تخضع عملية الاستثمار إلى عدد من القرارات المختلفة، حيث يعتبر تأثير الفائدة على قرارات الاستثمار من أشهر العوامل التي تؤثر على القرارات الاستثمارية المختلفة، حيث إن الهدف الرئيسي لكل مستثمر هو الحصول على الكثير من الأرباح عن طريق تنفيذ مجموعة من الإجراءات التي يكون الغرض منها الوصول إلى أفضل النتائج.
لذلك تتأثر القرارات الاستثمارية بالعديد من المتغيرات في السوق، حيث أصبحت الشركات تفكر في الطريقة التي تتعامل من خلالها مع كل ذلك بالشكل المميز المناسب لها.
تأثير الفائدة على قرارات الاستثمار
من المؤكد أن تأثير الفائدة على قرارات الاستثمار له دور هام في تحديد ملامح عملية الاستثمار، حيث يتم تناول ذلك من خلال عدد من النواحي المختلفة، وهي:
تأثير الفائدة على تكلفة التمويل
من أشهر الأمثلة على تأثير الفائدة على قرارات الاستثمار هو ذلك المثال، حيث يعتبر من أبرز العوامل التي يكون لديها الدور في تنفيذ عدد من القرارات المختلفة التي ترتبط بعملية الاستثمار على المدى البعيد وتنمية جوانب العمل الخاصة بالشركة، لذلك عملت الشركات بوضع ذلك العامل في عين الاعتبار قبل اللجوء إلى أي قرار.
حيث يعتبر التمويل هو العامل الأساسي لإتمام عمليات الإحلال والتجديد وتنمية المشروعات المختلفة، لذلك إذا كانت الشركة سوف تلجأ إلى مصادر التمويل الخارجية، فإن ذلك سوف يجعلها تعيد حسابتها وفقًا للعديد من العوامل المختلفة.
أقرأ المزيد: أفضل أسهم النمو في السوق السعودي لعام 2025..نظرة حول فرص الاستثمار
والتي يأتي على رأسها قيمة الفائدة التي سوف تدفعها على المدى البعيد مقابل ذلك التمويل، وذلك بالنظر إلى أنظمة الأقساط، وما هي العقوبات التي تنتج عن التعثر في سداد الأقساط، وما مدى ارتباط الفائدة بحالة الأسواق إذا تعرضت للتضخم، مما يعني زيادة الأعباء المالية الخاصة بالشركة، يمكنك التعرف على ذلك بشكل أكبر من خلال اللجوء إلى فكرة حساب الأرباح للوقوف على النتيجة المناسبة لك.
سعر الفائدة من خلال الطلب
من أبرز عوامل تأثير الفائدة على قرارات الاستثمار، وهو من العوامل التي ترتبط بالأسواق المحلية للمستثمر، في حالة إذا كان ذلك السوق قادرًا على استقبال واستهلاك الكثير من المنتجات بسهولة، فإن ذلك يعني أن المستثمر سوف يبحث عن زيادة الإنتاج، وذلك من خلال السعي نحو تطوير نظام العمل الخاص به، من خلال الرجوع لمصادر التمويل المختلف.
مما يؤدي إلى زيادة الطلب على خدمات التمويل، مما يدفع تلك الجهات إلى طلب الربح بشكل كبير مثل المستثمر، مما يؤدي إلى زيادة أسعار الفوائد عليه، كما أن الجهات التمويلية تسعى إلى توفير المزيد من الأموال من خلال رفع الفوائد على المدخرات الخاصة بالأسر التي يتم إيداعها داخل البنوك، يمكنك التعرف على تأثير الفوائد بشكل أكبر على طريقة الاستثمار الخاصة بك من خلال الرجوع إلى فكرة حساب الأرباح.
التأثير على قرارات الاستثمار في الفرص البديلة
يمكننا الإشارة إلى أن ذلك العامل يمكن تلخيصه في العثور على مجموعة من الفرص الاستثمارية الإضافية التي يستطيع الشخص من خلالها الحصول على المزيد من الأرباح، ولكن في حالة إذا لم يكون لديه التمويل الكافي لتغطية تلك الفرص، فإن الشخص سوف يلجأ إلى الحصول على التمويل الخارجي.
لذلك سوف يقوم بدراسته بشكل أكبر من حيث التعرف على أسعار الفوائد المتاحة، ومدى تأثير ذلك على أرباح المشروع في المستقبل، وما هي قدرة المشروع على تغطية أسعار الفوائد في المستقبل، مما يؤدي إلى اتخاذ مجموعة من القرارات التي تؤدي في النهاية إلى خروج المشروع إلى النور أم لا.
