المجتمعات وتمكين الأفراد، مما يؤدي إلى نمو اقتصادي واجتماعي مستدام. 
• يتيح العديد من الفرص للوصول إلى الخدمات المالية للفئات ذات الدخل المحدود، مما يعزز التنمية الاقتصادية والاجتماعية.
•  يمكن للاستثمارات المستدامة أن تساعد في إدارة المخاطر المتعلقة بالتغيرات البيئية والاجتماعية، مثل المخاطر القانونية والتنظيمية. 
• يزداد اهتمام المستثمرين بالاستثمارات المستدامة يومًا بعد يوم، مما يجعلها فرصة لجذب رؤوس الأموال وتحقيق النمو في المستقبل القريب. 
• يمكن للشركات التي تتبنى أنشطة الاستدامة في الاستثمار بهدف تحسين أدائها المالي، وزيادة ولاء العملاء، وجذب الكفاءات.

أمثلة على الاستثمار المستدام

هناك الكثير من الأمثلة على الاستثمار المستدام مثل السندات الخضراء، وصناديق الاستثمار المتداولة (ETFs)، والمشاريع العقارية المستدامة، ويمكن التعرف على المزيد من التفاصيل في النقاط التالية:

• مزارع الطاقة الشمسية وطاقة الرياح، التي تساهم في تقليل الاعتماد على الوقود الأحفوري وتقليل الانبعاثات الكربونية. 
• الزراعة المستدامة التي تتضمن أساليب زراعية صديقة للبيئة، بهدف تقليل استخدام المبيدات الحشرية، والحفاظ على التربة، وترشيد استهلاك المياه. 
• البنية التحتية الخضراء التي تتمثل في تشييد عقارات ومرافق صديقة للبيئة اعتمادًا على مواد بناء مستدامة، بهدف تحسين كفاءة الطاقة. 
• السيارات الكهربائية يمكن من خلالها توفير الكثير من الخيارات الأخرى في مقابل السيارات التي تعتمد على الوقود الأحفوري، والذي يؤثر سلبًا على البيئة.
• الاستثمار في الطاقة المتجددة مثل مشاريع الطاقة الشمسية وطاقة الرياح.
• الشركات التي تتبنى ممارسات مستدامة مثل تقليل النفايات وإعادة التدوير.
• المؤسسات التي تدعم المجتمعات المحلية من أمثلة الشركات التي توفر فرص عمل في الاستثمارات المستدامة.

شاهد المزيد: الدليل الشامل عن أنظمة التداول

كيف يمكن تطوير الاستدامة في الاستثمار

الكثير من العاملين في هذا المجال يتساءلون عن إمكانية تطويره بطرق سلسة، وآمنة دون أي مخاطرات، وهذا ما نطرحه فيما يلي:

• استبعاد الشركات التي لا تلتزم بمعايير الـ ESG، من أمثلة شركات الصناعات التي تعتمد الوقود الأحفوري، أو التي لديها سجل ممتلئ بالانتهاكات البيئية والاجتماعية. 
• تشجيع الشركات التي تحقق أداء جيد فيما يخص معايير الـ ESG من حيث الالتزام، من أمثلة شركات الطاقة المتجددة، أو الشركات التي تتبنى ممارسات عمل عادلة. 
• تبني صناديق استثمارية متخصصة في هذا المجال، والتي قد تكون أكثر كفاءة من الاستثمار المباشر في الأسهم.
• الاستعانة بمستشارين ماليين متخصصين في مجالات الاستثمار المستدام للمساعدة في بناء محفظة استثمارية مستدامة.
• استخدام مؤشرات الأداء الرئيسية لقياس تأثير الاستثمارات المستدامة على المجتمع والبيئة، ومدى النجاح في تحقيق أهدافها.
• يجب أن يقوم المستثمرين بضخ رؤوس الأموال في الشركات، والمشاريع التي تهدف إلى تحقيق أهداف اجتماعية أو بيئية محددة.
• إجراء أبحاث حول الشركات وصناديق الاستثمار التي تتبنى ممارسات الاستثمار المستدام، والاستفادة من التجارب الناجحة.
• دمج معايير الـ ESG مع عملية الاستثمار الشامل، بهدف تقييم الشركات بناءً على أدائها المتناغم مع الاستثمار المستدام، بالإضافة إلى العوامل المالية التقليدية.

هناك الكثير من المعلومات التي يجب التعرف عليها قبل الدخول في مجالات الاستدامة في الاستثمار، ولكن أهم هذه المعلومات أنها من أكثر المجالات رواجًا في الوقت الراهن، لا سيما أنها مدعومة بالعديد من الاتفاقيات الدولية الداعمة.

الأسئلة الشائعة

1- ما هي أبرز التحديات التي تواجه الاستدامة في الاستثمار؟

صعوبة الحصول على المعلومات حول مدى استدامة الشركات، وصعوبة قياس الأثر، إلى جانب مخاطر السوق التقليدية ومن أبرزها ارتفاع تكلفة بعض الموارد.

2- كيف يمكن البدء في الاستثمار المستدام؟

من السهل أن يبحث المستثمر عن أفضل الشركات التي تتبنى ممارسات ESG عبر الإنترنت والمفاضلة بينها وصولًا إلى الخيار الأمثل.

3- هل الاستثمار المستدام مربح؟

نعم، يمكن تحقيق الكثير من الأرباح عبر إحدى مشروعات الاستثمار المستدام على المدى الطويل، ولكن تتطلب هذه العملية بحثًا وتحليلًا عميقًا.