طريقة الاكتتاب في الأسهم الجديدة عبر البنوك تعتبر من الطرق الحديثة التي تجعل الأشخاص والمؤسسات يتمكنون من الاستثمار والمساهمة في تكبير الشركات المطروحة بالسوق المالي، وتعتبر هذه الطريقة حلقة وصل مهمة بين المستثمرين والشركات، حيث تسمح للبنوك بإجراء دور محوري في تسهيل عملية الاكتتاب وتنظيمها بما يضمن الشفافية وسهولة الوصول للجمهور.
ينظر إلى الاكتتاب من خلال البنوك كخيار آمن وفعال يعزز من مشاركة الأفراد في النشاط الاقتصادي ويدعم نمو الأسواق المالية، وذلك ما يساهم في تنويع مصادر الدخل وتحفيز بيئة الاستثمار.
ما هي طريقة الاكتتاب في الأسهم الجديدة عبر البنوك للشركات؟
مراحل الاكتتاب كثيرة ولا تعتبر مجرد قرار يتم اتخاذه أو إجراء يتم فقط مثل ما يعتقد بعض الأشخاص، حيث وجد مجموعة من الخطوات اللازمة لإتمام عملية الطرح الأولي، وتتمثل طريقة الاكتتاب في الأسهم الجديدة عبر البنوك في ما يلي:
اختيار البنك الاستثماري
تتمثل أول خطوة في طريقة الاكتتاب في الأسهم الجديدة عبر البنوك في تحديد البنك الاستثماري الذي يعمل على قيادة عملية الطرح، حيث يتم هذا بناءاً على الكثير من المعايير التي منها خبرته في القطاع الصناعي النشطة به الشركة، إضافة إلى مدى اطلاعه على الشركة ورؤيته للمستقبل الخاص بها، إضافة إلى سجل أعمال البنك ومدى تميزه بالمصداقية والشفافية.
تلقي عروض البنوك
البنوك الاستثمارية في العادة تتنافس فيما بينها لكي تتمكن من تقديم عروض خاصة تساهم في إدارة عملية الاكتتاب التي تشتمل على التقييم الخاص بهم للاكتتاب وتحديد المخاطر، إضافة إلى سعر السهم أو النطاق السعري على الأقل في أول الطرح.
الفحص النافي للجهالة
قبل الطرح الأول يلزم أن يتم تحليل وتقييم وفحص مجموعة من الجوانب في الشركة تشتمل على السمعة، وهذا يعني رؤية الشركة من خلال العملاء والمنافسين، إضافة إلى الضوابط الداخلية والتدقيق المالي ومراجعة السياسات المحاسبية التي توضح كفاءة و فعالية الشركة في ضمان السلامة المالية.
نشرة الإصدار
تعمل الشركات من قبل أسابيع من الاكتتاب الأولي العام على إصدار نشرة أولية تسمى بإسم نشرة الإصدار التمهيدية، حيث أنها عبارة عن وثيقة من البروصات وهيئة الأوراق المالية تشتمل على البيانات والمعلومات المالية الخاصة بالشركة التي تخطط إلى إصدار الأسهم لكي يتم تجميع رأس المال، ولكن تشتمل النشرة على عدد الأسهم أو سعر الاكتتاب العام الأولي أو المبلغ الذي سوف يتم تجميعه.
الطرح العام
عندما يكون بيان التسجيل ساري المفعول، تتمكن الشركة من طرح الأسهم الخاصة بها للاكتتاب العام، حيث يتم تسعير الأسهم من خلال الضامن، وبعد ذلك يتم البدء في عملية التداول في بورصة الأوراق المالية التي منها ناسداك ونيويورك.
الاستقرار
بمجرد ما يتم البدء في تداول الأسهم في البورصة، يمكن أن يعمل الضامنين على اكتتاب إضافي ويتم بيع ما يصل إلى نسبة 15% من أسهم الاكتتاب الأولي الذي يتم التخطيط لها، وبعد ذلك يتم إعادة شرائها لتضمن الاستقرار.
الانتقال إلى المنافسة في السوق
بعد أن يتم إغلاق الاكتتاب العام الأولي يتم البدء في تداول الأسهم، حيث أنها تكون متوفرة ومتاحة للشراء من خلال عامة المتداولين، وفي حالة وجود اهتمام بالشركة بشكل كبير، فيمكن أن يزيد سعر السهم بنسبة تصل إلى 20% أو أكثر بأول يوم من التداول، كما أنك سوف تنافس على جذب انتباه المستثمرين.
