تحليل الأسهم قبل الشراء ماليًا وفنيًا للمبتدئين

هل فكرت يومًا لماذا يحقق بعض المستثمرين أرباحًا ثابتة من الأسهم بينما يخسر آخرون أموالهم بسرعة؟ السر يكمُن في تحليل الأسهم قبل الشراء؛ فدراسة أداء الشركات وتقييم سعر السهم وفهم قطاع السوق أساس النجاح لأي مستثمر، لذا في السطور التالية من خلال invest سنوضح الطريقة المثلى لتحليل الأسهم وكيفية اتخاذ قرار استثماري ذكي يقلل المخاطر ويزيد فرص الربح.

كيف يتم تحليل الأسهم قبل الشراء؟

قبل اتخاذ القرار يجب على المستثمر تحليل الشركة والسوق جيدًا لضمان اتخاذ قرار مستنير، ويمكن تقسيم عملية تحليل الأسهم قبل الشراء لخطوات عملية:

1- التحليل المالي للشركة

• مراجعة القوائم المالية: الميزانية العمومية، قائمة الدخل، والتدفقات النقدية.

• تقييم الأرباح والنمو: هل الشركة تحقق أرباحًا مستمرة وتنمو سنويًا؟

• مقارنة المؤشرات المالية: مثل نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) ونسبة الدين إلى حقوق الملكية.

2- تحليل أداء السوق والمنافسين

• دراسة القطاع الذي تعمل فيه الشركة: هل هو مزدهر أم يعاني من ركود؟

• مقارنة أداء الشركة مع منافسيها الرئيسيين لتحديد موقعها التنافسي.

3- التحليل الفني “إذا كان مناسبًا”

• دراسة حركة سعر السهم والرسوم البيانية للتنبؤ بالاتجاهات المستقبلية.

• استخدام مؤشرات فنية مثل المتوسطات المتحركة ومستويات الدعم والمقاومة.

4- متابعة الأخبار والعوامل الاقتصادية

• معرفة أي تغييرات في السياسات الاقتصادية أو القرارات الحكومية التي قد تؤثر على الشركة.

• متابعة الأخبار المحلية والعالمية المتعلقة بالقطاع والشركة.

كيف تُحدد الأسهم المناسبة للاستثمار؟ 

لاختيار السهم المناسب يجب أولًا النظر إلى قوة الشركة وسمعتها في السوق، ومدى استقرار أرباحها على مدى السنوات الماضية، ثم يأتي تحليل الأسهم قبل الشراء وتقييم سعر السهم مقارنةً بأدائه المالي للتأكد من عدم مبالغته.

جدير بالذكر أنه عليك مراعاة القطاع الذي تعمل فيه الشركة ونموه، وتوافق السهم مع أهدافك الاستثمارية، سواء كان طويل الأجل لبناء الثروة أو قصير الأجل لتحقيق أرباح سريعة، واتخاذ قرار عقلاني ممتاز.

ما يجب مراعاته عند شراء الأسهم

إن شراء الأسهم يتطلب وعيًا بعِدة عوامل أساسية تساعدك على اتخاذ قرار استثماري صائب وتقليل المخاطر، وأهم ما يجب مراعاته مع تحليل الأسهم قبل الشراء:

• تحديد الهدف من الاستثمار: قبل الشراء اسأل نفسك.. هل استثمر طويل الأجل لبناء ثروة مستدامة، أم أبحث عن أرباح سريعة قصيرة الأجل؟ فتحدد الأسهم المناسبة لطبيعة استثمارك ومستوى المخاطرة المحتمل.

• تحليل السهم جيدًا: تحليل الأسهم قبل الشراء من حيث التحليل المالي بدراسة أرباح الشركة والتدفقات النقدية، والتحليل الفني بمتابعة حركة السعر والرسوم البيانية لانتقاء الوقت المناسب للشراء.

• مقارنة الشركة بالمنافسين: هذا يعطيك صورة أوضح عن مكانة الشركة في السوق وقدرتها على مواجهة التحديات.

• مراعاة تقييم السهم وسعره الحالي: حتى إن كانت الشركة قوية فشراء سهم مبالغ في قيمته قد يكون مخاطرة كبيرة، لذا راجع مؤشرات التقييم مثل نسبة السعر إلى الأرباح وقارنها مع الشركات المنافسة لتعرف إذا كان السعر منطقيًا.

• متابعة الأخبار والعوامل الاقتصادية: أخبار السوق، السياسات الحكومية، القرارات الاقتصادية، والأحداث العالمية المؤثرة على سعر السهم. 

• تنويع المحفظة الاستثمارية: لا تضع كل أموالك في سهم واحد فقط، بل نوّع الأسهم بين قطاعات مختلفة لتقليل المخاطر وزيادة فرص الاستفادة من فرص نمو متعددة.

• الصبر والانضباط: إن الاستثمار في الأسهم يحتاج لصبر وعدم تسرع، حتى الأسهم القوية قد تتعرض لتقلبات قصيرة الأجل، لكن المستثمر المنضبط يركز على أهدافه طويلة الأجل ولا يتأثر بتقلبات السوق اليومية.

ما الوقت المناسب لشراء الأسهم للاستثمار؟ 

تحديد الوقت المناسب لشراء الأسهم يعد من أهم العوامل التي تؤثر على نجاح الاستثمار مع تحليل الأسهم قبل الشراء، لكنه يعتمد على الظروف المالية للشركة والسوق وأهدافك الاستثمارية، وما يجب مراعاته وتوضح منصة انفست أهمهم:

قيمة السهم عادلة أو منخفضة نسبيًا

• لا تنتظر أن يكون السعر في أدنى مستوى له بالضبط، فهذا شبه مستحيل التنبؤ به.

