يبحث الكثير من المستثمرين المبتدئين عن كيفية الاستثمار في السندات كدخل ثابت، حيث إنه يجب التعرف على الاستراتيجيات المناسبة، وما الفوائد المحتملة لهذا النوع من الاستثمار، وكذلك حجم المخاطر الواردة عند الاستثمار في السندات، كما يكون من المفيد التعرف عما هي السندات، وما أنواعها.
كل هذا وأكثر تتعرف عليه من خلال موقع إنفست، حيث نعمل على توفير كافة المعلومات التي تهم المستثمرين، سواء المبتدئين أو المحترفين، ونقدم الإجابات حول أهم الأسئلة المتعلقة بعالم الاستثمار والتداول، وللتعرف على كيفية الاستثمار في السندات، ما عليك إلا متابعة القراءة.
ما هي السندات وكيف تعمل
قبل الشروع في الحديث عن الاستثمار في السندات كدخل ثابت، ينبغي في البداية الوقوف على أهم التعريفات المرتبطة بذلك، ونبدأ بشرح مفهوم السندات، حيث إنها تتمثل في منتجات استثمارية ذات دخل ثابت، حيث يعمل المستثمر على إقراض أموالًا للحكومة، أو الجهة الصادر عنها السند، وهذا لفترة زمنية محددة، حيث تكون الجهة الصادر عنها السند ملتزمة بدفع أرباح ثابتة كل مدة محددة.
عادة ما تلجأ الحكومات لإصدار السندات بغرض تمويل مشروع ما، أو أي عملية أخرى، بحيث يكون المالك للسند هو دائن للجهة الصادر عنها السند، ويكون السند متضمنًا تفاصيل مثلن تاريخ الانتهاء، تاريخ الاستحقاق، وأصل القرض، كما قد تتضمن شروط الدفعات، سواء كانت متغيرة، أو ثابتة.
ما هي أنواع السندات
في ظل ما نستعرضه عبر موقع إنفست حول الاستثمار في السندات كدخل ثابت، نجد أنه يجب الإشارة إلى أنواع السندات، المختلفة، والتي تأتي على النحو التالي:
- السندات ذات القسيمة الصفرية، والتي لا تدفع فوائد، إنما يتم إصدارها بخصم من قيمتها الاسمية، مما يعود بالربح بمجرد استعادة قيمة السند عند تاريخ الاستحقاق.
- السندات القابلة للتحويل، وهي تعد أحد أدوات الدين، والتي تتضمن خيار مدمج يسمح لحامل السند بتحويل الديون إلى أسهم، وهذا بالاعتماد على ظروف محددة مثل سعر السهم.
- السندات القابلة للاستدعاء، وهي تختلف عن السند القابل للتحويل، حيث يمكن للشركة استرداد السند قبل تاريخ استحقاقه، مما يجعل السند القابل للاستدعاء ذو معدل خطورة مرتفع، حيث تزداد فرصة استرداده عند ارتفاع قيمته.
- السندات القابلة للوضع، وهي تتيح لحامل السند أن يضع السند، أو بيعه للشركة قبل استحقاقه، ويعد هذا من الخيارات المفيدة للمستثمر الذين يخشى انخفاض قيمة السند.
ما هو استثمار الدخل الثابت
نتابع الحديث لنتعرف على الاستثمار في السندات كدخل ثابت، لكن نعود خطوة للوراء، وتشرع في تعريف استثمار الدخل الثابت، حيث إنه كما ذكرنا، تعمل الحكومات والمؤسسات على إصدار السندات بغرض تمويل مشروعاتها، وعليه يتم سداد فائدة ثابتة كل فترة لمالك السند، لذا فإن السندات تعد أحد أدوات استثمار الدخل الثابت، حيث تضمن الحصول على عوائد ثابتة، وفي أوقات محددة.
يمكننا تناول المثال التالي للإيضاح بشكل أفضل، شركة تُصدر سندًا بنسبة فائدة 5% بقيمة اسمية قدرها 1,000 دولار أمريكي، حيث يستحق السند بعد خمس سنوات، فإذا اشترى المستثمر السند مقابل 1,000 دولار أمريكي، ولم يُسدده إلا بعد انقضاء السنوات الخمس، فإنه على مدار الخمسة سنوات، سوف تعمل الشركة على سداد الفوائد (دفعات القسائم) بنسبة 5% سنويًا.
ينتج عن ذلك أن يكون الاستثمار في السندات كدخل ثابت، حيث يحصل المستثمر على 50 دولارًا أمريكيًا بشكل ثابت سنويًا، إذ إنه بنهاية السنوات الخمس، سوف يكون المستثمر استعاد مبلغ الشراء، المقدر بـ 1,000 دولار أمريكي + قيمة الفوائد السنوية المقدرة بـ 250 دولار أمريكي.
شاهد أيضًا: كيفية بناء محفظة استثمارية متنوعة | خطوة بخطوة
كيفية الاستثمار في السندات كدخل ثابت
على ضوء ما تعرفنا عليه حول ماهي السندات، وكذلك استثمار الدخل الثابت، يصبح بإمكاننا الإشارة إلى أن الاستثمار في السندات بغرض توفير دخل ثابت، يجري على النحو التالي:
- إقراض المال مقابل فائدة ثابتة، حيث يعمل المستثمر على شراء السند، وعليه تقرض المال للجهة الصادر عنها السند.
