يعد الفرق بين المستثمر والمضارب من المفاهيم الأساسية لفهم الأسواق المالية واتخاذ القرارات الاستثمارية الصحيحة، حيث يركز المستثمر على الأهداف ذات الأجل الطويل ويحتفظ بأصوله مدة طويلة لتحقيق نمو مستدام وعوائد ثابتة، ولكن يسعى المضارب إلى تحقيق أرباح سريعة من تقلبات الأسعار قصيرة المدى، وذلك مع قبول مستويات أعلى من المخاطر.
كما يظهر الفرق في أسلوب التحليل المستخدم وطريقة اختيار الصفقات ومستوى النشاط المطلوب، حيث يجمع كل منهم هدف تحقيق الربح، ولكن تختلف استراتيجياتها ودرجة المخاطرة وفترة الاحتفاظ بالأصول بشكل واضح.
الفرق بين المستثمر والمضارب كيف تحدده؟
يظهر الفرق بين المستثمر والمضارب بشكل واضح في أسلوب التفكير واتخاذ القرار، حيث يتعامل المستثمر مع المال بعقلية طويلة الأجل ويحتفظ بأصوله سنوات لكي يتمكن من تنمية رأس المال بشكل تدريجي، ولكن يتحرك المضارب بسرعة محتفظ بالأصول مدة قصيرة لا تتجاوز عدة أشهر للبحث عن أرباح سريعة.
المستثمر في العادة يميل إلى الأمان والمخاطرة المحسوبة، حيث يعتمد على أمواله الخاصة بعد دراسة دقيقة للعوامل الأساسية مثل الأداء المالي وقوة الشركة، وعلى العكس يقبل المضارب مخاطر أعلى ويمكن أن يلجأ إلى أموال مقترضة معتمد على تقلبات الأسعار التي تنتج عن العرض والطلب.
كما أن المستثمر يتحلى بالصبر والتركيز على الجودة والاستقرار، ولكن المضارب يفضل القرارات السريعة والأسواق عالية التذبذب، لذلك يختلف الهدف بين بناء ثروة مستدامة وتحقيق مكاسب عاجلة.
الفروق الرئيسية بين المضاربة والاستثمار
في سياق الحديث حول الفرق بين المستثمر والمضارب، فريق انفست يوضح الفروق الأساسية بينهم التي تتمثل في ما يلي:
المدة الزمنية
الفرق الرئيسي بين المضاربة والاستثمار يظهر في الفترة الزمنية للأصول التي يحتفظ بها كل منهما، حيث تهدف المضاربة إلى تحقيق أرباح سريعة خلال فترات قصيرة يمكن أن تكون يومية أو تمتد لعدة أيام أو أسابيع بالإعتماد على تقلبات الأسعار اليومية.
أما الاستثمار فإنه يركز على المدى الطويل، حيث يحتفظ المستثمر بالأصول سنوات عديدة على أمل نمو قيمتها بشكل تدريجي وتحقيق عوائد مستدامة على المدى البعيد.
المخاطر
المضاربة تشتمل على مستوى عالي من المخاطر بسبب التقلبات القصيرة الأجل في السوق، حيث إن الأرباح المحتملة يمكن أن تكون كبيرة ولكنها مصحوبة بإمكانية خسائر عالية بنفس القدر.
لكن الاستثمار أقل مخاطرة بشكل نسبي لأنه يعتمد على نمو الأصول بشكل تدريجي على المدى الطويل، وذلك مع تقلبات أقل شدة، وذلك ما يعطي المستثمر راحة كبيرة في إدارة أمواله.
التحليل المستخدم
يعتمد المضاربين على التحليل الفني لكي يتم دراسة الأنماط السعرية والاتجاهات التاريخية للتنبؤ بتحركات الأسعار قصيرة المدى، وعلى العكس يستخدم المستثمرين التحليل الأساسي لدراسة العوامل الجوهرية للأصل أو الشركة، منها الأرباح والنمو والإدارة والديون لكي يتم اتخاذ قرارات مستنيرة تضمن استدامة العائد على المدى الطويل.
الأهداف
هدف المضارب هو تحقيق أرباح سريعة من خلال الشراء والبيع المتكرر للأصول مستفيد من تقلبات السوق قصيرة الأجل، ولكن يسعى المستثمر إلى بناء الثروة بشكل تدريجي على المدى الطويل، وذلك مع التركيز بشكل كبير على زيادة قيمة الأصول واستفادة المستثمر من توزيعات الأرباح مع مرور الوقت.
النشاط والإدارة
المضاربة تحتاج إلى نشاط كبير ومتابعة مستمرة للأسواق، وذلك مع قدرة على تعديل المراكز بسرعة واتخاذ قرارات فورية، وبالمقابل يحتاج الاستثمار إلى إدارة أقل نشاط، حيث يقوم المستثمر بعمليات شراء واحتفاظ مدة طويلة بدون الحاجة إلى متابعة يومية مكثفة، وذلك مع التركيز على نمو رأس المال على المدى الطويل.