كيف تستثمر مع ارتفاع أسعار الفائدة؟
حتى تتغلب على تأثير الفائدة على قرارات الاستثمار يمكنك التعرف على أبرز العوامل التي ينبغي اتباعها حتى تتمكن من الاستثمار الناجح حتى مع ارتفاع أسعار الفائدة، وهي:
الاستثمار في أسهم البنوك وشركات الوساطة المالية
يمكن توضيح كون الفائدة هي مصدر دخل للبنوك وشركات الوساطة المالية، لذلك يمكنهم كسب المزيد وذلك عندما تكون أسعار الفائدة أعلى لكون تلك القروض قد يصعب الوصول إليها في مختلف تلك الأوقات، كما أن العملاء مستعدون لدفع المزيد للاقتراض نتيجة لذلك.
شهدت شركات الخدمات المالية زيادة في دخل الفوائد، وهوامش الربح التشغيلي، والتي تشمل البنوك وشركات الوساطة المالية، وذلك في حين تم رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في السابق.
الاستثمار في أسهم التكنولوجيا وأسهم الرعاية الصحية
ينبغي على العديد من المستثمرين الشركات التي تقوم بدفع أرباح، وذلك لأنها تعمل على توزيع نسبة مئوية من أرباحها على المساهمين، كما أنها يمكن أن ترغب في الذهاب إلى مكان آخر في حال كان المستمر يسعى بالبحث عن استراتيجية نمو طويلة الأجل، والتعامل مع تأثير الفائدة على قرارات الاستثمار بشكل صحيح.
الاستثمار في الشركات الغنية بالتدفقات النقدية
تجني الشركات التي تمتلك نسبة كبيرة من السيولة المزيد من الأموال من احتياطياتها النقدية، وذلك في حال ارتفاع أسعار الفائدة، بحيث قد يبحث المستثمرون عن شركات لديها نسبة ديون منخفضة في مقارنة مع الرصيد المتاح، أو حتى مع كافة الشركات التي تمتلك نسبة نقدية عالية كنسبة مئوية من القيمة السوقية.
هذا بالإضافة إلى ذلك هناك فرصة للاستثمار في شركات غنية التي تتمتع بالتدفقات النقدية مثل شركة بيركشاير هاثاواي حيث إنها وصلت سيولتها إلى 300 مليار دولار تقريبًا خلال الربع الثالث من عام 2022.
الاستثمار في العقارات
في كثير من الحالات يمكن أن ترتفع أسعار العقارات بشكل أسرع، وأكبر بكثير من أسعار الفائدة، وأحياناً كثيرة يمكن أن تكون أسرع بكثير، كما أن هناك خيار آخر للاستفادة من بيئة ارتفاع أسعار الفائدة من خلال الاستثمار في العقارات، أو صناديق الاستثمار العقاري.
خصائص الاستثمار
من المؤكد أن تأثير الفائدة على قرارات الاستثمار يرتبط ببعض الخصائص الخاصة به، والتي يمكن التعرف عليها بشكل أكبر من خلال ما يلي:
- يكون في الغالب طويل الأمد.
- الهدف الرئيسي من العملية تحقيق أرباح لتكوين رأس مال.
- يكون له دور مهم من أجل خدمة المجال الاقتصادي في الدولة.
- هناك بعض القرارات التي لا يستطيع المستثمر الرجوع عنها.
أهمية الاستثمار
أصبح الاستثمار مهم من أجل تحقيق الأهمية، يمكن التعرف عليها بشكل أكبر من خلال ما يلي:
- من الوسائل التي تهدف إلى زيادة فرص العمل، مما يزيد من تدفق الإنتاج والأموال المناسبة من أجل تحقيق الكثير من الأرباح.
- وسيلة مهمة من أجل تحقيق زيادة العملة الصعبة، عن طريق زيادة الصادرات على حساب الواردات.
- زيادة رأس المال الخاص بالمستثمر، مما يعني توجيه كل ذلك إلى الكثير من الأرباح.
أهداف الاستثمار المختلفة
يتم وضع تأثير الفائدة على قرارات الاستثمار في عين الاعتبار من أجل السعي نحو تحقيق مجموعة من الأهداف، يمكن التعرف عليها من خلال ما يلي:
- تحقيق العائد المناسب، وذلك من خلال وضع عدد من العوامل أمامنا وهي خطة المشروع وطبيعة خطوط الإنتاج المناسبة لتلك العملية.
- الحفاظ على قيمة الأصول الحقيقية، من خلال توجيه السيولة الخاصة بالشخص نحو عمل مشروع معين يحقق الأرباح بالإضافة إلى القدرة على الحفاظ على الأموال من التضخم.
- القدرة على الاستفادة من الأرباح من خلال اللجوء إلى أنظمة حقوق الملكية المختلفة، مثل توجيه تلك الأرباح إلى العقارات كنوع من أنواع الاستثمارات الأخرى.
- تحقيق التدفق النقدي المستمر الذي يمكن تحقيق الأرباح من خلالها بشكل كبير.
- تحقيق المنفعة الاجتماعية، من خلال توفير الكثير من فرص العمل، التي تؤدي إلى تحسين المستوى الاجتماعي للأشخاص.
