إن العمل المالي والمصرفي يعتبر من أهم الأعمال التي يجب أن تحصل على الاهتمام الكامل، حيث يعتبر البنك المركزي السعودي (ساما) من أهم البنوك المركزية في الوطن العربي وفي منطقة الخليج، وذلك وفقًا للعديد من السياسات التي يعمل على تطبيقها، وذلك بغرض توفير الدعم الكامل للاقتصاد السعودي.

كما أن البنك له دور مهم في إصدار مجموعة من التشريعات الاقتصادية التي تعمل على إدارة كافة العمليات الاستثمارية مع ضمان الحفاظ على سير الاقتصاد السعودي نحو الطريق الصحيح.

تاريخ تأسيس البنك المركزي السعودي (ساما)

تم تأسيس البنك المركزي السعودي من خلال المرسوم الملكي الصادر عن الملك عبد العزيز آل سعود، حيث كان الغرض من تأسيسه العمل على التخلص من الاضطرابات التي كان يعاني منها الاقتصاد السعودي في تلك الفترة.

في حالة إذا كنت تريد التعرف على تلك المؤسسة الهامة التي تدير الأمور المالية في المملكة، يمكنك الدخول إلى موقع إنفست المتخصص بالأمور الاقتصادية لتحصل على رؤية كاملة صحيحة عنه.

بداية العمل في البنك المركزي السعودي 

إن بداية العمل في البنك المركزي السعودي (ساما) كانت من خلال تولي الأمريكي جورج بلوارز الذي كان من أهم خبراء الاقتصاد في ذلك الوقت، وقد أسس البنك في ذلك الوقت داخل مدينة جدة، ومن ثم شهد نقله إلى مدينة الرياض في عام 1405 هجريًا.

مهام البنك المركزي السعودي (ساما)

من أبرز المهام التي عمل البنك عليها هي السعي نحو ضبط قيمة الريال السعودي، وذلك عبر عدد من المراحل، وهي:

• في البداية قد تم الربط بين الذهب والريال السعودي لكي يتم تحديد القيمة الخاصة به في الأسواق.
• وقد كان الإجراء بعد ذلك تثبيت سعر الصرف الخاص بالريال السعودي.
• مرت تلك العملية بالعديد من المراحل والتي أدت في النهاية إلى ربط الريال بالدولار الأمريكي.
• هناك بعض الأصوات في الوقت الحالي تنادي بضرورة تغيير تلك السياسة وربطه بسلة من العملات الأجنبية الأخرى من أجل إتمام فكرة المتوسطات والتخلص من التضخم المبالغ فيه.
• من أهم الأعمال التي يقوم بها البنك في ذلك الأمر السعي نحو إدارة حجم الاحتياطي الأجنبي وتحقيق الأرباح لصالح المملكة.
• كما أن البنك مسؤول عن صك العملات التابعة للدولة بالفئات المختلفة الخاصة بها.

لماذا ربط البنك المركزي السعودي بين الريال والدولار؟

هناك مجموعة من الأسباب التي أدت إلى ذلك الأمر، يمكن التعرف عليها بشكل أكبر من خلال ما يلي:

المضاعفات الخاصة بالميزانية

لكي نفهم ذلك الأمر بشكل أكبر، يمكننا تناول عدد من النقاط الهامة، سوف نتعرف عليها بشكل أكبر من خلال ما يلي:

• تعتمد الميزانية الخاصة بالمملكة على تصدير النفط، الذي يعتبر الأهم من بين الصادرات السعودية التي ترتبط به من الأساس.
• في حالة إذا كان الربط بأي وسيلة أخرى فإن ذلك يعني التأثير بالسلب على الميزانية الحكومية في حالة إذا تعرضت إيرادات النفط إلى التأرجح.
• إذا استمرت أسعار النفط في التأرجح بشكل عام، يمكن أن يسبب ذلك العديد من السلبيات على كافة أنحاء الاقتصاد وتكون البداية بالميزانية.

أسباب أساسية

هناك مجموعة من الأسباب التي يجب أن توضع في عين الاعتبار من البنك المركزي السعودي (ساما) قبل الشروع في تلك الخطوة، وهي:

• كافة العملات العالمية التي يمكن أن يرتبط الريال بها هي مرتبطة بالدولار في الأساس.
• يمكننا الإشارة إلى أن أي تأثر في تلك العملات أو في الدولار سوف ينعكس بشكل سلبي على العملة المحلية.
• يمكن إدراك صعوبة الأمر عندما نتأكد أن الإيرادات الخاصة بالمملكة قائمة على مصادر الطاقة التي يتم تحصيل إيراداتها بالدولار.

الدولار عملة العالم

من أهم الأمور التي يجب أن توضع في عين الاعتبار من البنك المركزي السعودي أن الدولار هو العملة العالمية المستخدمة في كافة المعاملات العالمية، مما يمنحها القدر الأكبر من الاستقرار، وذلك على المستوى العالمي.

وإذا نظرنا إلى المستوى المحلي سوف نجد أن كافة البنوك الموجودة داخل الأراضي السعودية معظم الاحتياطي النقدي الأجنبي الخاص بها يعتمد على الدولار، لذلك إذا تم العمل على استبداله بأي عملة أخرى فإن النتيجة هي الإضرار بالاقتصاد السعودي بشكل عام.

سياسات البنك المركزي الناجحة

إذا نظرنا إلى البنك المركزي السعودي (ساما)، يمكننا أن نتعرف على أهمية الاعتماد على ذلك الإجراء، وذلك وفقًا لما يلي:

• كان الأمر في البداية يعتمد على تثبيت سعر الصرف، وقد خلقت تلك السياسة نزع من الثقة العالمية في قيمة العملة.
• لذلك عمل البنك المركزي السعودي على توفير نوع من المصداقية التي تتم بشكل أكبر من خلال الربط بين الريال وواحدة من أهم العملات العالمية في الوقت الحالي.

تقليل مستويات المضاربة

تعتبر المضاربة من أسوأ الطرق التي تؤدي إلى ارتفاع قيمة التذبذب الخاصة بالعملة، لذلك نجد أن الحكومة السعودية عملت على الربط بين تلم العملة والريال وإتمام عملية التحرير لسعر الصرف لكي يتم إيقاف تلك العملية ومن ثم الالتزام بالحفاظ على سعر العملة بالشكل المثالي.

تكاليف الخدمات المستوردة

يمكننا التعرف على ذلك الأمر بشكل أكبر من خلال عدد من الأمور المختلفة، يمكن تناولها من خلال ما يلي:

• إن ربط الريال بأي عملة دون الدولار الأمريكي يؤدي إلى خفض تكلفة الخدمات والسلع المستورد من الخارج.
• كل ذلك سوف يؤدي إلى تهديد قطاع الخدمات المحلية في الداخل عبر الاستيراد من الخارج والإضرار بالاقتصاد السعودي.
• ومن المحتمل أن ذلك سوف يؤدي إلى رفع تكلفة بعض القطاعات مثل قطاع الحج والعمرة الذي يؤدي إلى تصعيب الأمر على الفقراء.

تابع المزيد: أهمية سعر الفائدة البنكية

أشهر القوانين التي أصدرها البنك المركزي السعودي

إن البنك المركزي السعودي يعمل على إصدار العديد من القوانين الهامة، والتي يمكن تناولها بشكل أكبر من خلال ما يلي:

• قام بوضع عدد من القوانين التي تتحكم في طريقة إيفاء الديون بالنسبة للأشخاص والمؤسسات.
• كما أن البنك قد عمل على إصدار مجموعة من التعليمات التي يكون لها دور في ضبط حركة البنوك داخل المملكة.
• تم تحديد مجموعة من الأنظمة التي يكون لها دور في إجارة المعلومات الائتمانية، وذلك بغرض الحفاظ على بيانات العملاء من التعرض إلى الخطر.
• إصدار مجموعة من التعليمات التي تساهم على إدارة عملية بيع وشراء العملات الأجنبية المختلفة.

معدلات موجودات الريال السعودي داخل البنك المركزي السعودي

لقد تم الإعلان من خلال البنك المركزي السعودي (ساما) أن قيمة الموجودات من العملة المحلية قد ارتفع في الخارج بنحو 975.87 مليار ريال، ويعتبر ذلك المعدل هو الأعلى من العام الماضي، وهناك العديد من الأسباب التي تؤدي إلى ذلك والتي يأتي على رأسها ارتفاع استثمارات البنك المركزي في الخارج.

إن البنك المركزي السعودي (ساما) يعتبر الجهة التنظيمية للوضع المالي السعودي، حيث يقوم بإصدار مجموعة من التعليمات المختلفة التي تؤدي إلى ضبط كل ذلك وجعل كل شيء سيسير وفقًا لنمط معين، لذلك يمكننا الإشارة إلى أن موقع إنفست يعتبر هو خيارك الأول للتعرف على السياسات البنكية في المملكة عبر البنك المركزي السعودي.

تعتبر عمليات السوق المفتوحة في مصر من أدوات السياسة النقدية الهامة التي يعتمد البنك المركزي المصري عليها، حيث أنها تستخدم في تنظيم السيولة والتحكم بأسعار الفائدة، وذلك لتحقيق دعم النمو الاقتصادي واستقرار الأسعار، بجانب أن هذه العمليات تعتمد على بيع وشراء الأوراق الحكومية المالية مثل سندات وأذون الخزانة للتحكم بالعرض النقدي ومستوى الفائدة بما يتوافق مع أهداف الاقتصادي الكلي.

كما أن البنك المركزي يقوم بشراء الأوراق المالية من البنوك، وذلك عند الرغبة بزيادة السيولة في السوق لتحفيز الاستثمار والإنفاق مما يؤدي لضخ أموال جديدة، وبحالة الرغبة بسحب السيولة من القطاع المصرفي حتى يتم الحد من التضخم يقوم ببيع هذه الأوراق مما يعمل على تقليل النقد المتوفر لدى البنوك ويرفع من أسعار الفائدة.

