يبحث الكثير من الأشخاص حول توقعات أسواق السندات على أسعار السندات والأسهم فهي وثيقة بقيمة محددة لتمويل مشروع ما، تتضمن تعهد من قِبل بنك أو شركة ما بسداد المبلغ في فترة متفق عليها من خلال وجود فائدة تترتب على الطرف الحامل لها، كما يمكن تفسير السند بـ كونه دين حسب ما أشارت إليه الجهة المصدرة له من قبل والحامل لهذا السند.
وعلى الرغم من مميزاتها إلا أنها معرضة لمخاطر التضخم ومعدل الفائدة وتقلبات السوق وغيرها، ومن خلال موقعنا هذا سوف نقدم لكم كافة التفاصيل حول هذا الأمر.
توقعات أسواق السندات
هناك الكثير من توقعات أسواق السندات المتوقعة من قِبل المتخصصين، بشكل مرتفع وغير مسبوق من قبل، والدليل علي ذلك أن عوائد السندات الأمريكية قد ارتفعت لأكثر من 10 سنوات أي حوالي ثلاثة أرباع أرباح نقطة مئوية، بالإضافة إلى أن مسؤولي البنك المركزي قاموا بتخفيض من أسعار الفائدة، وهذا يدل علي الاستجابة غير متوقعة، أي سجلت تلك العوائد أكبر إرتفاع خلال الأشهر الأولى من دورة خفض الفائدة.
وتشير عوائد السندات طويلة الأجل بكونها تتميز هذه الدورة الاقتصادية والنقدية، وبالرغم من تكاليف الاقتراض المرتفعة، إلا أن معدل التضخم أعلى من هدف الاحتياطي الفيدرالي، مما جعل المتداولون يتراجعون على رهاناتهم على تخفيضات كبيرة في سعر الفائدة.
أنواع السندات
هناك الكثير من الأنواع للسندات المرتبطة بـ أسعار الأسهم الناتجة من توقعات أسواق السندات والتي نوضحها لكم على النحو التالي:
- سندات ذات الاستحقاق الثابت وتحمل هذه السندات قيمة واحدة فقط وفوائد ثابتة مهما طرأ من تغير على أسعار السوق.
- كذلك سندات ذات الاستحقاق المتذبذب حيث يحتل هذا النوع عن معدل نسبة الفائدة من حين لآخر، اعتمادًا على الأسعار المرجعية في الأسواق.
- وسندات الفائدة الصفرية يدفع في هذه السندات المبلغ الأصلي دون وجود أية فائدة.
- كذلك سندات التضخم تتأثر هذه السندات بمعدل التضخم في الأسواق بالنسبة لـ سعر الفائدة.
- و سندات دائمة وتكون هذه السندات طويلة الأجل ليس لها مدة للانتهاء.
- كما أن هناك نوع آخر وهو سندات ثانوية وتستحق بعد الانتهاء من دفع السندات الرئيسية وتعطي هذه السندات أولية أقل للدفع.
- سندات الحروب يعد من الأنواع الطارئة التي تستدعيها الحكومة في فترة الحروب من أجل جمع الأموال اللازمة في هذا الظرف الاستثنائي.
- السندات التسلسلية تُقسم هذه السندات على فترة زمنية من الاستحقاق.
- سندات المناخ تصدر الحكومة سندات المناخ في حالة مواجهة البلاد تغير مناخيًا وتكون بحاجة لجمع الأموال للتعامل مع الموقف
أسعار الاسهم
إن أسعار الأسهم هو سعر لعدد من الأسهم القابلة للبيع من خلال شركة معينة، وأن سعر السهم يمكن أن يكون أعلى مبلغ يرغب الشخص في دفعه مُقابِله أو أقل مبلغ يمكن شراؤه مُقابِله.
وفي الاقتصاد والنظرية المالية يستخدم المحللون تقنيات السير العشوائية لصياغة سلوك أسعار الأصول.
كما أثبتت الدراسات التجريبية أن الأسعار لا تتبع السير العشوائي بالكامل، وتوجد ارتباطات سلسلة منخفضة على المدى القصير، وعلاقات أرقى على المدى الطويل، وإن كنت ترغب في التعرف على تفاصيل اكثر يمكنك زيارة موقعنا إنفست حتى يأتيك كل ما هو حصري.
آلية بيع وشراء أسعار الأسهم في سوق السندات
يمكنك بيع وشراء أسعار الأسهم حسب توقعات أسواق السندات من خلال مجموعة من الطرق ومنها:
الطرق المباشرة
تسمح هذه الطرق للفرد لشراء أو بيع الشهم بشكل مباشر من الشركة
دون وجود وسيط بينهما، حيث إن ذلك يخفف من الأعباء المالية كـ العملات ولكن لا بد من دفع بعض الرسوم التي تخص هذه الطريقة.
