توزيعات الأرباح في الأسهم السعودية تعتبر من أهم العوامل التي يضعها المستثمرون في الاعتبار عند اختيار الأسهم بالسوق السعودي، حيث أنها تعكس قدرة الشركات على تحقيق أرباح مستدامة ومكافأة المساهمين، كما أن هذه التوزيعات تعتبر مصدر دخل منتظم للمستثمرين، خصوصاً في الشركات التي تحافظ على سجل قوي في توزيع الأرباح بشكل سنوي أو ربع سنوي.
كما أن سوق الأسهم السعودية يعتبر من الأسواق النشطة في هذا الجانب، حيث أن الكثير من الشركات تهتم بالإعلان عن توزيعات نقدية مجزية، وذلك ما يعزز ثقة المستثمرين ويشجع على الاحتفاظ بالأسهم مدة أطول، كما تساهم التوزيعات في التقليل من المخاطر وزيادة إجمالي عائد الاستثمار.
توزيعات الأرباح في الأسهم السعودية
تعتبر توزيعات الأرباح في الأسهم السعودية من الجوانب الرئيسية التي تساهم في جذب المستثمرين بسوق الأسهم السعودية، حيث أنها تمثل جزء من أرباح الشركة يتم إعادة توزيعه على المساهمين باعتباره عائد على استثمارهم، كما أن هذه التوزيعات تعبر عن قوة المركز المالي للشركة ونجاحها بتحقيق أرباح مستمرة، وذلك ما يساهم في رفع مستوى الثقة بين المستثمرين ويساعد على استقرار السهم على المدى الطويل.
تختلف سياسات توزيع الأرباح من شركة إلى أخرى، حيث أن بعض الشركات توزع مكتسب بشكل ربع سنوي أو سنوي، كما أن بعض الشركات الأخرى ترغب في إعادة استثمار الأرباح لدعم النمو، حيث أنه مع توسع السوق المالي السعودي وزيادة وعي المستثمرين، باتت توزيعات الأرباح في الأسهم السعودية عامل أساسي يساهم في اتخاذ قرارات الاستثمار، خصوصاً بالنسبة إلى كل من يبحث عن دخل مستقر وتوازن بين العوائد الرأسمالية والنقدية.
ما هي أنواع توزيعات الأرباح في الأسهم السعودية
توزيعات الأرباح في الأسهم السعودية تعتبر طريقة الشركات لمكافأة المساهمين، حيث يوجد أنواع عديدة لتوزيعات الأرباح، وتختلف على حسب طريقة الدفع وظروف الشركة، وتتمثل أهم الأنواع في ما يلي:
توزيعات أرباح نقدية
يعتبر الأكثر انتشار ويتم الدفع للمساهمين بشكل نقدي مباشرة إلى الحسابات البنكية الخاصة بهم أو من خلال شركات الوساطة، حيث يتم تحديدها بقيمة محددة للسهم، إضافة إلى أنه في العادة يتم التوزيع بشكل ربع سنوي أو سنوي.
توزيعات أرباح على شكل أسهم
يتم منح المساهمين أسهم إضافية بدل من النقد، وذلك يكون سبب في زيادة عدد الأسهم المملوكة، ولكن لا تعمل على التغيير من القيمة الإجمالية للاستثمار مباشرة، ويتم الاعتماد عليها عندما ترغب الشركة في الاحتفاظ بالسيولة.
توزيعات أرباح خاصة
توزيعات غير منتظمة يتم صرفها في حالات خاصة، منها أرباح غير متوقعة أو بيع أصول كبيرة، وفي الغالب تكون أعلى من التوزيعات العادية، ولكنها غير متكررة.
توزيعات أرباح مرحلية
يتم توزيعها خلال السنة المالية ومن قبل إعلان النتائج النهائية، حيث أنها تعكس أداء قوي خلال فترات معينة من السنة، إضافة إلى توزيعات الأرباح النهائية التي يتم إعلانها بعد نهاية السنة المالية وتعتمد في الجمعية العامة، وفي الغالب تكون بعد مراجعة الأداء الكامل للسنة.
شاهد أيضًا: كيفية الاستثمار في الاسهم السعودية للاجانب
ما هي معايير اختيار الأسهم الموزعة للأرباح
اختيار أكفأ سهم استثماري يوزع أرباح يحتاج إلى الإطلاع على مجموعة من المعايير، حيث عن طريقها يمكن التعرف على مدى دوام وضمان تلك الأرباح، وتتمثل أسس تقييم أسهم توزيع الأرباح في ما يلي:
نسبة توزيع الأرباح
نسبة توزيع الأرباح تعتبر مقياس لنسبة الأرباح التي يتم دفعها إلى المساهمين، ويتم استعمالها لكي يتم تحديد مدى دوام توزيع الأرباح الخاصة من الشركة، كما أن المستثمرين في العادة يبحثون عن نسبة دفع 60%.
