تشير أساسيات التحليل المالي للشركات إلى عملية تقييم الأعمال و المشاريع والميزانيات من الناحية المالية، ويعتبر هذا التحليل المالي وسيلة بالغة الأهمية تعمل على توجيه متخذي القرار نحو تحقيق أداء مالي أفضل بكثير على أن يكون أكثر ربحية.
ويمكن أن يهدف التحليل المالي للشركات إلى تقييم الأداء وإجراء الرقابة مع العمل على إعداد الخطط، أو حتى إجراء تحليلاً ماليًا للاستثمار، وذلك بهدف تحديد أكثر الفرص الاستثمارية ملاءمة، أو حتى إجراء تحليلاً ماليًا للدولة وأجهزتها الحكومية ولأي كيان آخر.
خصائص التحليل المالي للشركات
هناك مجموعة من الخصائص الأساسية التي يمكن أن تصف التحليل المالي للشركات، وذلك لأنها تساعد كافة الشركات على تكوين رؤية دقيقة وشاملة وواقعية، فيما يتعلق عن الأداء الحالي والوضع المالي للشركة، حيث أنها يمكن أن تتضمن الدقة التامة على أن يكون التحليل دقيقًا ويعتمد على بيانات موثوقة، ولابد أن يغطي التحليل جميع الجوانب المالية الرئيسية للكيان.
بالإضافة إلى ذلك من الضروري أن يكون التحليل محدثًا ودقيق على أن يعكس الوضع المالي الحالي، كما يجب أن يكون التحليل موضوعيًا وغير متحيز، علاوة على ذلك ينبغي أن يوفر التحليل فهمًا عميقًا للغاية لكل ما يتعلق بـ الأداء المالي والقدرات.
اقرأ المزيد: تحليل العوائد الاستثمارية في العملات الرقمية
أهمية التحليل المالي للشركات
يعتبر التحليل المالي للشركات أمرًا بالغ الأهمية، وذلك لأنه يسهم به في تحقيق النجاح المالي والإداري للمؤسسات والأفراد، وفيما يلي يمكن توضيح مختلف الأسباب التي تبرز فوائد التحليل المالي حسب الأطراف التي تستخدمه:
المستثمرين والمقرضين
يستخدم المستثمرون نتائج التحليل المالي لتقييم أداء الشركات، ومن ثم اتخاذ قرارات الاستثمار المتمثلة في شراء أو بيع الأسهم، بالإضافة إلى المقرضون والذي يتضمن الجهات المصرفية والمؤسسات المالية، والتي تعتمد على نتائج التحليل المالي ونهمل الصحة المالية للشركة والجدارة الائتمانية، وتحديد المخاطر المحتملة.
الجهات الإدارية والعملاء
تستخدم نتائج التحليل المالي للشركات لتقييم الأداء الداخلي، ومن ثم اتخاذ قرارات استراتيجية تساعد في النهاية تحسين الكفاءة والربحية والأداء المالي، بالإضافة إلى ذلك يستخدم العملاء نتائج التحليل المالي والتي تتمثل في تقييم الاستقرار المالي للشركة، وبالتحديد في حالة العقود طويلة الأجل أو الشراكات.
الجهات الحكومية
يستخدم المسؤولين الحكوميين نتائج التحليل المالي للشركات حتى يتمكنون من رؤى شاملة عن الوضع العام للاقتصاد المحلي، مع ضمان العمل على تحديد القطاعات والمجالات النشطة التي تساهم بأكبر قدر ممكن من داخل الإيرادات الضريبية، بالإضافة إلى أنها تعزيز الشراكات الحكومية مع القطاع الخاص حتى تعمل على دعم البنية التحتية والمشاريع التنموية.
اقرأ المزيد: ما هي أدوات التحليل الفني في الأسواق المالية؟ وما أنواعها؟
ما هي أنواع التحليل المالي؟
بعد توضيح أهمية التحليل المالي للشركات، هناك الكثير من الأنواع المختلفة التي تلعب دور بارز في تقييم وقياس مستوى دخل الشركة وتحقيق الأهداف المنشودة، وفيما يلي يمكن التعرف على أبرز تلك الأنواع:
تحليل النسب المالية
تحليل النسب المالية هو أحد أبرز أنواع التحليل المالي، والذي يهدف إلى قياس وتقييم أداء الشركة وتحليل صحتها المالية من خلال استخدام مجموعة من النسب والمؤشرات المالية، كما يمكن أن تشمل هذه النسب نسبة الربحية ونسبة السيولة.
بالإضافة إلى نسبة الديون وكذلك نسبة العائد على الاستثمار وغيرها، مع العلم تستخدم هذه النسب لفهم أداء الشركة، مع ضمان تقييم صحتها المالية، ومقارنتها بالمعايير الصناعية الحالية والتعرف على الشركات المنافسة.