عمليات السوق المفتوحة في مصر 

في السنوات الأخيرة قام البنك المركزي المصري باستخدام عمليات السوق المفتوحة في مصر التي تعد أداة فعالة لمواجهة العديد من التحديات الاقتصادية ومنها ارتفاع معدلات التضخم التي تنتج عن تحرير سعر الصرف وتأثير الأزمات العالمية الاقتصادية، وقد ساهمت عمليات السوق المفتوح بإدارة تدفقات السيولة التي تنتج عن هذه التحديات مما أسهم بتحقيق الاستقرار النسبي بالأسواق المالية.

كما أن عمليات السوق المفتوحة تواجه الكثير من التحديات ومن أهمها التأثير المحدود على الاقتصاد الحقيقي في حالة عدم استجابة القطاعات الإنتاجية بفاعلية، بالإضافة للتحدي المتمثل بتحقيق التوازن بين دعم النمو الاقتصادي وخفض التضخم، وبالرغم من ذلك تزال عمليات السوق المفتوحة هي الأداة المحورية للبنك المصري المركزي وتساهم باستقرار الاقتصاد الكلي ودعم جميع أهداف التنمية خاصة في البيئة الاقتصادية المتقلبة.

مميزات عمليات السوق المفتوحة بمصر

يتميز استخدام عمليات السوق المفتوحة في مصر بالكثير من المزايا ومن أبرزها ما يلي: 

• تعد عمليات السوق المفتوحة أداة فعالة من حيث التكلفة وذلك للتحكم بالتضخم حيث أنها لا تحتاج لأي موارد أو بنية إضافية تحتية.
• التحكم في عرض النقود حيث أنها من المميزات الأساسية لعمليات السوق المفتوح أنه يمنح السيطرة بشكل مباشر على البنك المركزي في عرض النقود وذلك عن طريق بيع أو شراء الأوراق الحكومية المالية، بجانب أنه يمكن للبنك المركزي سحب أو ضخ الأموال من النظام المصرفي الذي بدوره يؤثر على مستوى الاحتياطات بإجمالي العرض النقدي والنظام المصرفي.
• تعتبر عمليات السوق المفتوح أداة مرنة للسياسة النقدية ويمكن استعمالها في تحقيق مجموعة مختلفة من الأهداف السياسية مثل تثبيت أسعار الفائدة أو التحكم بالتضخم، وهذه المرونة ترجع لحقيقة أن البنك المركزي يتمكن من ضبط تواتر وحجم عمليات السوق المفتوحة حتى تناسب احتياجات الاقتصاد.
• عمليات السوق المفتوحة تعد أداة شفافة للسياسة النقدية حيث أن البنك المركزي يعلن نواياه بشكل مسبق مما يتيح للمشاركين بالسوق بضبط توقعاتهم بناء على ذلك، وهذه الشفافية تساهم بعدم اليقين التي قد يكون لها تأثير إيجابي على الاقتصاد الكلي.
• تعد عمليات السوق المفتوح أداة فعالة للسياسة النقدية نظراً لأن البنوك المركزية تقوم باستخدام هذه العمليات لعقود من الزمن حتى يتم تحقيق أهداف السياسة المتعلقة بها، ويوجد الكثير من الأدلة التي تشير بأنها فعالة بتحقيق أهدافها.

من الجدير بالذكر أنه بوجه عام تعتبر عمليات السوق المفتوح أداة قوية للبنوك المركزية وذلك لتحقيق أهداف سياستها، بجانب أنها توفر السيطرة المباشرة على أسعار الفائدة وعرض النقود.

دور عمليات السوق المفتوحة في استهداف التضخم

تهدف السياسة النقدية لتحقيق مستوى من التضخم محدد خلال إطار زمني محدد، بجانب أن البنوك المركزية تستخدم مجموعة من الأدوات في تحقيق هدف التضخم المتعلق بها، ومن أكثر الأدوات الفعالة عمليات السوق المفتوحة في مصر التي تشمل بيع وشراء الأوراق الحكومية المالية بالسوق المفتوحة والتي تؤثر على مستوى الاحتياطي بالنظام المصرفي وبالنهاية يؤثر على أسعار الفائدة ذو الأجل القصير.

ويمكن استخدام عمليات السوق المفتوحة للتحكم بعرض النقود بالاقتصاد فعندما يقوم البنك المركزي بشراء الأوراق الحكومية المالية فإنه يضخ الأموال بالنظام المصرفي مما يزيد من الائتمان وتوفير المال، وذلك قد يؤدي لزيادة بإجمالي الطلب مما يؤدي لارتفاع التضخم والأسعار وبعكس ذلك عندما يقوم البنك المركزي ببيع الأوراق المالية فإنه يقلل من الائتمان والعرض مما يؤدي لتقليل إجمالي الطلب وانخفاض التضخم والأسعار.

كما أنه يمكن استعمال هذه العمليات للإشارة للتغييرات بالسياسة النقدية، حيث أنه يمكن للبنوك المركزية استعمالها للإشارة إلى أنها تبني موقف أكثر إحكام للسياسة النقدية، فمثلاً إذا رغب البنك المركزي في الإشارة إلى أنه يتبنى موقف أكثر مرونة من السياسة النقدية فيمكنه تقليل أسعار الفائدة ذو الأجل القصير، أيضاً يمكن استعمال العمليات في إدارة السيولة بالنظام المصرفي فعندما يقوم البنك بإجراء هذه العمليات فإنه يؤثر على مستوى الاحتياطي بالنظام المصرفي.

تابع المزيد: سوق الصكوك والسندات 

أنواع عمليات السوق المفتوحة في مصر

تعتبر عمليات السوق المفتوحة من أبرز أدوات السياسة النقدية التي تقوم البنوك المركزية باستخدامها بكافة أنحاء العالم وذلك للتأثير على عرض النقود بالاقتصاد وبالتالي تحقيق مستوى التضخم المطلوب، وهذه العمليات تشير لبيع وشراء الأوراق الحكومية المالية مثل الفواتير وسندات الخزانة، ويكون الهدف منها هو التحكم بمبلغ الأموال المتاحة بالاقتصاد وبالتالي أسعار الفائدة، بجانب أنه يوجد الكثير من أنواع عمليات السوق المفتوح التي تقوم البنوك المركزية باستخدامها لتحقيق أهداف التضخم المتعلقة بها، ومن أبرز هذه الأنواع الشائعة ما يلي: 

• الشراء الصريح الذي يعتبر من أكثر الأنواع الشائعة حيث أن البنك المركزي يقوم بشراء الأوراق الحكومية المالية من البنوك أو المؤسسات العامة مما يزيد من عرض النقود بالاقتصاد عن طريق زيادة مبلغ الأموال المتوفرة وأسعار الفائدة سوف تنخفض مما يجعل الاقتراض يكون أرخص وبالتالي يؤدي لاستثمار الأعمال وزيادة الإنفاق على المستهلك.
• البيع الصريح وهو يكون عكس الشراء المباشر حيث أن البنك المركزي يقوم ببيع الأوراق المالية الحكومية للبنوك أو الجمهور أو المؤسسات غير المصرفية مما يعمل على تقليل الأموال المتوفرة بالاقتصاد، ويزيد هذا النوع من أسعار الفائدة مما يجعل الاقتراض يكون أكثر تكلفة ويتم التقليل من استثمار الأعمال والإنفاق الاستهلاكي.

عمليات السوق المفتوح

• ترتيب اقتراض ذو الأجل القصير بين البنك المركزي والبنوك الأخرى وبهذه الحالة يقوم البنك المركزي بشراء الأوراق المالية من البنوك التجارية بجانب الاتفاق على بيع نفس الأوراق بتاريخ متفق عليه بالمستقبل، ويزيد هذا النوع من عرض النقود ويقلل من أسعار الفائدة.
• منشأة مزاد مصطلح ويعتبر هذا النوع جديد حيث أن مزادات البنك المركزي تقوم بإيقاف مبلغ معين من الأموال للبنوك التجارية لمدة محدودة، وغالباً تتراوح بين شهر إلى 3 شهور، ويكون الهدف منها هو توفير السيولة.

من الجدير بالذكر أن عمليات السوق المفتوح هي أداة قوية تقوم البنوك المركزية باستخدامها في تحقيق أهداف السياسة النقدية، ويمكن للبنك استخدام أنواع مختلفة منها لتقليل أو زيادة عرض النقود والتأثير على أسعار الفائدة، وذلك عن طريق اختيار نوع عمليات السوق المفتوحة بعناية لإدارة التضخم بفعالية والحفاظ على الاقتصاد المستمر.

عمليات السوق المفتوحة في مصر هي أداة قوية يتم استخدامها من خلال البنوك المركزية حتى يتم تحقيق أهداف التضخم المتعلقة بها، وذلك عن طريق بيع وشراء الأوراق الحكومية المالية بالسوق المفتوح.

إن مكافحة التضخم في الاقتصاد المصري بات من الأمور المهمة التي تشغل بال خبراء الاقتصاد وتضعهم أمام العديد من الخيارات التي يمكن استخدامها في وضع الحلول الممكنة، بحيث يمكن تخطي الأزمة قد الإمكان وتفادي الآثار السلبية المترتبة عليها التي تضع الاقتصاد المصري في مأزق.

وعلى مدار الفترة الماضية ظهرت الكثير من الدراسات التي حاولت أن تضع حلول جذرية تخفف من حدة التضخم حتى يمكن النهوض بالاقتصاد المصري والوصول إلى مستوى من الاستقرار الاجتماعي والمادي سواء على مستوى الأفراد أو مؤسسات الدولة في القطاعين العام والخاص.

