توقعات أسعار النفط وتأثيرها على الأسهم السعودية

ما هي توقعات أسعار النفط وتأثيرها على الأسهم السعودية؟ هذا السؤال يجول بخاطر كل مستثمر مبتدئ أو محترف، حيث إن النفط أحد أهم العناصر الاقتصاد السعودي، لذا فإن انخفاض سعره، أو ارتفاعه؛ قد يكون له كبير الأثر على سوق الأسهم السعودية، كما أن النفط ومشتقاته تدخل في العديد من الصناعات، إضافة إلى النقل والخدمات اللوجيستية.

هذا ما يعزز من أهمية لأسعار النفط، ويزيد من متابعة وترقب التقلبات الحادثة عليه، ومدى أثرها على أسواق الأسهم، وللتعرف على توقعات أسعار النفط، ومدى التأثير المتوقع على أسهم السعودية، ليس عليك سوى متابعة القراءة.

توقعات أسعار النفط وتأثيرها على الأسهم السعودية

عمل الخبراء في موقع إنفست على جمع أهم توقعات أسعار النفط ومشتقاته، ومن خلالها يمكن التعرف على تأثيرها على سوق الأسهم السعودية:

توقعات أسعار النفط

نشرع في استعراض توقعات أسعار النفط، بداية من توقعات أسعار النفط العالمية فيما يلي:

أسعار النفط العالمية

فيما يتعلق بأسعار النفط العالمية، فإن التوقعات تشير إلى أنه سوف  ينخفض ​​سعر خام برنت بشكل ملحوظ خلال الأشهر القادمة، حيث قد ينخفض من 68 دولار أمريكي للبرميل الواحد إلى 59 دولار أمريكي للبرميل في المتوسط من الربع الرابع لعام 2025، كما أنه من المتوقع أن ينخفض إلى حوالي الـ 50 دولار أمريكي للبرميل في الربع أوائل من عام 2026.

يستند التوقع بانخفاض الأسعار بهذا الشكل إلى التراكمات الكبيرة في مخزون النفط، مع زيادة أعضاء أوبك + للإنتاج، لذا فإنه من المتوقع  أن يزيد متوسط ​​​​تراكمات مخزون النفط العالمي عن 2 مليون برميل في اليوم الواحد؛ بداية من الربع الثالث من عام 2025 إلى الربع الأول من عام 2026.

ضمن توقعات أسعار النفط وتأثيرها على الأسهم السعودية، نشير أيضًا إلى إنه من المتوقع أن يؤدي انخفاض أسعار النفط في أوائل عام 2026 لانخفاض في العرض لدى أوبك +، وبعض المنتجين الآخرين، مما سوف يخفف من تراكم المخزونات في وقت لاحق من عام 2026، من المتوقع كذلك أن يصل متوسط ​​​​سعر خام برنت 51 دولار أمريكي للبرميل الواحد خلال العام المقبل.

أسعار البنزين

تبعًا للتوقعات بانخفاض أسعار النفط، فإنه يكون من المتوقع كذلك أن يحدث انخفاض في اسعار البنزين، حيث قد يصل متوسط سعر التجزئة للبنزين بالولايات المتحدة، إلى قرابة الـ 3.10 دولار أمريكي للجالون الواحد خلال العام الجاري، أي سوف تكون قيمة الانخفاض حوالي 20 سنتًا للغالون عن سعر العام الماضي.

كما أنه من المتوقع أن تنخفض أسعار البنزين لتصل إلى متوسط ​​2.90 دولار للجالون الواحد في عام 2026، هذا مع انخفاض متوسط ​​السعر السنوي لما يقل عن 3.00 دولار أمريكي للجالون في جميع المناطق باستثناء الساحل الغربي.

نفقات البنزين

نتابع الحديث في ظل الكشف عن توقعات أسعار النفط وتأثيرها على الأسهم السعودية، ونشير إلى أنه تبعًا لما سبق، فإن نفقات البنزين كذلك قد تنخفض تبعًا لانخفاض سعر البنزين، حيث قد تسجل النسبة الأدنى منذ عام 2005، هذا باستثناء النسبة المسجلة في عام 2020، والتي كانت متأثرة الجائحة.

عليه فإنه من المتوقع أن يصل متوسط ​​النفقات لما يقل عن نسبة 2% من الدخل المتوفر العام الجاري، أي بانخفاض عن مستوى 2.4% خلال العقد الماضي.

