يرغب البعض بالتعرف على استراتيجية القيمة في الاستثمار، حيث إن استراتيجيات الاستثمار متعددة وتتفاوت في مستويات العوائد والمخاطر، لذا حتى تحقق النجاح كمستثمر تتطلب لفهم عميق لهذه الاستراتيجيات وطريقة تطبيقها بشكل فعال، بجانب القدرة على إدارة المخاطر المتعلقة بها.
إضافة إلى أن الاستثمار بالقيمة هو استراتيجية استثمارية ذو أجل طويل يركز المستثمرين فيها على شراء الأسهم التي يرون أنها متوفرة بأقل من قيمتها الحقيقية، وهي الشركات التي لا تقدر بطريقة صحيحة بالسوق، ويعتمد تحقيق النجاح بهذه الاستراتيجية على مدى قدرة المستثمر في تصحيح السوق فيتم تقييم الشركة بطريقة صحيحة وهو نوع من الاستثمار الذاتي.
استراتيجية القيمة في الاستثمار
تعد استراتيجية القيمة في الاستثمار أسلوب استثماري يركز على شراء الأسهم التي يظن المستثمر بأنها مقومة بسعر أقل من قيمتها الحقيقة، وذلك بغرض تحقيق الأرباح عند ارتفاع سعر السهم حتى يقارب قيمته الفعلية، وهذا النهج يعتمد على التحليل الدقيق للبيانات المالية للشركة، لكي يتم تحديد قيمتها الجوهرية ثم مقارنتها بسعر السوق، إلى جانب أن الاستثمار بالقيمة يهدف لتحديد القيمة الجوهرية للشركة والتي يمكن أن تكون أعلى من سعرها الحالي بالسوق.
كما أن مستثمرين القيمة يعتمدون على تحليل البيانات المالية الخاصة بالشركة، مثل التدفقات النقدية والأرباح والخصوم والأصول وذلك لتقييم القيمة الحقيقية لها، أيضاً يمكن الاستفادة من تقلبات السوق فقد يجد مستثمرين القيمة فرص للاستثمار أثناء فترات انخفاض السوق، حيث إن أسعار الأسهم قد تنخفض بدون أن تعكس قيمتها الحقيقية
بجانب أن الاستثمار بالقيمة يتطلب للصبر نظراً لأن الأمر قد يستغرق وقت حتى يدرك السوق قيمة الشركة الحقيقة ولكن بالنهاية يحقق المستثمر عوائد كبيرة، وبوجه عام يعد الاستثمار بالقيمة استراتيجية ذو أجل طويل؛ تتطلب صبر وتحليل دقيق لكي يتم تحقيق الأهداف الاستثمارية، ومن أشهر المستثمرين بالقيمة ووارن بافيت، وبنيامين جراهام.
أمثلة على استراتيجيات الاستثمار بالقيمة
من الأمثلة الأبرز على استراتيجيات الاستثمار بالقيمة؛ ما يلي:
- نسبة السعر للأرباح P/E حيث إن المستثمرين يبحثون عن الأسهم ذو نسبة P/E المنخفضة وذلك مقارنة بمتوسطات الصناعة، مما يشير إلى أن السهم يمكن أن يكون مقوم بأقل من قيمته.
- نسبة السعر للقيمة الدفترية P/ B، حيث إن المستثمرين يبحثون عن أسهم ذو نسبة P/B قليلة، مما يدل إلى أن سعر السهم يكون أقل من صافي أصول الشركة.
اقرأ المزيد: دليل شامل حول التداول ومخاطر الأصول الرقمية
استراتيجيات استثمار القيمة المختلفة
استراتيجية القيمة في الاستثمار يستخدمها المستثمرين الناجحين على نطاق واسع، وذلك لتحقيق أعلى العوائد وتقليل المخاطر المالية، وينطوي على تحديد الأسهم المتداولة بأقل من قيمتها الجوهرية وشرائها لإعادة القيام ببيعها بعد زيادة سعرها، حتى تعكس قيمة السهم الجوهرية، وحتى يتم استعمال هذه التقنية بطريقة فعالة ينبغي أن يكون لدى المستثمر فهم شامل لمختلف استراتيجيات استثمار القيمة ومنها ما يلي:
التسوق المساومة
يعتبر التسوق صفقة رابحة من أحد استراتيجية القيمة في الاستثمار الشائعة، حيث تتضمن البحث عن الأسهم المقومة المحتملة بأقل من شرائها، وقيمتها لإعادة بيعها بمجرد أن سعرها يعكس القيمة الجوهرية للسهم، وهذه الاستراتيجية تتضمن النظر بالبيانات المالية للشركة لمعرفة ما إذا يتداول السهم بسعر مخفض واختيار الأسهم التي تمر بالتحليل الدقيق الذي يقوم المستثمر به، وهذا النهج يسمح للمستثمرين بالاستفادة من الأسعار المخفضة بجانب تقليل مخاطر المحفظة الاستثمارية الخاصة بهم.
استثمار القيمة العميقة
هو شكل يختلف عن تسوق المساومة حيث إن استراتيجية التسوق صفقة تسعى لتداول الأسهم بسعر مخفض بينما الاستثمار ذو القيمة العميقة يركز على الأسهم المتداولة بخصم كبير بنسبة 50% فيما أكثر، بجانب أن القبعات السوقية تكون أقل بكثير، وينبغي أن يكون المستثمرين على دراية بكافة المخاطر المتعلقة بالاستثمار ذو القيمة العميقة؛ نظراً لأن الأسهم المتداولة بخصم كبير غالباً ما تواجهة سيولة منخفضة وتكون لها مخاطر عالية عند التخلف عن السداد.