مكافحة التضخم في الاقتصاد المصري

بعد زيادة معدلات التضخم على مدار السنوات الأخيرة بمعدل متزايد فقد أدى ذلك إلى تدخل البنك المركزي باتباع مجموعة من السياسات المالية والنقدية التي كان من شأنها التدخل في أسعار سوق الصرف الأجنبي، وتوحيد سعر العملة الأجنبية في المؤسسات المصرفية والبنوك ليتساوى مع أسعار السوق السوداء، وكان هذا بغرض محاربة التجار الذين قاموا باستخدام أساليب أدت إلى زيادة الطلب على العملات الأجنبية بشكل كبير مما أدى إلى ارتفاع أسعارها.

وهناك العديد من الطرق التي اتبعتها الدولة المصرية في سبيل مواجهة هذا التضخم والحد من آثاره، ومن خلال موقع انفست يمكنك التعرف على المزيد من التفاصيل حول هذا الموضوع حيث يقدم لك كل ما تحتاجه من معلومات عن الاقتصاد وعالم المال والأعمال.

آليات مواجهة التضخم في الاقتصاد المصري

هناك العديد من الطرق التي اتجهت نحوها الدولة في محاولة لـ مكافحة التضخم في الاقتصاد المصري والحد من مضاعفاته على القطاعات المختلفة في السوق، والتي تتمثل فيما يلي:

رفع معدل الأموال المقترضة من الحكومة

يتم رفع معدل الأموال التي تقوم المؤسسات المصرفية باقتراضها من الحكومة، لأنه كلما زاد معدل الفائدة على هذه الأموال لن يكون أمام البنوك إلا أنها تقوم أيضا برفع سعر الفائدة وهذا يؤدي إلى تقليل الطلب على القروض مما يقلل من حجم الإنفاق ويتبع ذلك انخفاض الأسعار فتكون هذه إحدى الوسائل المجدية التي تجدي في مكافحة التضخم في الاقتصاد المصري.

تطبيق السياسات النقدية

من أهم الطرق الفعالة التي يمكنها أن تحقق نتائج فعالة في التقليل من آثار التضخم هو اتباع سياسات نقدية انكماشية، بمعنى التقليل من العرض النقدي في السوق وهناك العديد من الطرق التي تحقق ذلك من أهمها زيادة سعر الفائدة وتخفيض أسعار السندات مما يساعد في تقليل حجم الإنفاق.

هذه السياسات تؤدي إلى تخفيض الطلب على القروض بسبب ارتفاع تكلفتها كما يساعد في توجيه الأموال نحو الادخار في البنوك والحد من الإنفاق الأمر الذي يساعد في توفير سيولة نقدية لدى البنوك تسمح بشراء السلع المستوردة.

طرح شهادات دولارية بعائد مرتفع

حتى يمكن توفير السيولة اللازمة من العملات الأجنبية اللازمة للحصول على السلع الأجنبية يتم اتباع سياسات تشجع العملاء في البنوك على إيداع الدولار في حسابات الادخار من خلال طرح شهادات بالدولار ذات عوائد مالية مرتفعة تصرف بالجنيه المصري مما يساعد في تقليل العجز من العملات المطلوبة للحكومة.

إعفاء الذهب المستورد من الضريبة

من ضمن سياسات مكافحة التضخم في الاقتصاد المصري التي تحقق نتائج فعالة أيضا القيام بتخفيض أو إعفاء الذهب المستورد من الخارج من الرسوم الجمركية والضرائب وأيضا من ضريبة القيمة المضافة، ما يساعد في توفير كميات أكبر في السوق المحلية تساعد في رفع قيمة الاحتياطي النقدي.

استخدام عمليات السوق المفتوحة

من ضمن السياسات الفعالة التي تؤدي إلى مكافحة التضخم في الاقتصاد المصري هي تطبيق سياسات السوق المفتوحة حيث يمكن أن يدخل البنك المركزي في سوق الأسهم والسندات كبائع ومشتري في نفس الوقت، وهذا يؤدي إلى رفع سعر الفائدة وبالتالي خفض الطلب الكلي مما يساعد على تخفيض الأسعار

تطبيق السياسات المالية

من ضمن السياسات الفعالة التي تتبعها الحكومة المصرية هو اتباع السياسات المالية التي تعمل على تحقيق الاستقرار الاقتصادي وتخفيض معدل التضخم إلى حد كبير، حيث يتم التحكم في التلاعب الضريبي ونشر التوعية لضرورة تقديم الإقرارات الضريبية ودفع قيمة الضرائب المستحقة في الموعد المحدد والحد من التهرب الضريبي.

من ضمن السياسات الفعالة أيضا الحد من الإنفاق الحكومي وخفض معدل الطلب مع تقنين حجم العمالة والحفاظ على الحد المناسب الذي يساعد في تشغيل الإنتاجية بكفاءة، وبالتالي يؤدي إلى رفع معدل النمو الاقتصادي ويساعد في تثبيت الأسعار والحد من الزيادة المفرطة بمعدل متسارع ومتزايد.

ما هو التضخم؟

التضخم هو ظاهرة تحدث ليس فقط في الاقتصاد المصري ولكن على مستوى اقتصاديات العالم، ويمكن أن يطلق عليه تضخم عندما يستمر بمعدل متزايد لفترة طويلة ويكون له آثار سلبية واضحة على قطاعات الإنتاج ومستوى معيشة الأفراد.

ويقصد بالتضخم انه حالة ارتفاع شديدة في أسعار السلع تكون بشكل متسارع في مقابل ثبات المرتبات والدخول أو انخفاضها، مما يؤدي إلى انخفاض القيمة الفعلية للجنيه أمام السلعة ما يؤدي بعد فترة إلى انخفاض القوة الشرائية بشكل كبير.

فعندما ترتفع أسعار السلع وتبقى المرتبات ثابتة فهذا يؤدي إلى عدم القدرة على شراء الاحتياجات الأساسية بالنسبة للأفراد، وبالنسبة للمصانع والشركات تنخفض القدرة على شراء الخامات ومستلزمات الإنتاج والتصنيع بسبب انخفاض قيمة الجنيه أمام العملات الأخرى، مما يؤدي إلى ارتفاع أسعار السلع والخامات المستوردة.

وحتى تستطيع المؤسسات الاستمرار في العمل تضطر إلى رفع الأسعار وهذا يؤثر بشكل مباشر على حياة الأفراد ومستوى المعيشة ككل مما يعني ضرورة إيجاد وسائل فعالة تعمل على مكافحة التضخم في الاقتصاد المصري وتتيح الحصول على حلول جذرية لحل الأزمة.

تابع المزيد: كيفية استثمار السندات في بيئة التضخم ؟

الآثار الاقتصادية والاجتماعية للتضخم في المجتمع المصري

كما أوضحنا أن هناك الكثير من التأثيرات السلبية التي يتركها التضخم على الاقتصاد مما يستلزم استخدام سياسات حازمة تعمل على مكافحة التضخم في الاقتصاد المصري حتى وإن كانت تحتاج إلى وقت طويل، لأن هناك الكثير من الأضرار الاجتماعية والاقتصادية التي ظهرت نتيجة لهذه المشكلة والتي أصبحت تتفاقم بشكل كبير، ومنها ما يلي:

• انخفاض مستوى الرعاية الصحية وعدم القدرة لدى الكثير من المواطنين على تلقي العلاج اللازم في المراكز الصحية المناسبة بسبب ارتفاع أسعار الأدوية وتكاليف العلاج.
• التأثير على القطاع التعليمي وتردي الخدمة بشكل كبير مما أثر بشكل مباشر على مستوى التعليم.
• وجود آثار سلبية واضحة على مستوى المعيشة الاجتماعي والاقتصادي ككل يظهر في زيادة الأعباء المعيشية وعدم قدرة الأفراد على مواجهة الغلاء وارتفاع أسعار السلع بشكل مضطرد.
• شمل التضخم الكثير من القطاعات في المجتمع منها ارتفاع أسعار السيارات بشكل مبالغ فيه، وأيضا ارتفاع أسعار الذهب ومستحضرات التجميل.
• على مستوى المؤسسات الإنتاجية ارتفعت أسعار السلع والخامات المستوردة بسبب ارتفاع قيمة العملة الأجنبية أمام الجنيه مما أدى إلى رفع التكلفة بشكل كبير الأمر الذي استدعى ارتفاع سعر المنتج النهائي.

بهذا نكون قد تعرفنا على أهم السياسات التي يمكن تطبيقها في سبيل مكافحة التضخم في الاقتصاد المصري والتي تؤدي إلى الحد من آثاره السلبية على القطاعات المختلفة في المجتمع.

يعد الاحتياطي النقدي المصري واحد من أبرز الركائز الأساسية التي يمكن أن تضمن الاستقرار المالي والاقتصادي وذلك في مختلف المناطق أو الدول، حيث أنه في مصر يلعب هذا الاحتياطي دور كبير للغاية في القدرة على دعم العملة المحلية بجانب تلبية كافة الالتزامات الخارجية المختلفة وتوفير السلع الأساسية خاصة في ظل كافة المشاكل والتحديات الإقتصادية العالمية.

وهناك الكثير من التطويرات المختلفة التي تحدث في الدولة وتجعل الاحتياطي العام يتغير، ومن خلال هذا المقال يمكن التعرف على المزيد من المعلومات والتفاصيل الأخرى.

ما هو الاحتياطي النقدي المصري

الاحتياطي النقدي المصري أو ما يعرف رسميًا بـالاحتياطي النقدي الأجنبي هو رصيد من العملات الأجنبية تحتفظ به الدولة ممثلة في البنك المركزي المصري، ويستخدم لدعم قيمة الجنيه المصري، وسداد الالتزامات الخارجية، مثل الديون وأقساطها، وتمويل الواردات الأساسية كالوقود والسلع الغذائية، سنتعرف عليه أكثر من خلال الآتي:

العملات الأجنبية المختلفة

والتي تتضمن كافة العملات الأجنبية المتنوعة مثل الدولار الأمريكي واليورو والجنيه الإسترليني بالإضافة إلى ذلك يشمل الين الياباني واليوان الصيني.