استهلاك البنزين في الولايات المتحدة

في مقابل الانخفاض في العناصر السابق الإشارة، فإنه من المتوقع أن يشهد استهلاك البنزين في الولايات المتحدة ارتفاعًا طفيفًا خلال العام المقبل، وهو التوقع الأول الذي يتنبأ بزيادة الاستهلاك حتى العام 2026، ويعود هذا ارتفاع في استهلاك البنزين إلى مراجعة تصاعدية لعدد الأشخاص في عمر العمل مقارنة بالتوقعات السابقة، مع انخفاض أسعار البنزين مقارنة كذلك بالتوقعات السابقة لهذا العام.

أسعار الغاز الطبيعي

نتابع الحديث في ظل الكشف عن توقعات أسعار النفط وتأثيرها على الأسهم السعودية، ونشير إلى أنه توجد توقعات أيضًا بارتفاع أسعار الغاز الطبيعي في مركز هنري، حيث يشير التوقع إلى ارتفاع من متوسط ​​2.91 دولار أمريكي لكل مليون وحدة حرارية بريطانية إلى 3.70 دولار أمريكي لكل مليون وحدة حرارية بريطانية خلال الربع الرابع من عام 2025.

كما أنه من المتوقع أن يصل إلى 4.30 دولار أمريكي لكل مليون وحدة حرارية بريطانية بحلول العام المقبل، ويعكس ارتفاع أسعار الغاز الطبيعي استقرار الإنتاجية النسبي في ظل الزيادة التي تشهدها صادرات الغاز الطبيعي المسال الأمريكي.

حفر الغاز الطبيعي والنفط الخام

لا زلنا نتحدث حول توقعات أسعار النفط وتأثيرها على الأسهم السعودية، ونشير إلى أنه بالنظر إلى التوقعات بارتفاع أسعار الغاز الطبيعي، فإن من المتوقع أن يحدث انخفاض في حفر الغاز الطبيعي والنفط الخام خلال العامل القادم، حيث إنه من المتوقع تداول النفط الخام بأدنى علاوة سعرية له، هذا بالمقارنة مع ما سجله الغاز الطبيعي منذ عام 2005.

نتيجةً لذلك، يكون من المتوقع أن يتركز نشاط الحفر في الولايات المتحدة بصورة ملحوظة بالمناطق المنتجة للغاز الطبيعي خلال العام 2026. ومن المتوقع أن يكون إنتاج الغاز الطبيعي بالولايات المتحدة مستقرًا نسبيًا خلال العام المقبل، مقارنة بالعام الجاري، بينما تشير التوقعات إلى انخفاض في إنتاج النفط الخام بنحو 1%.

اقرأ المزيد: تحديات وفرص الاستثمار في عام 2025 وأهم صناديق الاستثمار

تأثير أسعار النفط على الأسهم السعودية

على ضوء ما استعرضنا خلال رحلة الكشف عن توقعات أسعار النفط وتأثيرها على الأسهم السعودية، نشير إلى أنه بالاستناد تأثير ارتفاع أسعار النفط الذي سجله في الربع الأول من العام الجاري، نجد أن التوقعات السابق ذكرها، لن يكون لها تأثير ملحوظ على سوق الأسهم السعودي

حيث إنه على الرغم من ارتباط التقلب في أسعار النفط بسوق الأسهم، إلا إنه يعد ارتباط ضعيف، وليكون هناك تأثير كبير في سوق الأسهم، يجب أن يكون هناك مجموعة من المحفزات الأخرى.

جدير بالذكر أن سوق تداول الأسهم السعودية يشهد تراجعًا بداية من الربع الثاني من العام الجاري، ويمكن ملاحظة من خلال الجدول التالي:

شاهد أيضًا: كيفية استهداف التضخم في مصر

ختامًا نكون قد أجبنا عن التساؤل حول توقعات أسعار النفط وتأثيرها على الأسهم السعودية، حيث أوضحنا أن أسعار على الرغم من كونها مرتبطة بسوق الأسهم، إلا أنه ارتباط ضعيف، عليه فإن سوق الأسهم السعودية لم تتأثر بصورة ملحوظة جراء التقلبات التي طرأت على سعر النفط.

الأسئلة الشائعة:

ماذا يحدث لسوق الأسهم عندما تنخفض أسعار النفط؟

لا يحدث تغير كبير على سوق الأسهم عندما تنخفض أسعار النفط، إذ إنه على الرغم من وجود ارتباط بين سوق الأسهم وأسعار النفط، إلا أنه رابط ضئيل.

لماذا تخفض السعودية أسعار النفط؟

تخفض السعودية أسعار النفط؛ مدفوعة بتخفيضات أوبيك، وزيادتها لسرعة وتيرة الإنتاج.

ما هي ثاني أكثر سلعة تداولاً في العالم بعد النفط؟

قد تندهش عندما تعرف أن أكثر سلعة تداولًا في العالم بعد النفط، هي القهوة، حيث يتم بيع ما يزيد عن 2.25 مليار كوب قهوة في اليوم الواحد.