• استخدم مؤشرات التقييم مثل نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) ومقارنة سعر السهم بقيمته الحقيقية لتحديد إذا كان السهم مقيمًا بأكثر من قيمته أو أقل منها.

• الأسهم التي تكون منخفضة السعر نسبيًا لشركة قوية تمثل فرصة جيدة على المدى الطويل، فعليك بمبادرة الشراء.

الشراء بناءً على التحليل وليس على الشائعات

• اعتمد دائمًا على تحليل الأسهم قبل الشراء ماليًا وفنيًا للشركة وقطاعها قبل اتخاذ قرار الشراء.

الاستثمار الطويل الأجل يقلل الحاجة لتوقيت مثالي

• إذا كان هدفك الاستثمار طويل الأجل فالتوقيت يصبح أقل أهمية؛ حيث إن الأسهم القوية تميل للتعافي والنمو على المدى الطويل، حتى بعد تقلبات قصيرة الأجل.

• فالاستثمار المبكر في شركة قوية حتى إذا لم يكن السعر عند أدنى مستوى له غالبًا ما يكون مربحًا مع مرور الوقت.

مراعاة التقلبات الموسمية أو الاقتصادية

• بعض القطاعات تشهد مواسم ذروة وأخرى ركودًا، فثمة أسهم شركات استهلاكية قد ترتفع خلال أوقات زيادة الطلب الموسمية.

• تابع الأخبار الاقتصادية والتقارير الفصلية للشركة لتحليل الأسهم قبل الشراء واختيار توقيت مثالي، دون الاعتماد على التخمين فقط.

تنويع الشراء على فترات مختلفة 

• بدلًا من شراء كل الأسهم دفعة واحدة، يمكن تقسيم الاستثمار على عدة فترات زمنية؛ لتقليل تأثير التقلبات قصيرة الأجل، وزيادة فرص تحقيق العوائد المستقرة.

ما هي أفضل طريقة لشراء الأسهم للاستثمار؟

بعد أن حددت السهم المناسب وحددت توقيت الشراء، يظل السؤال.. كيف تشتري السهم بطريقة صحيحة تضمن سهولة المتابعة وتقليل المخاطر؟ الطريقة المثلى تشمل خطوات عملية واضحة:

1- استخدام منصة تداول موثوقة

• افتح حسابًا لدى وسيط مالي مرخص يقدم منصة تداول سهلة الاستخدام.

• تحقق من وجود أدوات تحليل الرسوم البيانية وتنبيهات الأسعار لتتمكن من متابعة الأسهم بشكل مباشر.

2- اختيار نوع أمر الشراء بعناية

• أمر السوق: القيام بشراء السهم بالسعر الحالي للسوق مباشرةً، مناسب للشراء الفوري.

• أمر محدد السعر: حدد السعر الذي ترغب في شراء السهم عنده، فهذا يمنحك التحكم إذا كنت تنتظر انخفاض السعر قليلًا.

• اعرف متى تستخدم كل نوع أمر حيث يقلل المخاطر ويزيد دقة تنفيذ استراتيجيتك.

3- تجزئة الاستثمار 

• بدل شراء كل الكمية مرة واحدة، يمكن تقسيمها على فترات زمنية قصيرة حسب السوق وتقلباته.

• هذا يقلل تأثير ارتفاع أو انخفاض السعر المفاجئ على محفظتك ويتيح لك متوسط سعر شراء أفضل.

4- تأكيد الصفقة ومتابعتها

• بعد تنفيذ الأمر تأكد من تسجيل الصفقة في حسابك.

• تابع أداء السهم دوريًا دون الانشغال بكل تقلب صغير، وكن مستعدًا لتعديل استراتيجيتك إذا تغيرت ظروف السوق أو الشركة.

5- الاعتماد على خطتك الاستثمارية

• الطريقة المثلى للشراء ترتبط دائمًا بخطة واضحة: ما المبلغ الذي ستستثمره؟ عدد الأسهم، والهدف من الاستثمار.

• التمسك بالخطة يقلل من القرارات العاطفية ويجعل عملية الشراء أكثر انضباطًا وربحية على المدى الطويل.

نهايةً.. تحليل الأسهم قبل الشراء ضروري لتحقيق نمو مالي حقيقي، فقرارك الاستثماري يجب أن يكون أكثر عقلانية، ويمكنك مواجهة تقلبات السوق بثقة.. تحلى بالصبر والدقة.

أسئلة شائعة

هل الأسهم مصدر جيد للربح؟

نعم، الأسهم يمكن أن تكون مصدرًا جيدًا للربح على المدى الطويل، لا سيما إذا اخترت الأسهم بعناية وتحليلها قبل الشراء، لكن هناك دائمًا مخاطر يجب التنويع وعدم الاعتماد على سهم واحد فقط.

ما هي قاعدة 357 في الأسهم؟

قاعدة 357 هي مبدأ بسيط يستخدمه بعض المستثمرين ويكون: شراء السهم عندما ينخفض بنسبة 3%، ثم البيع بعد أن يرتفع بنسبة 5% أو 7% لتحقيق ربح سريع، لكنها استراتيجية قصيرة الأجل وتحمل مخاطر أعلى.