الذهب أو الفضة

وهو الذي يستخدم كتحط وذلك ضد التضخم أو حتى ضد تقلبات الأسواق المحتمل أن تحدث، حيث أن الذهب يلعب دور كبير للغاية في قياس تقلبات الأسعار بشكل كبير لكونه يختلف ويتغير كل فترة والأخرى. 

حقوق السحب الخاصة

والتي تتضمن الأصول الاحتياطية الدولية المختلفة والتي قد أنشأها صندوق النقد الدولي خلال السنوات الماضية، حيث أنها قد تلعب دور كبير للغاية في قياس مستوى الاحتياطي النقدي الأجنبي الحالي. 

موقف الاحتياطي لدى صندوق النقد الدولي

يمكن أن يضمن الاحتياطي النقدي المصري حصة مصر في صندوق النقد الدولي، بالإضافة إلى كونه يشكل ايضًا كافة الأصول الأجنبية الأخرى المتنوعة التي تشمل الاستثمارات في الأوراق المالية الأجنبية وايضًا الودائع الأجنبية.

ما هي طبيعة الاحتياطي النقدي المصري

شهد الاحتياطي النقدي الاجنبي لمصر نموًا ملحوظًا للغاية وذلك خلال السنوات الأخيرة الماضية، حيث أن هذه النسبة أو التطور الكبير قد جاء وفقًا لبيانات البنك المركزي المصري بالفترة الأخيرة، بحيث بلغ صافي الاحتياطي النقدي الأجنبي ملال نهاية شهر مارس 2025 الماضي نحو 47.757 مليار دولار، وذلك في مقارنة بـ47.394 مليار دولار وذلك خلال شهر نهاية فبراير من نفس العام.

والجدير بالذكر يمكن توضيح أن هذا الارتفاع قد يكون بسبب العديد من العوامل المختلفة التي تتضمن العمل على زيادة تحويلات المصريين العاملين في الخارج، بالإضافة إلى تحسن عائدات قناة السويس بشكل كبير، بما في ذلك ارتفاع إيرادات السياحة، كما أنه يتضمن ايضًا التدفقات الاستثمارية الأجنبية المختلفة بالفترة الأخيرة.

أهمية الاحتياطي النقدي المصري 

يلعب الاحتياطي النقدي المصري دورًا كبيرًا للغاية في الاقتصاد المصري، وفيما يلي يمكن توضيح ذلك:

• دعم قيمة الجنيه المصري والحفاظ على استقرار سعر الصرف أمام العملات الأجنبية.
• تأمين احتياجات الاستيراد من السلع الأساسية مثل الغذاء والوقود والأدوية، خاصة في أوقات الأزمات.
• سداد الديون الخارجية وأقساطها والفوائد المستحقة عليها في مواعيدها دون تعثر.
• بالإضافة إلى طمأنة المستثمرين الأجانب وتعزيز الثقة في الاقتصاد المصري والبيئة الاستثمارية.
• مواجهة الأزمات الاقتصادية المفاجئة، مثل انخفاض عوائد السياحة أو تحويلات المصريين بالخارج.
  تحسين التصنيف الائتماني للدولة لدى المؤسسات الدولية وأسواق المال العالمية.
• توفير غطاء نقدي قوي للبنك المركزي يُمكّنه من تنفيذ السياسات النقدية بفعالية.

أبرز تحديات الاحتياطي النقدي المصري

على الرغم من النمو الملحوظ بالاحتياطي النقدي، إلا أنه يواجه الكثير من المشاكل أو حتى التحديات المختلفة، وفيما يلي يمكن توضيح ذلك:

ارتفاع فاتورة الواردات

 مصر تعتمد بشكل كبير على استيراد السلع الأساسية مثل القمح، الوقود، والأدوية، ومع ارتفاع الأسعار العالمية أو زيادة الطلب المحلي، ترتفع فاتورة الاستيراد، ما يؤدي إلى سحب جزء كبير من الاحتياطي النقدي لتغطية هذه النفقات، ويشكل ضغطًا على أرصدة العملة الأجنبية.

تراجع إيرادات السياحة

السياحة تمثل أحد المصادر الأساسية للعملة الأجنبية في مصر، الأزمات مثل جائحة كورونا، الحروب الإقليمية، أو التوترات الأمنية تؤثر بشكل مباشر على تدفق السياح، مما يقلل من عوائد العملة الأجنبية ويؤثر سلبًا على الاحتياطي.

انخفاض تحويلات المصريين بالخارج

التحويلات من المصريين العاملين بالخارج تمثل أحد أعمدة الاحتياطي، أي تراجع في هذه التحويلات، سواء بسبب تراجع أسعار النفط (ما يؤثر على فرص العمل في الخليج) أو تغيرات في السياسات البنكية، يؤدي إلى انخفاض في تدفق العملات الأجنبية.

زيادة خدمة الدين الخارجي

مع تزايد الاقتراض الخارجي لتمويل العجز والمشروعات الكبرى، ترتفع التزامات الدولة لسداد أقساط الدين والفوائد، ما يستنزف جزءًا كبيرًا من الاحتياطي النقدي، خاصة في حال تزامن استحقاقات كبيرة في وقت قصير.

العجز في الميزان التجاري

عندما تفوق قيمة الواردات قيمة الصادرات لفترة طويلة، يؤدي ذلك إلى عجز دائم في ميزان المدفوعات، ما يجبر الدولة على استخدام الاحتياطي النقدي لسد هذا العجز، مما يجعله عرضة للتآكل.

رؤية مستقبلية لإدارة الاحتياطي النقدي

يمكن القول أنه في ظل استمرار الضغوط الاقتصادية العالمية وتقلب أسعار النفط، من المرجح أن تستمر معدلات الفائدة العالمية في الارتفاع بشكل كبير، وللتعامل مع هذه التحديات، تسعى مصر إلى تبنّي استراتيجيات جديدة تهدف إلى تعزيز قوة احتياطيها النقدي وضمان استدامته على المدى الطويل.

من بين أبرز هذه الاستراتيجيات، تأتي سياسة تنويع مصادر العملة الأجنبية، بحيث لا تبقى الدولة معتمدة بشكل رئيسي على السياحة أو تحويلات المصريين في الخارج فقط، بل تشمل أيضًا العمل على زيادة الصادرات الصناعية والزراعية، وجذب الاستثمارات الأجنبية المباشرة، إلى جانب تعزيز إيرادات قناة السويس باعتبارها مصدرًا مهمًا للدخل القومي والعملات الأجنبية.

تابع المزيد: ما هو التعويم وأثره على القروض والفائدة البنكية؟

ما هو دور البنك المركزي المصري؟ 

حتى يتم تحقيق الاحتياطي النقدي المصري يمكن توضيح أنه قد يقع على عاتق البنك المركزي المصري مسؤولية كبيرة للغاية في إدارة هذا الاحتياطي بشكل صحيح وسالم، حيث أنه يعمل على:

• القدرة على مراقبة حركة الأسواق العالمية بشكل دقيق للغاية كل فترة والأخرى.
• العمل على اتخاذ قرارات مناسبة ودقيقة في كل ما يخص أسعار الفائدة العالمية وسعر الصرف.
• ينبغي استخدام جزء من الاحتياطي في الأوقات الحرجة التي يمكن أن تضمن تقليل الضغط على الجنيه المصري مع مرور الوقت.
• يتم إصدار تقارير دورية كثيرة حتى يتم تعزيز الشفافية وذلك بناء على الثقة التامة مع المستثمرين والمجتمع الدولي.
• الاحتياطي المقدر المصري قد يمثل خط الدفاع الأول وذلك خلال مواجهة الأزمات الاقتصادية المختلفة، ولذلك فان البنك المركزي قد لا يستخدمه إلا في الضرورة القصوى، كما أنه قد يحرص في الحفاظ عليه على أن يكون من ضمن مستويات آمنة.

في الختام يعد الاحتياطي النقدي المصري أحد أهم ركائز الاستقرار الاقتصادي والمالي في البلاد، حيث يلعب دورًا حيويًا في دعم قيمة الجنيه، وتأمين احتياجات الدولة من السلع الأساسية، وسداد الالتزامات الخارجية. 

لكي تتمكن من الاستفادة بشكل مثالي من قوة الأسواق المالية، يجب أن تختار وسيلة تحليل الأسواق المالية المناسبة لك، حيث تعتبر تلك الأدوات هي خيارك لرسم صورة متكاملة عن السوق الاستثماري والكيفية التي تؤدي إلى الاستفادة منه، ويوجد مجموعة من الأدوات والأساليب التي تساعد على فهم السوق، وبالتالي نتمكن من الحصول على العديد من القرارات التي تساعد على النجاح في السوق.

والعمل على الاستثمار بالشكل المثالي وتحقيق الكثير من الأرباح بعد إتمام عملية إدارة الاستثمار بالشكل الناجح واللجوء إلى إعادة تدوير الاستثمارات.

طرق تحليل الأسواق المالية

لكي تنجح داخل الأسواق المالية، يجب البدء في تحليها من خلال أي من الطرق الرئيسية، حيث من أشهر طرق تحليل الأسواق المالية هي التحليل الفني والأساسي والعاطفي، يمكننا الإشارة إلى أن دراسة تلك الأساليب والأنماط يمكن أن تتم عبر موقع إنفست المتخصصة في مجال الاقتصاد والمال والأعمال.

التحليل الفني للأسواق المالية

إذا كنت تريد الاعتماد على النمط التحليلي، يمكنك تناوله بشكل أكبر من خلال الفقرات التالية:

مفهوم التحليل الفني

إن التحليل الفني يعتبر من أشهر أساليب تحليل الأسواق المالية التي تعتمد على الرسوم البيانية والتعرف على مجموعة من جداول البيانات التي تساعد على التعرف على شكل الأسهم في المستقبل واتخاذ مجموعة من القرارات الهامة التي تكون في صالح العملاء.