تحليل الاتجاه
تحليل الاتجاه يركز على دراسة البيانات المالية وذلك في خلال مدى فترة زمنية محددة، والتي تتضمن السنوات المالية المتتالية حتى تعمل على تحديد الاتجاهات والتطورات المالية للشركة، كما أن هذا يمكن أن يتضمن العمل على مراقبة الزيادات والانخفاضات في الإيرادات وتحديد نسبة التكاليف والأرباح على مر الزمن، كما أنه يساعد في تحديد مدى استقرار الحالي وتطور الأداء المالي للشركة.
التحليل المقارن
يمكن أن يتمثل التحليل المقارن في التحليل المالي للشركات بأجراء مقارنة حول أداء الشركة الحالي بأداء تلك الشركات الأخرى المماثلة في الصناعة ذاتها، أو حتى بناءً على المعايير الصناعية العامة الحالية، وقد يهدف هذا التحليل إلى تحديد نقاط القوة والضعف النسبية للشركة، مع العمل على تحديد المجالات التي سوف يتم العمل على تحسينها بناءً على أداء الشركات المماثلة.
تحليل التدفقات النقدية
يهتم تحليل التدفقات النقدية بإجراء تقييم دقيق فيما يتعلق بالحركة النقدية للشركة، مع العمل على تحليل التغيرات في التدفق النقدي من وإلى الشركة، بالإضافة إلى أن ذلك يساعد في فهم قدرة الشركة على توليد التدفقات النقدية ومن ثم إدارتها بشكل فعال، كما أنه يساعد في تحديد المصادر والاستخدامات الرئيسية للنقد، مع العمل على تقييم الاستدامة المالية للشركة.
التحليل المالي الأفقي والتحليل الرأسي
يشير التحليل المالي الأفقي إلى تحليل البيانات المالية التابعة بالشركة من خلال الفترات المالية المختلفة، منها المقارنة بين السنوات المالية المتتالية، أما التحليل الرأسي يتضمن تحليل البيانات المالية للشركة بشكل دقيق من دخل فترة زمنية محددة، منها تحليل البيانات في إطار واحد من السنوات المالية.
تحليل المخاطر
يهدف إلى تحديد وتقييم المخاطر المالية التي تواجه الشركة، بالإضافة إلى ذلك يشمل تحليل المخاطر الداخلية والخارجية، منها المخاطر التشغيلية والمخاطر المالية، بالإضافة إلى المخاطر السياسية والاقتصادية، كما يمكن من خلال تحليل المخاطر، أن تقوم الشركة بتحديد التحديات المالية المحتملة، مع العمل على تطوير استراتيجيات للتعامل معها، وتقليل تأثيرها العام على أداء الشركة.
ما هي أهداف التحليل المالي؟
قد يتساءل الكثير من الأفراد حول الأهداف المنشودة وراء التحليل المالي للشركات، ويختلف ذلك حسب الاستخدامات ووفقًا لأغراض التحليل المالي التي ترغب المؤسسة في تحقيقها، لضمان تعزيز فاعلية القرارات الاستراتيجية التي تساهم في تحقيق الاستقرار المالي، وفيما يلي يمكن توضيح ذلك:
تحديد الكفاءة المالية للشركة
تساهم نسب السيولة الحالية والسريعة باعتبارها أحد أهم أدوات التحليل المالي في قياس قدرة الشركة، وذلك بالوفاء على التزاماتها القصيرة الأجل، ومنها العمل على تقييم كفاءتها في إدارة السيولة المالية المتاحة لديها.
تقييم الصحة المالية
من خلال كفاءة المؤشرات المالية الناتجة، يتم العمل على التحليل المالي وتحديد تقييم الصحة المالية للشركة مع التعرف على قدرتها على الوفاء بالتزاماتها، بالإضافة إلى تقييم جدارتها الائتمانية، كما تشير تلك النسب الربحية، إلى هامش الربح والعائد على الأصول، حسب مدى نجاح الشركة في تحقيق الأرباح وكفاءتها في تخصيص وتوزيع مواردها.
دعم عملية التخطيط المالي
يساعد التحليل المالي في تقييم الأداء المالي، وهذا من خلال الكشف عن نقاط القوة والضعف للمؤسسة، ومنها سوف تتمكن الإدارة وضع استراتيجيات لتحسين التخطيط المالي، لأنه سوف يساهم في تعزيز النقاط القوية مع ضمان معالجة النقاط الضعيفة.
–
وفي الختام، التحليل المالي للشركات يعتبر أداة أساسية تساعد على الأداء المالي للشركات واتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة، وذلك من خلال فهم أنواع التحليل المالي المختلفة واستعمال الاستراتيجيات المناسبة.
الأسئلة الشائعة
ما هي النسب المالية الأساسية المستخدمة في التحليل المالي؟
من أبرز النسب المالية المستخدمة هي نسبة الربحية ونسبة السيولة ونسبة المديونية ونسبة توزيع الأرباح.
ما هي الأدوات الأساسية الثلاثة للتحليل المالي؟
تتضمن التقنيات الشائعة في تحليل البيانات التحليل الأفقي والتحليل الرأسي وتحليل النسبة.