العائدات
يمكن أن تكون عائدات المضاربة مرتفعة للغاية ولكنها في الغالب تكون متقلبة وغير مستقرة بسبب طبيعة السوق قصيرة الأجل، أما الاستثمار فإنه يتميز بعوائد أكثر استقرار على المدى الطويل، وذلك على الرغم من أنها يمكن أن تكون أقل مقارنة بالمكاسب الكبيرة التي يحققها المضاربين في بعض الأوقات.بعد تحديد الفرق بين المستثمر والمضارب يتضح أن المضاربة تتناسب مع من يمتلك الوقت والمهارات لتحليل الأسواق بشكل كثيف ومستعد لتحمل مخاطر عالية لتحقيق أرباح سريعة، ولكن الاستثمار مثالي لكل من يسعى لبناء ثروة مستقرة على المدى الطويل، وذلك مع تقليل المخاطر واعتماد تحليل معمق للأصول لكي يتم استدامة العوائد.
أيهما أفضل المضاربة أم الاستثمار؟
لا يمكن القول بشكل مطلق بأن المضاربة أفضل من الاستثمار أو العكس، حيث يعتمد الأمر على توقيت السوق وأهداف الشخص الذي يختار الاستثمار أو المضاربة، فيوجد من يميل إلى الاستثمار الطويل الأجل ويجد فيه الأمان النسبي وتحقيق عوائد مستدامة، كما يفضل البعض الأخر المضاربة السريعة لكي يتم تحقيق أرباح عالية خلال فترات قصيرة.
يشترك المستثمر والمضارب في هدف تحقيق العوائد المالية من الأسهم، حيث يشتري ويبيع كل منهم ويقبل بتحمل المخاطر، ولكن يظهر الفرق بين المستثمر والمضارب في المدة الزمنية والفترة بين الشراء والبيع ومستوى المخاطرة وطريقة اختيار الصفقات، حيث يحتفظ المستثمر بأسهمه شهور أو سنوات مع مخاطرة منخفضة وعائد معتدل، ولكن يتحرك المضارب بسرعة عالية ويخاطر لتحقيق أرباح أكبر في وقت قصير، فلذلك يجب دراسة كل طريقة مميزاتها وعيوبها لاختيار الأسلوب المناسب.
كيف تصبح مضارب أسهم ناجح؟
أصبحت المضاربة في الأسهم متاحة بشكل كبير لكل الأشخاص بسبب منصات التداول الحديثة والوسطاء المتنوعين، إضافة إلى التطور التكنولوجي الذي يسهل إجراء الصفقات بسرعة من أجهزة الكمبيوتر أو الهواتف المحمولة، ولكي تكون مضارب أسهم ناجح يجب صقل مهاراتك ومعرفتك بالأسواق المالية، وذلك سواء من خلال الدورات التدريبية أو قراءة المقالات والمواد التعليمية المتوفرة على الإنترنت.
من أبرز المعايير التي يلزم الالتزام بها لكي يتم تحقيق النجاح تحديد نقطة الخروج للخسارة ونقطة الخروج للربح، وذلك مع التفكير في وضع حد زمني للصفقات بحيث يتم البيع بغض النظر عن حجم الربح أو الخسارة، كما يجب الاحتفاظ بدفتر يوميات لتحليل أداء استراتيجيات التداول وعمل التعديلات اللازمة، إضافة إلى القدرة على التراجع واتخاذ الحذر بالوقت المناسب لكي يتم حماية رأس المال وتحقيق عوائد أفضل.
من هو المستثمر المضارب؟
يطلق لقب المستثمر المضارب على الشخص الذي يهتم بتداول الأسواق المالية ويتميز بمرونة عالية في تحديد مدة احتفاظه بمراكزه، فيمكن أن يدخل السوق بالبداية للمضاربة وتحقيق أرباح سريعة، إلا أن التغيرات بظروف السوق يمكن أن تجعله يطيل فترة الاحتفاظ بالأصول لتحقيق أرباح أكبر.
كما يمكن وصفه بأنه شخص دخل السوق كمضارب وخرج منه كمستثمر، حيث يمزج بين سرعة اتخاذ القرارات والمضاربة قصيرة الأجل وبين الصبر والاستراتيجيات الطويلة الأجل التي يستخدمها المستثمرون لكي يتم تحقيق عوائد مستدامة.
يكمن الفرق بين المستثمر والمضارب في الهدف وطريقة إدارة الأموال ومستوى المخاطر، إضافة إلى مدة الاحتفاظ بالأصول، حيث يساعد فهم الفرق كل فرد على اختيار الاستراتيجية المناسب له، وذلك سواء كان يبحث عن نمو مستدام طويل الأجل كمستثمر أو أرباح سريعة قصيرة المدى كمضارب.
الأسئلة الشائعة
ما الفرق بين المستثمر والمضارب؟
يتمثل الفرق بين المستثمر والمضارب في أن المستثمر يركز على الأمد الطويل ونمو رأس المال بشكل مستدام، ولكن يسعى المضارب لتحقيق أرباح سريعة من تقلبات الأسعار قصيرة المدى.
من هو المستثمر المضارب؟
هو شخص يجمع بين أسلوب المضاربة السريعة والصبر الاستثماري الطويل لتحقيق أكبر عائد ممكن.