مميزات التحليل الفني

إذا كنت تريد الاستفادة من ذلك التحليل، فإنك سوف تتمكن من الحصول على العديد من الفوائد، يمكن التعرف على ذلك بشكل أكبر من خلال ما يلي:

• يستطيع رسم صورة مثالية عن المستقبل الخاص بأسعار التعاملات المالية، دون الحاجة إلى الوصول إلى الأسعار الحقيقية لتلك الأسهم.
• يعتبر من أهم الأسس التي أدت إلى إتمام تطوير أعمال التحليل في الوقت الحالي.

قواعد التحليل الفني

لكي تستفيد من تحليل الأسواق المالية عن طريق تلك الأداة، يمكنك النظر إلى ذلك من خلال مجموعة من القواعد:

السعر يوضح كل شيء

السعر هو العامل الأساسي للقيام بعملية التحليل، حيث يتم التعرف على شكل السهم في المستقبل من خلال توفير الخريطة السعرية الخاصة بالأسهم، والتي تؤدي إلى التعرف على كيفية سير السوق في الوقت الحالي وفي المستقبل، حيث يمكن التنبؤ بالشكل الخاص به في المستقبل القريب.

تحرك السعر ليس عشوائي

من أهم المبادئ التي يقوم عليها التحليل الفني أن عملية تحرك الأسعار لا تتم بعشوائية، ولكنها تخضع لمجموعة من المعايير المختلفة والتي تتحكم في ذلك، كل ذلك يؤكد أن كل تلك التحركات لا تتم في اتجاهات واحدة كما يعتقد الكثير من الأشخاص.

ما أهم من ماذا

من المعروف أن أسعار العملات تتغير بشكل دائم وفقًا لعدد من العوامل والمعايير المختلفة، يمكننا الإشارة إلى أن ذلك التحليل يعمل على تحديد أهم العوامل التي تؤثر على الأسعار وفقًا للأولوية، بحيث يرتب الأمور المؤثرة على السعر من الأقوى إلى الأضعف.

التحليل الأساسي للأسواق المالية

يتم الاعتماد على ذلك النوع من بين أساليب تحليل الأسواق المالية، وسوف نتعرف عليه بشكل أكبر من خلال ما يلي:

مفهوم التحليل الأساسي

إن التحليل الأساسي يقوم على دراسة السوق وتحليل كافة العوامل التي ترتبط به وفقًا لمجموعة من العوامل التي تؤدي إلى إتمام التفاعل مع السعر من أجل الوصول إلى المستويات المتوقعة في المستقبل.

كيف يعمل التحليل الأساسي

هناك عدد من المبادئ التي يتحكم فيها ذلك النوع من التحليل يمكن التعرف عليها بشكل أكبر من خلال ما يلي:

• إذا كان السعر الخاص بالسهم قد تعرض إلى مجموعة من العوامل التي أدت إلى ارتفاع سعره، يمكن أن يتعرض إلى مثلها حيث يؤدي إلى انخفاض قيمته أيضًا.
• إن تلك العوامل إذا كانت إيجابية سوف تجعل الاستثمار الأجنبي ينجذب نحو السوق الخاص بك.
• بناءًا على ذلك يتم رسم خريطة لأسعار الأسهم المتوقعة في المستقبل.

قواعد التحليل الأساسي

هناك مجموعة من الركائز التي يعتمد عليها ذلك النوع من التحليل، يمكن تناولها من خلال ما يلي:

الناتج المحلي الإجمالي

يعتبر الناتج المحلي الإجمالي من الأسس التي يتم التعامل معها بنوع من الدقة والحذر في ذلك النوع من التحليل، حيث أن ارتفاع الناتج المحلي وزيادة حجم الأرباح التي تحصل عليها الحكومات وفقًا لذلك الأمر، فإن ذلك يعني أننا قادرين على الوصول إلى النتائج المميزة في المجال الاستثماري.

الميزان التجاري

وهو الفرق بين الصادرات والواردات في السلع والخدمات المختلفة، كلما كان الميزان التجاري في صالح الدولة، فإن ذلك يعني القدرة على جذب العديد من الاستثمارات، مما يعني أن أسعار الأسهم سوف ترتفع والعكس صحيح.

مؤشر أسعار المستهلك والتضخم

والمقصود بذلك العامل هو النظر إلى الأسعار المتغيرة للسلع والخدمات الاستهلاكية بشكل عام، يتم النظر إلى ذلك الأمر بعين الاهتمام من البنوك المركزية التي ترغب في تحديد أسعار العملات الخاصة بها.

مؤشرات التوظيف

النظر إلى سوق العمل ومقدار البطالة وسهولة الحصول على الوظائف، حيث يعكس ذلك المؤشر مدى الصعوبات الاقتصادية والضغوطات التي يعاني منها الاقتصاد، وما تأثير ذلك على السوق المالي وأسعار الأصول المتداولة داخل تلك الأسواق.

كيفية الدمج بين التحليل الفني والأساسي؟

يمكن الاستفادة من التحليلين معًا بالنظر إلى عدد من الأمور المختلفة، يمكن تناول ذلك من خلال ما يلي:

تحليل الاتجاهات

يمكن الاعتماد على التحليل الأساسي من أجل التعرف على الاتجاهات الاقتصادية العامة، كما يتم الاعتماد على التحليل الفني من أجل التعرف على الأوقات المثالية للدخول أو الخروج من الأسواق لتحقيق الأرباح المثالية.

تأكيد الصفقات

إذا كنت ترغب في التأكيد على صفقة تريد الدخول إليها، يمكنك الاعتماد على التحليل الأساسي، كذلك يمكنك التأكد من الوقت المناسب لإتمام تلك الصفقة أو التراجع عنها من خلال النظر إلى التحليل الفني بشكل مؤكد.

تابع المزيد:  التحليل المالي بالذكاء الاصطناعي

نصائح للبدء في التداول داخل الأسواق المالية

هناك مجموعة من النصائح التي تساعدك في تحليل الأسواق المالية وبدء التداول بها باحترافية، سوف نتعرف عليها من خلال ما يلي:

• الرجوع إلى العديد من المصادر المتنوعة للحصول على المعلومات المختلفة.
• التركيز على وضع خطة للتداول تتميز بالمرونة من أجل التعامل مع التغيرات التي تطرأ على السوق.
• يتم وضع عدد من خطط إدارة الأزمات التي يمكن أن تحدث، ومن ثم تجنب الوقوع في العديد من الخسائر المتوقعة في المستقبل.
• التعرف على كافة الأخبار التي تحدث في العالم على كافة المستويات، وكيف يمكن أن يؤثر ذلك على السوق المالي في المستقبل.
• التعلم المستمر والتعرف على أحدث أساليب التداول والتي تؤثر على شكل الخطط الخاصة بك.
• من الأفضل اللجوء إلى وسيط تداول محل ثقة قادر على تحقيق أهدافك داخل السوق.

إذا كنت تريد إتمام تحليل الأسواق المالية بشكل مثالي، يجب عليك التعرف على الأسس المختلفة لإتمام تلك العملية، والتعرف على الكيفية الصحية التي يمكن الاعتماد عليها بشكل أكبر لتحقيق هدفك، يمكنك الاعتماد على موقع إنفست في تلك الحالة للحصول على كافة المعلومات الهامة.

دراسة مخاطر الأصول الرقمية من شأنها تحديد الاستراتيجيات الأمثل للإستثمار بما يضمن الحفاظ على قيمة الأصول من الضياع أو تراجع قيمتها، وتتعدد المخاطر وتتخذ صيغ وأشكال مختلفة تحدد معها الأسلوب المناسب للوقاية والحماية ويأتي هذا التنوع نتيجة طبيعة الاتصال بالإنترنت وما يرتبط به من احتياطات ومتطلبات لازمة التطبيق وبين الطبيعة البشرية واختلاف استجابتها السيكولوجية.

الاتجاه الدولي الشعبي والتجاري العام هو تشجيع الاستثمار في الأصول الرقمية لما يتمتع به من لا مركزية وغياب ظواهر الاقتصاد المركزي الطبيعي فيه لكن لا يشمل هذا الاتجاه معظم الحكومات خاصة في الدول النامية التي ترى وجوب خضوعه لرقابة مركزية صارمة تحدد اتجاهاته وأولوياته.

التداول ومخاطر الأصول الرقمية 

لا يوجد تداول أو استثمار خالي من المخاطر حيث تأتي العوائد المتوقعة الأكبر مصحوبة بخطر خسارة أكبر، محاولة فهم مخاطر الاستثمار بشكل أفضل تزيد القدرة على تقليل آثار الخسارة المحتملة بشكل فعال، وتعد المخاطر الشائعة المرتبطة بالأصول الرقمية هي:

• غياب الخضوع أو الإشراف.
• الحماية الغير متسقة.
• الأصول المختلطة للعملاء.
• خطر المشاريع الجديدة.
• هجمات التصيد الاحتيالي.
• فقدان أو سرقة المفاتيح الخاصة.
• مخاطر السيولة.
• مخاطر الطرف المقابل.

منصات تداول السوق النقدي خارج البورصة OTC حيث يتم شراء أو بيع الأصول الرقمية مقابل الدولار لا تخضع لإشراف جهات تنظيمية مثل البورصات أو البنوك أو الوسطاء الآخرين وبالتالي فإن أموال أو أصول العملاء تظل غير مضمونة بحماية قانونية فعالة تضمن تحقيق الحماية وقضاء متطلبات الامتثال.