أرباح قوة استثمار القيمة
إن استثمار قيمة قوة الأرباح تعد من أحد استراتيجية القيمة في الاستثمار حيث إنها تركز على بيانات الشركة المالية لتحديد وتحليل الأسهم المحتملة المقومة بأقل من قيمتها، وهذه الإستراتيجية تنظر لبيان دخل الشركة وبيان التدفق النقدي والميزانية العمومية لتقييم مختلف المقاييس مثل الأرباح والمبيعات، ونسب الدين لحقوق الملكية والتدفقات النقدية، وذلك لتحديد الأسهم المتداولة بسعر مخفض، أيضاً تنظر الاستراتيجية للعوامل الرئيسية مثل ديناميكيات الصناعة، وظروف السوق واتجاهات الاقتصاد الكلي المؤثرة على أداء الشركة المستقبلي.
الاستثمار بمؤخرة السيجار
تعد من أحد استراتيجية القيمة في الاستثمار الشائعة، إذ تتضمن البحث عن الأسهم ذو القدرة على تحقيق المكاسب ذو المدى القصير، وهذه الاستراتيجية تبحث عن الشركات التي فقدت حظوتها عند المستثمرين، ويكون لديها قيمة سوقية قليلة وأصول منخفضة، وتهدف هذه الاستراتيجية لشراء الأسهم، والاحتفاظ بها لمدة قصيرة من الزمن والاستفادة من إمكانية تحقيق المكاسب ذو الأجل القصير.
ما المقصود باستثمار القيمة
يعرف استثمار القيمة بأنه أسلوب يقوم المستثمرين باستخدامه لشراء الأوراق المالية بسعر أقل من القيمة الجوهرية لها، ولا يهتم مستثمر القيمة بالسعر الحالي للسوق، ويسعى لشراء الأوراق المالية المقومة بأقل من قيمتها بالسوق، بجانب أن الغرض من استثمار القيمة هو البحث عن الأسهم ذو الإمكانات المحتملة الصعودية مع التقليل من المخاطر.
كما أن استثمار القيمة هو الاستراتيجية الاستثمارية التي تعتمد على اختيار الأسهم التي يتم تداولها في الوقت الحالي بسعر قليل عن القيمة الجوهرية للسهم، بجانب أن الاستثمار بالقيمة أصبح يحظى بشعبية كبيرة بين المستثمرين، ويرجع ذلك بسبب إمكاناته للتقدير، والنمو على المدى البعيد.
شاهد المزيد: ما هي أنواع التداول في العملات الرقمية وأهم آليات استخدامها؟
مميزات استراتيجية القيمة في الاستثمار
تتمتع استراتيجية القيمة في الاستثمار بالكثير من المميزات التي جعلت الكثير من المستثمرين يفضلونها، ومن أبرز هذه المزايا ما يلي:
- تحقيق العوائد الكبيرة على المدى البعيد، نظراً لأن شراء الأصول بأقل من القيمة الحقيقية لها، يعتبر وسيلة فعالة في تحقيق العوائد.
- تحقيق الأرباح من خلال إعادة استثمار أرباح العوائد، والأسهم التي يتم جنيها من الشركات ذو القيمة.
- تقليل المخاطر حيث إن كافة الاستثمارات تتعلق بنسبة محددة من المخاطر، ولكن الاستثمار بالقيمة ينطوي على تقلبات أقل بالسوق مقارنة بالاستراتيجيات الأخري للاستثمار قصير الأجل.
- استثمار القيمة يوفر إمكانية التقدير، والنمو على المدى الطويل.
- استثمار القيمة قد يوفر وسيلة لتنويع المحفظة ويساهم بزيادة العائدات الإجمالية.
يفضل الكثير من المستثمرين استراتيجية القيمة في الاستثمار، نظراً لأنها تتمتع بمجموعة من المميزات عن طريق اتباع نهج تحليلي وشامل لاختيار الأسهم، والاستفادة من فرض النمو الجذابة على المدى البعيد.
الاسئلة الشائعة
ما هي استراتيجيات الاستثمار القيمي؟
هي عبارة عن نهج استثماري يبحث المستثمرين فيه عن أسهم شركات تتداول بالسوق بسعر لا يتوافق مع القيمة الحقيقية لها، وهذا الأسلوب الاستثماري يتطلب لفهم فهم بسوق الأسهم.
ما هي معايير سهم القيمة؟
يعرف سهم القيمة عادة بأنه سهم يتم تسعيره بأقل من قيمته الحقيقة ويعتقد أن قيمته تكون أعلى بناء على بعض المعايير الرئيسية ومنها الأرباح المتوقعة المستقبلية والتدفقات النقدية وحالة الميزانية العمومية ولكن تكون الأسهم أقل من قيمتها الحقيقية.
ما هو مثال على الاستثمار القيمي؟
يعتبر من أمثلة الاستثمار الذي يكون قائم على القيمة أن السوق المالي يشهد انخفاض حاد وبالرغم من ذلك يظن مستثمر القيمة أنه يوجد فرصة سوف تتوفر خلال الأوقات المتقلبة فيقوم بشراء الأسهم بسعر قليل ويحتفظ بها حتى يتعافى السوق ثم يتم بيعها بسعر أعلى.