المخاطر التي تواجه الاستثمار
هناك عدد من المخاطر التي يجب عليك إدارتها بشكل مثالي، من أجل القدرة على تحقيق الكثير من الأرباح، وهي:
- مخاطر الأعمال، وهي المخاطر التي تنتج عن اتخاذ مجموعة من القرارات المختلفة داخل نظام العمل، يمكن أن تكون في صالحه أو لا.
- مخاطر التشغيل، وهي سياسة الإنتاج التي يمكن اللجوء إليها في إتمام تلك الأعمال، حيث يمكنك تعديلها أم لا بشكل معين، بما يؤثر على الأرباح في النهاية.
- مخاطر الإدارة، وهي ترتبط بمجموعة القرارات التي تقوم الإدارة باتخاذها من أجل تحسين سياسة سير العمل بشكل عام، يمكن أن تنعكس بشكل سلبي على مسار الأعمال.
- الأخطار القانونية، وهي تعرض الشركة إلى مجموعة من المشكلات الناتجة عن العقود التي تم توقيعها بينها وبين أطراف أخرى، نتيجة مجموعة من العوامل الخارجية.
أنواع الاستثمار
يمكننا تصنيف الاستثمار إلى مجموعة من الأنواع، يمكن التعرف عليها بشكل أكبر من خلال ما يلي:
- استثمارات الإحلال، والتي يكون الغرض منها إتمام عملية تجديد خطوط الإنتاج من أجل زيادة الأرباح الخاصة بالمستفيد في المستقبل.
- استثمار التحديث، والذي يعني رفع جودة كافة العوامل القائمة على الإنتاج.
- استثمارات التجديد، وهي التي تقوم على زيادة الإنتاج بشكل أكبر من خلال الاعتماد على مجموعة من التوسعات للمصنع أو المشروع بشكل عام.
- الاستثمار الاستراتيجي، وهو الذي يجمع بين العديد من المستثمرين من خلال الدمج.
تأثير الفائدة على الاستثمار في الفوركس
تعتبر سوق الفوركس من أهم أسواق الاستثمار على مستوى العالم، وقد أوضح الخبراء تأثير الفائدة على قرارات الاستثمار في هذه السوق، والتي تتضح بشكل كبير، وفقا لمجموعة من المعايير، والعوامل في المجالات المختلفة، وهي تتمثل في الآتي:
ارتفاع وانخفاض الفائدة
عادة يكون عنصر الجذب الاستثماري أكبر في سوق الفوركس في حالات ارتفاع أسعار الفائدة في دولة ما، لا سيما عندما يزيد الطلب على العملة المحلية الخاصة بها، وبالتالي يكون هناك رواج، وتكون صفقات البيع والشراء أكثر ربحية، وعلى العكس في حالات الانخفاض.
حالات التضخم وعدم الاستقرار الاقتصادي
عادة ما يؤثر التضخم بشكل واضح على سوق التداول في الفوركس، حيث تلعب السياسات النقدية التي تتبعها البنوك المركزية دور كبير في رفع، أو انخفاض قيمة العملة، وكلما كان التضخم مرتفعا قامت البنوك باتخاذ سياسات من شأنها رفع قيمة العملة في السوق، وبالتالي كان لها تأثير مباشر على صفقات التداول. والقرارات التي يتخذها المستثمرون في السوق.
توقعات المستثمرين
تتأثر قرارات الاستثمار في سوق العملات بشكل كبير فيما يتعلق بتوقعات المتداولين في السوق حول أسعار الفائدة البنكية، فإذا كان هناك توقعات بناء على تحليل السوق تشير إلى ارتفاع قادم في أسعار الفائدة فإن هذا يترتب عليه ارتفاع قيمة العملة في المستقبل، مما يؤثر على حركة التداول للعملات في السوق، والعكس.
الأحوال الجيوسياسية
بصفة عامة فإن أسواق الاستثمار في جميع المجالات تتأثر بشكل مباشر، أو غير مباشر بما يحدث حول العالم من أحداث سياسية تؤثر بشكل كبير على الأوضاع الاقتصادية، سواء كان ذلك على المستوى المحلي أو العالمي.
كما قد تتبع الدول بعض السياسات النقدية للتحكم في أسعار الفائدة في السوق، مما يؤدي إلى تأثيرات واضحة على القطاعات المختلفة، ومن ضمنها سوق العملات الأجنبية، وبالتالي فإن تأثير الفائدة على قرارات الاستثمار في سوق الفوركس يكون كبير للغاية في حالات الحروب والاضطرابات السياسية.
كما يؤدي إلى نتائج سلبية تجعل قرارات الاستثمار بطيئة إلى حد كبير لحين الوصول إلى حالة الاستقرار التي تقلل من حجم المخاطر.
تأكد أن تأثير الفائدة على قرارات الاستثمار سوف تؤثر على كافة القرارات الخاصة بك في عملية الاستثمار، ولكن لا تضع ذلك الجانب أمامك فقط، حيث إذا أردت الوصول إلى أفضل نتيجة، يجب عليك الرجوع إلى دراسة كافة العوامل التي تؤثر على عملية الاستثمار من جميع النواحي.