اقرا المزيد: تعرف على أوقات التداول في السوق السعودي
مميزات وعيوب الاكتتاب العام للشركات
بعد أن تعرفنا على طريقة الاكتتاب في الأسهم الجديدة عبر البنوك، سوف نتعرف على مزايا وعيوب الاكتتاب من خلال ما يلي:
مزايا الاكتتاب الجديد
يعمل الاكتتاب العام الأولي للشركات على تقديم مجموعة كبيرة من المميزات التي تتمثل في ما يلي:
- إمكانية الحصول على تمويل بشكل مباشر من خلال شراء أسهم الشركة من المستثمرين، وذلك ما يمنع الشركة من دفع دفعة مالية قوية.
- التسويق بشكل غير مباشر للشركة والمنتجات الخاصة بها، وذلك عن طريق الإعلان عن الاكتتاب وحديث المستثمرين عن الشركة.
عيوب الاكتتاب الجديد
الاكتتاب العام الأولي يكون سبب في حدوث مجموعة من الصعوبات التي تتمثل في ما يلي:
- بما أن الشركة أصبحت ملكية عامة، فيجب على المديرين الإعلان عن النشاط الخاص بها شهرياً.
- إضافة إلى أن الالتزامات المادية تكون أكثر صرامة وجدية، وهذا بسبب تنازل أصحاب الشركة عن ملكيتها بشكل كامل لصالح المستثمرين، وذلك ما يضع إدارة الشركة في تحديات دائمة لكي يتم إثبات الجدارة.
شاهد أيضًا: فتح حساب تداول في السعودية
كيف يمكن للمستثمرين المشاركة في الاكتتاب العام؟
يتمكن المستثمرين من المشاركة في الاكتتاب العام عن طريق اتباع بعض الخطوات البسيطة التي تساهم في شراء أسهم الشركات الداخلة بشكل جديد في البورصة، وهي تتمثل في ما يلي:
- يجب البحث عن الشركات الحديثة التي تقوم بالإعلان عن طرح نفسها إلى الاكتتاب العام الأولي.
- كما يجب تسجيل حساب عند وسيط تداول، كما يجب تحديد عدد الأسهم التي ترغب في شرائها من قبل الاكتتاب.
- في حالة أن كانت الأسهم جميعها مباعة، فسوف تتمكن من التداول على الأسهم بعد الاكتتاب بشكل مباشر.
- قم باختيار استراتيجية التداول التي تتناسب معك، وذلك سواء كنت تضارب في الاسهم أو تحتفظ بها.
- يجب أن تقوم بمراجعة الأخبار الاقتصادية لأسعار الأسهم بشكل دائم حتى تستفيد من التغيرات الأولى لسعر السهم.
نصائح للمستثمرين المبتدئين في الاكتتابات العامة
هناك مجموعة من النصائح التي ينصح بها الخبراء على المستثمرين عندما يتم الإعلان عن أي إكتتاب عام، وتتمثل تلك النصائح في ما يلي:
- يلزم أن تعمل على تكوين فكرة جيدة عن عالم التداول بالبورصة من خلال فهم الآليات والأدوات والاستراتيجيات.
- لا تقوم بإنفاق جميع أموالك في شراء أسهم الشركات بالاكتتابات العامة، حيث أن التنويع يعتبر أساس الاستثمار.
- كما يجب متابعة أخبار الشركات والاقتصاد بشكل دائم، وذلك حتى تستطيع توقع حركة أسهمك.
- بالبداية يجب الحد من الأسهم ذات القيمة المنخفضة لأن أغلب هذه الأسهم لا تعمل على تحقيق عوائد مجزية.
- قم بوضع خطة تداول واضحة بهامش ربح مناسب وأهداف موضوعية لكي لا تتعرض إلى خسائ.
- ابحث بشكل مكثف عن الشركة والتحقق من أنها توفر كل المعلومات المالية عن أصولها ونشاطها، إضافة للاهتمام بالتحليلات الأساسية والمالية للأسهم الخاصة بالشركة.
- يلزم أن لا تقوم بوضع كل أموالك في الاكتتابات العامة الجديدة للحد من الخسائر الكبيرة عندما يتم انسحاب المستثمرين.
في الختام، تعتبر طريقة الاكتتاب في الأسهم الجديدة عبر البنوك وسيلة فعالة وآمنة تجعل المستثمرين يتمكنون من دخول عالم الاستثمار بسهولة وموثوقية، حيث أنها تضمن الشفافية وتنظيم العملية على حسب الضوابط المالية، وذلك ما يساهم في تعزيز الثقة بالسوق ودعم نمو الاقتصاد الوطني وتوسع الشركات.
الأسئلة الشائعة
ما هو المقصود بالاكتتاب في الأسهم الجديدة عبر البنوك؟
الاكتتاب هو شراء أسهم تطرح لأول مرة من قبل شركة لكي يتم زيادة رأس مالها.
من يمكنه الاكتتاب في الأسهم؟
يتمكن المواطنين والمقيمين المؤهلين من الاكتتاب على حسب الشروط التي تحددها الشركة المصدرة والجهات التنظيمية.