نمو الأرباح
نمو الأرباح يساهم في توضيح زيادة توزيعات الأرباح مع مرور الوقت، وذلك يعتبر عامل ضروري خصوصاً بالنسبة إلى المستثمر الذي يرغب في تحقيق الدخل من خلال توزيعات الأرباح، حيث أن بعض الشركات الداخلة بمؤشر S&P 500 تعرف باسم (الشركات ذات التوزيعات الأرستقراطية)، والمقصود بهذا الشركات التي تمكنت من تحقيق زيادة في توزيعات الأرباح على مدى 25 سنة.
استقرار نمو الأرباح
بعض الشركات تتمتع بأرباح متنامية ومستقرة، وذلك ما جعلها معرضة بشكل كبير إلى المحافظة على الأرباح الخاصة بها، وذلك مع إمكانية كبير في نموها في المستقبل، حيث أن الشركات التي تتوقع زيادة أرباحها بنسبة تتراوح 5% و15% على المدى الطويل تعتبر أفضل خيار.
التدفق النقدي
يشير التدفق النقدي إلى صافي النقد، حيث هناك العديد من الأنواع المختلفة من النقد الذي يتم استعماله في العديد من الأمور التي منها دفع الديون، ودفع الأرباح، إضافة إلى إعادة الاستثمار، حيث أن التدفق النقدي الحر يوضح مقدار النقد المتوفر الذي تتمكن الشركة من استعماله خلال توزيع الأرباح.
تاريخ توزيع الأرباح
مراجعة سجل توزيعات الأرباح على مدار الأعوام السابقة، حيث أنه بالطبع كلما كانت منتظمة بشكل أكبر، فذلك يكون مؤشر إيجابي، كما يجب اختيار الشركات التي تنتمي إلى قطاعات يمكن أن تزدهر في المستقبل.
ما هي أهمية توزيع الأرباح للمستثمر؟
الضرورة الأساسية لتوزيعات الأرباح تتمثل في الحصول على دخل سلبي وعائد منتظم، حيث أنه عندما يتم امتلاك أسهم توزيع أرباح كل ثلاثة أشهر، فذلك معناه الحصول على عائد منتظم بشكل ربع سنوي، حيث تتمثل أهمية توزيع الأرباح في ما يلي:
- امتلاك الأصول المالية التي منها الأسهم يساهم في حماية النفقات من التأثر بالسلبيات والتضخم.
- يزيد وينمو أصل المبلغ المستثمر في حالة تواصل قيمة الأسهم بالارتفاع.
- يمكن أن يزيد حجم رأس المال عن طريق تحويل توزيعات الأرباح لحصص أسهم إضافية.
مخاطر الاستثمار في الأسهم الموزعة للأرباح
الاستثمار بالأسهم الموزعة للأرباح يمكن أن تكون استراتيجية جذابة تساهم في توليد دخل ثابت، ولكن يأتي مع مجموعة من المخاطر التي يجب أخذها في الاعتبار، ويجب أن تكون على دراية بها من قبل بدء الاستثمار، حيث تتمثل أهم المخاطر المتعلقة بالأسهم موزعة الأرباح في ما يلي:
- تقليل أو قطع التوزيعات، حيث أن الشركات يمكن أن تخفض أو تلغي توزيع الأِرباح بسبب العقبات المالية التي تواجهها، وذلك ما يؤثر على الأرباح الخاصة بك.
- كما أن بعض القطاعات تتأثر بزيادة أسعار الفائدة أكثر من غيرها، منها قطاع المرافق لأنه يعتبر من القطاعات المحملة بالديون، وفي نفس الوقت من أكفأ القطاعات التي تعمل على توزيع أرباح، حيث أنه في حالة زيادة الفائدة سوف تزيد تكلفة الديون، وذلك ما يؤثر سلبياً على الأرباح الخاصة بها في المستقبل.
- تغيرات السوق تؤثر على أداء الأسهم التي توزع الأرباح، وبالتالي على إجمالي العائد.
- المخاطر المرتبطة بالشركة، وهذا يشتمل على الكثير من الاحتمالات التي منها تراجع أداء الشركة، وكل ذلك سوف ينعكس بشكل سلبي على التوزيعات.
- التركيز على قطاع محدد يمكن أن يعرض الاستثمارات إلى الخطر في حالة أن ما شهد ذلك القطاع تراجع، فلذلك ينصح ببناء محفظة استثمارية مختلفة.
اقرا المزيد/ ما هو الفرق بين الاسهم والعملات الرقمية؟
في النهاية تعتبر توزيعات الأرباح في الأسهم السعودية مؤشر مهم على قوة الشركة المالية وجاذبيتها الاستثمارية، حيث تساهم في توفير دخل منتظم للمستثمرين وتعزز الثقة في السوق، وذلك ما جعلها أفضل خيار للاستثمار طويل الأجل.
الأسئلة الشائعة
ما هي توزيعات الأرباح في الأسهم السعودية؟
توزيعات الأرباح هي جزء من أرباح الشركة يعطى للمساهمين، ويمكن أن تكون نقدية أو على شكل أسهم إضافية.
كيف أعرف أن السهم يوزع أرباحًا؟
تتمكن من معرفة ذلك من خلال الإفصاحات الرسمية في موقع تداول السعودية أو من خلال مراجعة القوائم المالية والتقارير السنوية للشركة