الحماية غير الكاملة للعملاء

تفتقر بعض منصات العملات الافتراضية إلى ضمانات نظام حاسمة وحماية للعملاء مثل الحماية من الاختراقات أو فصل أصول العملاء، وبدون ضمانات كافية يتعرض العملاء إلى فقد بعض أو كل أصولهم الرقمية، وتعتبر منصات التداول خارج البورصة جهات حافظة للأصول، فعند التداول يتم الاحتفاظ بالأموال وتسجيلها بواسطة المنصة على نظامها المركزي وليس على سلسلة “البلوك تشين”، نتيجة لذلك قد يتم خلط أصول عملاء بأصول عملاء آخرين أو قد تستخدمها المنصة لأغراض تشغيلية، ففي حال تعرضت المنصة للاختراق أو أفلست أو اختفت فقد لا يتمكن المتداول من استعادة أمواله.

لضمان الاحتفاظ بالحماية التي يفرضها القانون يجب التداول أو استخدام المنتجات المالية الخاصة بالمنصات والكيانات التجارية المسجلة فقط في الولاية القضائية التابع لها، حيث تخضع هذه الهيئات لإشراف متتابع من عدد من الجهات الرقابية التي تضمن تطبيق سياسات رادعة للحفاظ على أصول العملاء المختلفة.

مخاطر الأمن السيبراني

إن مخاطر التهديد السيبراني هي أحد مخاطر الأصول الرقمية وتشمل الحماية منها بشكل أساسي الوقاية من ثلاث مجموعات: 

• سرقة البيانات “الأسماء وعناوين البريد الإلكتروني والبريد العادي وتفاصيل البنوك ومعلومات الأعمال السرية”
• عمليات التخريب وتعطيل الأجهزة والخدمات والمؤسسات. 
• الحرب السيبرانية وهي عبارة عن جماعات مدعومة من الدول تهدد عمدا عدد من الدول المنافسة لزعزعة بنيتها التحتية.

تراقب جدران الحماية تدفق البيانات بين الإنترنت وشبكة حاسوب خاصة وتتحكم فيه وفيها يمكن وضع قواعد تحدد المسموح له بالمرور عبر الجدار، وتعد طريقة فعالة لمنع الوصول من مصادر مجهولة أو غير مصرح بها.

قد تكون فعالية جدران الحماية محدودة في منع بعض أنواع الهجمات إذ يمكن للمهاجمين ببساطة اختراق المنافذ المفتوحة التي يجب أن تكون مفتوحة لتمكين الشبكة من العمل. 

المخاطر السيبرانية والأصول الرقمية

في البيئة الرقمية يعد الاختراق أحد مخاطر الأصول الرقمية حيث يسعى المتسللون للوصول إلى أكبر قدر من المال بأقل قدر من المقاومة، يشمل ذلك محاولة الوصول إلى المحافظ الساخنة أو المحافظ الباردة المحافظ الساخنة هي محافظة افتراضية متصلة بالإنترنت يتم فيها حفظ الأصول الرقمية المختلفة يشمل ذلك عملات الكريبتو أو رموز NFT وهي عرضة للهجوم السيبراني بشكل متكرر نتيجة طبيعة الاتصال والاستخدام، بينما المحافظ الباردة هي محافظ غير متصلة بالإنترنت.

هجمات التصيد الاحتيالي

التصيد الاحتيالي هو أحد مخاطر الأصول الرقمية وهو نوع من الهجمات الإلكترونية التي تستخدم رسائل البريد الإلكتروني أو الرسائل النصية أو المكالمات الهاتفية أو مواقع الويب الاحتيالية لخداع الأشخاص لمشاركة بيانات حساسة أو تنزيل البرامج الضارة أو تعريض أنفسهم للجرائم الإلكترونية.

تعتمد الهجمات على الأخطاء البشرية والقصص الزائفة وأساليب الضغط للتلاعب بالضحايا ودفعهم إلى إلحاق الضرر بأنفسهم أو بمؤسساتهم دون قصد، حيث ينتحل المخترق شخصية شخص موثوق به لدى الضحية كزميل أو مدير أو شخصية نافذة أو ممثل علامة تجارية معروفة، ويرسل المخترق رسالة يطلب فيها من الضحية دفع فاتورة أو فتح مرفق أو النقر على رابط أو القيام بأي إجراء آخر.

المفاتيح الخاصة والتوقيع الرقمي

المفتاح الخاص هو رمز أبجدي رقمي تولده محفظة العملات المشفرة ويُستخدم لتفويض المعاملات وإثبات ملكية الأصول، ويعد المفتاح الخاص جزء أساسي في تداول الكريبتو ويساعد في حماية المستخدمين من الهاكرز والوصول غير المصرح به إلى أموالهم.

يتم إنشاء المفتاح العام من المفتاح الخاص عبر خوارزمية تشفير والعكس مستحيل، ثم تستخدم خوارزمية مماثلة لإنشاء عنوان استقبال من المفتاح العام، فقدان أو سرقة المفاتيح الخاصة هو مخاطر الأصول الرقمية وحدوثه يعني عدم التمكن من الوصول إلى الأصول، لذلك يجب الانتباه والحذر وعدم إعطاء عنوان المفتاح الخاص أو عبارة الاسترداد لأي شخص.

مخاطر سوق عملات الكريبتو

العملات المشفرة والرموز غير القابلة للاستبدال “NFT” تمثل فئة استثمارية جديدة تحمل معها ميزات وفرص فريدة ولكنها تأتي مصحوبة بتحديات ومخاطر مختلفة مقارنة بأشكال الاستثمار التقليدية مثل الأسهم والسندات والعقارات ومنها غياب السجلات التاريخية حيث يعتمد المستثمرون على البيانات التاريخية لتحليل الاتجاهات وتقييم المخاطر واتخاذ قرارات مستنيرة وهو ما لا يتوافر في الأصول الرقمية المشفرة.

تقنية البلوك تشين والتقنيات الأخرى التي تدعم الأصول الرقمية لا تزال في مراحل تطورها ما يعني احتمالية ظهور تقنيات جديدة أو حدوث تغييرات جذرية في التقنيات الحالية بما يؤثر على قيمة الأصول الرقمية، ويشهد سوق العملات المشفرة ميلاد عملات جديدة كل فترة لكل عملة مشروع وخلفية تقنية وحجم عرض وطلب يحدد قيمتها، وفي كثير من الأحيان تلقى العملات دعم قوى وشراء مرتفع عند طرحها في السوق إلا أن أداء المشروع والقائمين عليه ومدى نجاحه في تنفيذ الأهداف المطروحة يحدد بقوة مسار سعر العملة ومصير المستثمرين فيها. 

تابع المزيد: الاستثمار في العملات الرقمية 

التقلب الهائل في السعر 

التقلب هو إحدى مخاطر الأصول الرقمية وهو مقياس لمدى ارتفاع أو انخفاض سعر الأصل بمرور الوقت وكلما زاد تقلب الأصل زادت مخاطر الاستثمار فيه، يعني ذلك أيضا زيادة احتمالية الحصول على عوائد أعلى أو تحقيق خسائر أكبر على فترات زمنية أقصر مقارنة بالأصول الأقل تقلب نسبيا، حيث أن العملات المشفرة متقلبة على نطاق واسع يشمل ذلك إمكانية حدوث تقلبات صعودية وهبوطية كبيرة على مدى فترات زمنية أقصر.

لا يمكن فصل التقلب عن مخاطر التهافت Run risk حيث أن العملات المستقرة غير مؤمنة، وقد لا تكون مدعومة بالفعل بجميع الأصول المثبتة التي تدعيها، و إذا فقد أصحاب العملات المستقرة الثقة وسارعوا إلى البيع والخروج، فقد يؤدي الذعر إلى حدوث تأثيرات سلبية على قيم أسعار الأصول.

مخاطر الطرف المقابل

إن مخاطر الطرف المقابل هي إحدى مخاطر الأصول الرقمية وهي تخلف طرف أو أكثر في معاملة مالية عن الوفاء بالتزاماته أو عدم الوفاء بها، وترتبط مخاطر بشكل خاص بأسواق المشتقات حيث قد تتجاوز القيم الاسمية حجم الأوراق المالية الأساسية بكثير. 

صممت معاملات البلوك تشين لتكون غير قابلة للتغيير فبمجرد إرسال الأصول الرقمية إلى محفظة أخرى لا يمكن استعادتها ما يجعل معرفة هوية الطرف الآخر في المعاملة أمر بالغ الأهمية حيث لا توجد فرص للإعادة أو عمليات استرداد.

على الرغم من تعدد مخاطر الأصول الرقمية إلا أنها ما زالت تتمتع بجاذبية استثمارية فريدة تضمن لها أن تشكل وجه الاقتصاد المستقبلي القريب.

يخضع تنظيم الأصول الرقمية لعدد من المحددات التي تضمن حصول الجهات المستفيدة ذات الصلة على حقوقها المادية والأدبية بما يضمن دعم الصناعة وزيادة القدرات الاقتصادية، تتضمن الأصول الرقمية قائمة مطولة من الأصول أشهرها هي العملات الرقمية المشفرة “الكريبتو” وهي أصول لامركزية لا تخضع لرقابة حكومية ولا تتأثر قيمتها بمعدلات التضخم والفائدة ولكنها تتأثر بعوامل الندرة والعرض والطلب، حيث يشهد العالم في وجهه المالي الحديث قوانين أكثر تساهلا من مبادئ العملات المشفرة وما تدعمه من معاملات لامركزية تعزز مبادئ الإبداع الشخصي والذاتي للمستخدمين.

نظرة عامة حول تنظيم الأصول الرقمية

الأصول الرقمية هو أصول غير مادية تأتي في صورة بيانات ومعلومات لها بصمة مميزة تعرف بها عند الإستخدام أو التجارة، هذه البصمة قد تجعل من الأصل الرقمي ملكية فريدة غير قابلة للاستبدال مثل ما هو الحال في تقنية NFT.