- دفع الفائدة، مقابل شراء السند وإقراض الجهة المصدرة للسند، فإنك سوف تحصل على دفعات منتظمة تمثل الفائدة المحددة مسبقًا.
- استرداد رأس المال بعد انتهاء مدة السند بحلول تاريخ الاستحقاق، حيث تلتزم الجهة المصدرة للسند بإعادة الأموال للمستثمر.
- يعد الاستثمار في السندات ذو دخل ثابت؛ نظرًا لأن دفعات الفائدة تكون منتظمة، وقيمتها عادة ثابتة، مما يوفر دخل ثابت منتظم للمستثمر.
هل يناسب الاستثمار في السندات كدخل ثابت استراتيجيتك
كون الاستثمار في السندات يعد أحد أبرز أدوات استثمار الدخل الثابت، فإنه يعد الأنسب للمستثمرين المحافظين الذين يرغبون في تنويع محافظهم الاستثمارية، حيث يُنصح بتخصيص نسبة أعلى من الاستثمارات في أوراق الدخل الثابت.
من أبرز فئات المستثمرين المحافظين هم المتقاعدين، حيث إنهم يكونوا في حاجة إلى توفير دخل ثابت بشكل شهري، أو سنوي، كما يمكن للمستثمر تنويع محفظته الاستثمارية، من خلال مزيج بين منتجات الدخل الثابت والأسهم؛ على سبيل المثال، أن تكون نسبة 50% من الأسهم، و50% من منتجات الدخل الثابت.
ما هي فوائد الاستثمار في السندات كدخل ثابت
يعود الاستثمار في السندات بعديد الفوائد على المستثمر، وسوف نستعرض أبرز تلك الفوائد فيما يلي:
- أبرز فوائد السندات، هي أنها توفر دخل ثابت، مما يوفر للمستثمر رؤية كاملة عن أرباحه، سواء عن طريق الفوائد، أو عن طريق استعادة رأس المال في تاريخ الاستحقاق.
- تمثل السندات إلى أن تكون أقل تقلبًا من العديد من المنتجات الاستثمارية الأخرى، بما فيها الأسهم، مما يعزز من قدرة المستثمر على التنبؤ بالعوائد.
- حاملي السندات هم دائنين للشركة، مما يجعل لهم الأولية في الحصول على عوائدهم قبل المساهمين مما يجعل الاستثمار في السندات منخفض المخاطر.
- السندات تعد أحد أبرز الأدوات التي يمكنك الاعتماد عليها؛ من أجل تنويع محفظتك الاستثمارية.
اقرأ المزيد: الاستثمار في الأسهم والسندات السعودية
ما هي مخاطر الاستثمار في السندات كدخل ثابت
الاستثمار في السندات مثله كمثل أي شكل من أشكال الاستثمار له مخاطر، لذا يجب معرفة هذه المخاطر جيدًا قبل الإقدام على وضع المال، وبدأ الاستثمار، وتتمثل مخاطر الاستثمار في السندات في الآتي:
- السندات الصادرة عن شركات، أو مؤسسات، يكون من مخاطرها؛ أن تتخلف الجهة المصدرة عن سداد الفوائد، مما يؤدي لاسترداد مبلغ أقل من رأس المال المستثمر.
- السندات قابلة للتداول، وذلك قد ينتج عنه تقلب في سعر السند، وعوائده خلال الفترة بين الإصدار، والاسترداد.
- هناك عوامل عدة قد تؤثر كذلك على أسعار السندات وعوائدها، مثل مدة الاستحقاق، مستوى التضخم، تقلبات أسعار الفائدة، والوضع المالي للمُصدر.
- قد تكون السيولة بالسوق الثانوية ضعيفة بالنسبة لبعض السندات، مما يجعل الفارق بين سعر البيع، وسعر الشراء يتسع.
- السندات على العكس من الودائع المصرفية، حيث لا يتم تغطية السند المؤسسي بنظام تعويض الخدمات المالية.
ختامًا نكون قد استعرضنا أهم المعلومات حول كيفية الاستثمار في السندات كدخل ثابت، إذ أوضحنا أن السندات تمثل أحد أبرز أدوات استثمار الدخل الثابت، مما يجعلها الخيار الأمثل للمستثمرين المحافظين.
الأسئلة الشائعة:
هل تعتبر السندات ذات الدخل الثابت استثمارًا جيدًا؟
نعم، تعتبر السندات ذات الدخل الثابت استثمارًا جيدًا، إذ إنها عادة ما تكون منخفضة المخاطرة، مقارنة بالأسهم.
ما هي أدوات الدخل الثابت؟
أدوات الدخل الثابت، هي أصول مالية يتم تداولها بالأسواق المالية بغرض توفير عوائد منتظمة للمستثمرين.
ماذا يعني الدخل الثابت في السندات؟
الدخل الثابت في السندات، يعني الأوراق المالية الاستثمارية التي تدفع للمستثمرين عوائد ثابتة في تاريخ محدد.