طريقة إعادة استثمار الأرباح
يتم الاعتماد على هذه الطريقة من خلال الاستثمار بأرباح التي قمت بشراء أسهم أخرى في الشركة، ولكن يجب توقيع اتفاقية مع الشركة للنتائج للفرد الحصول على هذه الميزة.
طريقة غير مباشرة
يتم الاعتماد على هذه الطريقة الخاصة بـ شراء أو بيع الأسهم على وجود وسيط بين الفرد والشركة مقابل عمولة يتم دفعها له.
صندوق الاسهم
تعرف على أنها أوعية استثمارية تدار من خلال شركات استثمارية احترافية وفقًا لمجموعة من الأهداف واستراتيجيات محددة، كما تحتوي على أسهم قيادية أو ذات قيم كبيرة توفر للفرد فرصة الشراء منها بشكل مباشر أو عبر وسيط.
تصنيفات السندات الدولية يحتوي سوق السندات الدولي على ثلاثة تصنيفات والتي نوضحها لكم على النحو التالي:
السندات الأجنبية
يكون المصدر في السندات الأجنبية من بلد لآخر، ولكنه يصدر السندات في بعض البلدان الأخرى، حيث يقوم بتصدير هذه السندات بالعملة المحلية للبلد الذي يتم فيه إصدار السندات أو يتم إصدار السندات الأجنبية في بلد محلي من خلال شركة أجنبية وفقًا لمجموعة من لوائح بعملة البلد المحلي.
الجدير بالذكر أن السندات تشير إلى السندات التي يتم إصدارها في دول أخرى غير الدولة التي يتم فيها تحديد عمل السند وقيمته من خلال توقعات أسواق السندات، ويتم إصدار هذه السندات بشكل عام من خلال شركات في القارة الأوروبية.
السندات العالمية
تعتمد الشركات بإصدار سندات عالمية في الكثير من البلدين خلال التنقل وفي أغلب الأمر تتم من خلال عملات متعدد، ويمكن استخدام عملتها في تقييم السندات كما أنها يتمتع بالكثير من الخصائص منها:
- السيولة يشمل المشاركون في سوق السندات الدولي كل من المؤسسات والحكومات والتجار وتكون أقرب سيولة.
- تقوم وكالات التصنيف الائتماني بتقييم السندات الأجنبية في السندات الدولية ولكن لا تقوم بتقييم سندات اليورو، ويجب أن يتمتع الكيان الذي يصدر سندات دولية بالمصداقية الكبيرة.
- حسب توقعات أسواق السندات يتم مراعاة السندات الأجنبية قواعد وأنظمة بلد الإصدار منها السندات المحلية ولكن سندات اليورو غير خاضعة للوائح دولة معينة.
مقارنة بين أسعار الأسهم والسندات
هناك مجموعة من الفروق بين أسعار الأسهم والسندات حسب توقعات أسواق السندات، والتي نوضحها لكم على النحو التالي:
- إن الأولوية في استحقاق السندات من الدرجة الأولى بينما السهم ليس من الدرجة الأولى.
- صلاحية التصويت في قرارات الشركة في السندات ليس لدى صاحب السند أية صلاحية بينما الأسهم يمتلك صاحب السهم الصلاحية.
- الخطوة تكون السندات أقل خطورة مقارنة بالأسهم لكونها أعلى خطورة.
- في حالة شراء سند يصبح الفرد مقرضًا الشركة وليس مالكًا ولكن السند يصبح الفرد مالكًا لـ جزء من الشركة.
تابع المزيد: ما هو الفرق بين الاسهم والعملات الرقمية؟
مخاطر امتلاك السهم
فيما يلي سوف نقدم لكم أبرز مخاطر امتلاك السهم على النحو التالي:
- خسارة رأس المال تعد التجارة من خلال الأسهم هي طريقة غير مضمونة للربح، لأنه لا توجد أية طريقة تضمن إرتفاع أسعار الأسهم.
- يكون الدائن في معظم الحالات التي تُصفى فيها أرباح الشركة في أعلى سلم الأولوية، حيث يتم إعطاء المبلغ أولا ومن ثم يتم توزيع الباقي على مالكي الاسهم.
- يتمتع مالك الأسهم بالحق في التصويت في اجتماعات المجلس التنفيذي الخاصة في الشركة ولكن نفوذه في الشركة تبقى محدودة.
- كلما زاد عدد الأسهم المساهم فيها كلما زاد نفوذه الشخصي في الشركة.
في الختام نكون قد قدمنا لكم كافة التفاصيل حول أسعار الأسهم وتوقعات أسواق السندات، وعلى الرغم من أهميتهما وقيمتهما إلا أنهما معرضين لمخاطر التضخم ومعدل الفائدة وغيرها من التحديات التي يمكن أن تصيبهم بسبب تقلبات السوق.