هناك أنواع عديدة من الأصول الرقمية، منها على سبيل المثال:

• الوثائق.
• الصور.
• ملفات الصوت.
• محتوى الفيديو.
• العروض التقديمية.
• الرسوم المتحركة.
• ملفات الوسائط.
• الرسومات والتصاميم.
• البرامج والتطبيقات.

تركز إدارة الأصول الرقمية (DAM) على الإدارة الإلكترونية لأي شكل من أشكال المعلومات المخزنة وهي عملية تكتيكية تتضمن التخزين طويل الأمد والارشفة والحماية من الهجمات السيبرانية والوصول وإعادة الاستخدام، ويمكنك الاعتماد على موقع انفيست لمعرفة المزيد من التفاصيل.

برامج لتنظيم وإدارة الأصول الرقمية

تتنوع المنصات الخاصة بإنتاج وإدارة تنظيم الأصول الرقمية، بداية من منصات إنتاج المحتوى بداية من منصات شركات الإنتاج الخاصة للمحتوى المرئي أو المسموع وحتى منصات البلوكتشين لإنتاج وسك العملات الرقمية المشفرة “الكريبتو”.

بشكل عام يتضمن استخدام برنامج إدارة الأصول الرقمية عدة خطوات:

• إنشاء الأصول.
• الترميز والفهرسة.
• سير العمل.
• الحوكمة من خلال الأذونات.
• التدقيق.

تتضمن مرحلة إنشاء الأصول تجهيز القوالب وتنسيقات الملفات الموحدة حيث يضمن ذلك تسهيل عملية الإنشاء نفسها وضمان التوافق والاتساق وتبسيط عملية العمليات اللاحقة في مراحل الإدارة.

التشفير والفهرسة مرحلة تهدف إلى تبسيط البحث عن الأصول باستخدام البيانات الوصفية لتحديد المحتوى الرقمي عبر تصنيفها إلى عدد من السمات مثل:

• نوع الأصل. 
• الإصدار.
• نوع الوسائط.
• التكنولوجيا المستخدمة.

ألية عمل برامج إدارة الأصول 

تتضمن أحيانا مراحل الإدارة تنفيذ تحديثات دورية على هذه الأصول بما يضمن فهرستها بشكل أفضل أو حتى حمايتها من الضرر بما يضمن الاحتفاظ بقيمتها التجارية، والحوكمة في تنظيم الأصول الرقمية من خلال الأذونات هي مرحلة تهدف إلى منح حق الوصول لاستخدام الأصول إلى فئة محددة من المجموعات بالطريقة المخصصة لهم، حيث تحمي هذه الإمكانية أصول المؤسسة من السرقة أو التلف العرضي أو المحو.

تساعد عمليات التدقيق الداخلي المؤسسات على تقييم فعالية إدارة الأصول الرقمية (DAM) وتحديد جوانب التحسين المطلوب، كما يمكن للهيئات التنظيمية تدقيق حلول إدارة الأصول الرقمية للتأكد من امتثال تقنيات المؤسسة وعملياتها للوائح التنظيمية.

الأصول الرقمية المشفرة “كريبتو”

العملة المشفرة هي عملة رقمية مصممة للعمل من خلال شبكة كمبيوتر لا تعتمد على أي سلطة مركزية، مثل الحكومة أو البنك لدعمها أو صيانتها، حيث يتم تخزين سجلات ملكية العملات الفردية في دفتر رقمي أو سلسلة كتل، وهي قاعدة بيانات محوسبة تستخدم آلية إجماع لتأمين سجلات المعاملات والتحكم في إنشاء عملات إضافية والتحقق من نقل ملكية العملات.

آليات الإجماع الأكثر شهرة هما إثبات العمل PROOF OF WORK  وإثبات الحصة PROOF OF STAKE، والعملات المشفرة لا تعتبر عملات بالمعنى التقليدي ويتم تطبيق معالجات قانونية مختلفة حسب الدول والسلطات القضائية والرقابية.

أول عملة مشفرة هي البيتكوين و تم إصدارها لأول مرة على شكل برنامج مفتوح المصدر في عام 2009، في الوقت الحالي كان هناك أكثر من 25000 عملة كريبتو في السوق، منها أكثر من 40 عملة بقيمة سوقية تتجاوز مليار دولار، وبشكل عام تقدر القيمة السوقية للعملات المشفرة بنحو 2.76 تريليون دولار.

ما هي سلسلة الكتل BLOCKCHAIN

سلسلة الكتل (البلوك تشين) هي قاعدة بيانات موزعة أو سجل مشترك بين عقد شبكة حاسوبية وتشتهر بدورها المحوري في أنظمة العملات المشفرة حيث تحافظ على سجل آمن ولامركزي للمعاملات.

لا يقتصر دور البلوك تشين على استخدامات العملات المشفرة لكن يمكن استخدامها في تنظيم الأصول الرقمية لجعل البيانات في أي قطاع ثابتة لا يمكن تغييرها، حيث تستخدم دالة تشفير جزية تتحكم في قابلية الوصول إلى البيانات.

بفضل الطبيعة اللامركزية لسلسلة الكتل يمكن عرض جميع المعاملات بشفافية عن طريق تنزيلها وفحصها أو باستخدام المستكشفات التي تتيح لأي شخص متابعة المعاملات الجارية مباشرة.

الأصول الرقمية الغير قابلة للإستبدال

الرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs) هي أصول فريدة مثل الأعمال الفنية والمحتوى الرقمي ومقاطع الفيديو تم تشفيرها عبر استخدام تقنية  سلسلة الكتل (blockchain)، وتخزن هذه الرموز في سجل رقمي بينما تخزن الأصول نفسها في أماكن أخرى ويعد الرابط بين الرمز والأصل هو ما يجعلها فريدة.

يمكن تداول رموز NFT واستبدالها بالنقود أو العملات المشفرة أو غيرها من رموز NFT، ويعتمد ذلك على القيمة التي يضعها السوق والمالكون لها، وتستخدم العقود الذكية في تسوية المعاملات بين الأطراف وتسجيلها لاحقا في سجل سلاسل الكتل.

أبرز فوائد الرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs) هي تحسين كفاءة السوق من خلال تُبسيط عمليات البيع وإلغاء الحاجة إلى الوسطاء بما يتيح للبائعين التواصل بشكل مباشر مع الجمهور المستهدف.

منصات إدارة الأصول الرقمية 

إن منصة الأصول الرقمية هي نظام مصمم لتخزين وإدارة وتوزيع الأصول الرقمية حيث توفر هذه المنصات حل شامل للأفراد والمؤسسات لتنظيم أصولهم الرقمية والوصول إليها ومشاركتها بكفاءة في بيئة آمنة. 

مع تزايد حجم المحتوى والأصول الرقمية المنتجة  أصبحت هذه المنصات أدوات أساسية لتبسيط سير العمل وضمان الاستخدام الأمثل للأصول، كما أنها توفر مجموعة مزايا عديدة للشركات والأفراد على حد سواء حيث توفر:

• التخزين المركزي.
• تحسين التنظيم.
• التحكم في الإصدار. 
• إدارة البيانات الوصفية. 
• التحكم في الوصول.
• أتمتة المهام المتكررة وتبسيط التعاون. 
• إمكانية التوسع.

كيفية تنظيم الأصول الرقمية في مصر

رغم اتساع مفهوم الأصول الرقمية، إلا أن المعنى المرتبط بمفهوم العملات الرقمية المشفرة والأصول الرقمية الغير قابلة للإستبدال هما الأخص بالتناول في هذه المرحلة، ويحظر القانون المصري تداول أو إصدار أو الترويج لعملات الكريبتو أو الأصول المشفرة الأخرى دون الحصول على موافقة مسبقة من البنك المركزي المصري، ومخالفة هذه التعليمات تعرض المتداول إلى عقوبات قاسية.

استند التشريع المصري في منع تداول هذه العملات الإفتراضية إلى عدة سياقات تخدم جميعها فكرة المنع من التداول، ويأتي على رأس هذه السياقات:

• التقلب الشديد في القيمة.
• غياب الأصل المادي.
• غياب الرقابة الإدارية المركزية على الأنشطة والممارسات المالية.
• الحفاظ على الاقتصاد القومي. 

تنظيم الأصول الرقمية عالميا

يتخذ العالم في الوقت الحالي نظرة أكثر تساهلا مع العملات الرقمية المشفرة والأصول الغير قابلة للاستبدال، حيث تسمح لأفرادها بالاشتراك في عمليات التداول والتعدين وسك هذه العملات، وهو ما ساهم في ظهور الجيل الثالث من الشبكات WEB 3 بما يدعمه من خدمات لا مركزية مثل خدمات DEFI.

تابع المزيد: الاستثمار في العملات الرقمية 

النظرة الدينية للعملات المشفرة

هناك مبادئ حاكمة في الشريعة لحفظ النفس والعقل والمال والعرض والدين، واعتبر الفقهاء أن كل ما يخالف هذه المبادئ إجمالا فهي حرام، وقد تبنت النظرة الشرعية في تنظيم الأصول الرقمية مبدأ تحريم المعاملات المالية بالكريبتو نتيجة الأثر السلبي على الأفراد أو الاقتصاد القومي خاصة في ظل عدم وجود أصل مادي حقيقي قابل للتصفية في حالة الخسارة.

تهدف الدول بشكل عام إلى سن قوانين تعزز تنظيم الأصول الرقمية بما يضمن حماية الحقوق الفكرية والمالية والأدبية لكل أطراف المعاملات على حد سواء.

إن الذكاء الاصطناعي أصبح من الأمور المفروضة علينا في الوقت الحالي، ومن أهم تطبيقاته التحليل المالي بالذكاء الاصطناعي والذي يمكن أن يؤدي إلى إتمام الكثير من الأمور المميزة مثل التعرف على الكثير من النتائج الدقيقة التي تساعدنا على تحقيق الكثير من الأهداف في السوق الاستثماري الكبير، ولكي نتمكن من الوصول إلى الأهداف المطلوبة بتلك الأداة الهامة، يجب التعرف عليها بشكل أكثر دقة، والتعرف على الإيجابيات والسلبيات التي ترتبط بها، مما يؤدي إلى تحقيق النتائج المميزة في المجال الاستثماري.

التحليل المالي بالذكاء الاصطناعي

تتم عملية التحليل المالي بالذكاء الاصطناعي من خلال مجموعة من الأدوات الحديثة التي تم تصميمها لذلك الغرض، حيث يتم تقديم كافة البيانات المطلوبة لإتمام عملية التحليل بشكل جيد، ومن ثم الخروج بالنتائج المطلوبة، حيث تعتبر الكثير من منصات التداول الرقمية تدعم تلك الأدوات.

لذلك إذا كنت من المهتمين بالتعرف على كيف يؤثر الذكاء الاصطناعي على أسواق المال، يمكنك الدخول إلى موقع إنفيست المنصة العربية الأهم في المجال الاقتصادي.

أهمية التحليل المالي بالذكاء الاصطناعي

إن تلك الخطوة تحمل في طياتها الكثير من المميزات، يمكن التعرف عليها بشكل أكبر من خلال ما يلي:

دوره في رفع المهارات التحليلية

من أكثر الأمور التي تعود بالنفع بالنسبة للأشخاص المبتدئين في أسواق التداول، حيث يرى البعض أنه وسيلة يمكن من خلالها الحصول على النتيجة بشكل بسيط دون طلب الكثير من الوقت والجهد، ولكن له ميزة تعليمية حقيقية، حيث إن تلك الأدوات تقدم شرح وافي عن كافة الأعمال التي تم من خلالها الوصول إلى النتائج المطلوبة.

لذلك يعتبر من خيارات التعلم المستمر أيضًا، إذا كان الشخص يرغب في دعم نفسه بشكل دائم في مجال الاستثمار من خلال كسب الكثير من المعلومات في مجال تحليل البيانات التي تدعم ذلك بشكل مميز.

كفاءة الذكاء الاصطناعي

إن عملية التحليل المالي بالذكاء الاصطناعي تعتمد على كفاءته، يمكن التعرف على ذلك بشكل أكبر من خلال ما يلي:

• من المميز في الذكاء الاصطناعي أنه لا يحتاج إلى الكثير من الوقت للخروج بالنتيجة المطلوبة في مجال الاستثمار والحصول على النتائج الإيجابية.
• كما أن ذلك يؤدي إلى اكتشاف العديد من الأمور التي لا يمكن للإنسان اكتشافها نتيجة للضغوط اليومية التي يتعرض لها.
• يمكن الاستعانة بعدد من خبراء التحليل لدراسة النتائج التي وصل لها بشكل دقيق، حيث يتم الوقوف على الكثير من القرارات الهامة التي تساعد على رفع المستوى الخاص بالشخص.

توقعات حول الذكاء الاصطناعي في القطاع المالي

لا يرتبط الأمر بإتمام التحليل المالي بالذكاء الاصطناعي فقط، بل هناك مجموعة من الأمور المتوقع حدوثها في المستقبل، وهي:

• يمكن أن يؤدي نمو الذكاء الاصطناعي بشكل دائم ومستمر إلى تغيير شكل الأسواق في المستقبل، وذلك بفضل العديد من القرارات التي يمكن اتخاذها للوصول إلى النتيجة المطلوبة.
• كما يعتقد البعض أن هناك العديد من التغيرات السلبية التي سوف تحدث نتيجة التحول الكبير بشكل مبالغ فيه، لذلك يجب التأكد من التعامل معه بنوع من الحذر المناسب.

التحديات التي تواجه التحليل المالي بالذكاء الاصطناعي

إن الطرق لن يكون ممهدًا أمام ذلك الأمر، حيث يوجد العديد من الأمور التي يجب أن ينظر إليها المبرمجين بعين الاهتمام وهي:

التنظيم والامتثال

يمكن ألا يتعامل الذكاء الاصطناعي بنوع من الحيادية التامة في العديد من القضايا التحليلية، يمكن تناول ذلك بشكل أكبر من خلال ما يلي:

• يجب التأكد من التأثير البشري عليه بالشكل الكافي بحيث يمنع تلك المشكلة.
• إن الحل الأمثل لذلك الأمر هو العمل على تطبيق فكرة حيادية الخوارزميات، بحيث لا يكون لها أي دور في التأثير على اتخاذ القرارات المختلفة.

خصوصيات البيانات والأمان

من أهم الأمور التي يجب الحفاظ عليها في القطاع المالي هي الأمور التي لها علاقة بخصوصية الأمان، حيث يمكن أن يرى البعض أن خوارزميات الذكاء الاصطناعي قادرة على كسر ذلك الجانب من خلال التعرف على كافة البيانات والتحليلات الخاصة بالأشخاص، يمكننا الإشارة إلى أن تلك الخوارزميات يجب برمجتها بالطريقة المثالية التي تمنعها من استغلال كافة البيانات التي تتعامل معها دون التأثير على بيانات المستفيدين.

مميزات الذكاء الاصطناعي في المجال المالي

أصبح الذكاء الاصطناعي قادرًا على تقديم عدد من المميزات في المجال المالي، يمكن التعرف عليها بشكل أكبر من خلال ما يلي:

التخطيط والتحليل المالي

يعتبر من أهم التطبيقات والمميزات التي يمكن التعامل معها بنوع من الاهتمام، يمكن التعرف عليها بشكل أكبر من خلال ما يلي:

• من المميز في تلك العملية أنها قادرة على أن تتم في أسرع وقت، دون الحاجة إلى الكثير من المجهود.
• حيث كان الأمر في البداية يعتمد على مجموعة من البرمجيات ودفاتر الحسابات المختلفة وإدخال المعادلات للوصول إلى المطلوب.
• ممكن أن يؤدي ذلك الأمر إلى الوصول إلى نتائج إيجابية في أقل وقت ممكن.

إتمام إعداد الميزانيات المختلفة

من أهم الأمور التي تؤدي إلى النجاح في أعمالك المختلفة من الناحية المالية، حيث أصبحت تطبيقات الذكاء الاصطناعي قادرة على استقبال الكثير من البيانات، والعمل على تحليلها والخروج بنتائج مميزة في ذلك الأمر، يمكننا الإشارة إلى أن الفريد في ذلك الأمر أنه يمكن الاعتماد عليه في إدارة عمليات الاستثمار الخاصة بك.

تأسيس مقاييس الأداء المختلفة

إذا كنت من الأشخاص المهتمين بمجال التداول، فإن تلك الميزة هي الرئيسية لك، يمكن التعرف عليها بشكل أكبر من خلال ما يلي:

• يمكن أن يساعدك الذكاء الاصطناعي على ترتيب المؤشرات الخاصة بتقييم الأداء بشكل مناسب، مما يساعدك على اتخاذ القرارات الهامة.
• كل ذلك سوف يتم بسرعة وسهولة دون التعرض إلى ما يعيق الأعمال الخاصة بك بشكل مميز.

تابع المزيد: تحليل الأسواق المالية لتقييم أوضاع الأسواق

التفاعل وإمكانية الوصول إلى البيانات المالية

يعتبر الذكاء الاصطناعي من أهم الوسائل التي تعمل على ضبط عملية الوصول السهل إلى البيانات، يمكن التعرف على ذلك بشكل أكبر من خلال ما يلي:

• تعمل بعض الشركات على تأسيس نظام دردشة خاص بالموظفين يستخدم في الأعمال هدفه تبادل الكثير من المعلومات لإتمام عملية الدعم الخاصة بالأعمال.
• يمكن العمل على ربط تلك الغرف بالبيانات الهامة بالشركات من اجل استرجاعها أو تبادلها في أي وقت والقدرة على اتخاذ العديد من القرارات الهامة.
• من السهل إضافة عدد من الأدوات التحليلية التي تساعد على تحقيق مجموعة من الأهداف المميزة مثل تحليل العديد من البيانات والوصول إلى النتائج المطلوبة.
• المميز في تلك الأدوات التحليلية أنها يمكن أن تصمم لخدمة من هم غير عاملين في القطاع المالي، مما يساعد على إتمام فكرة اللامركزية في اتخاذ القرارات التي تؤدي إلى تعطيل الكثير من الأمور.

إن التحليل المالي بالذكاء الاصطناعي بات من أهم التطبيقات المستخدمة لتلك التقنية الهامة، وإن إدارتها بشكل جيد من المؤكد سوف يؤدي إلى تحقيق الكثير من النتائج الإيجابية التي تكون في صالح الجميع، يعتبر موقع إنفست هو خيارك الأنسب من أجل التعرف على ما يجب فعله من أجل الاستفادة من تلك التقنية اقتصاديًا.

يرغب البعض في التعرف على الأسواق المالية الذكية حيث أن مصطلح الأموال الذكية يتم استخدامه بعالم الأعمال للإشارة للمؤسسات والمستثمرين ذو الخبرة والمعرفة التي تؤثر بطريقة كبيرة على الأسواق المالية نتيجة تراكم الكم الكبير من المعلومات ورأس المال الذي لديهم، بجانب أن الأموال الذكية ذو النهج المنضبط تتضمن على القرارات التي تكون مبنية على التحليل والبحث وهو عادة يعكس ما يفعله تجار التجزئة، أيضاً الأموال الذكية تشمل المؤسسات الاستثمارية مثل البنوك الكبيرة وصناديق التحوط والشركات التجارية، وهذه المؤسسات تتميز بإمكانية الوصول للموارد والمعلومات ذو النطاق الواسع وتتخذ قرارات العمل تبعاً للتحليل والبحث والفهم العميق للأسواق المالية.

الأسواق المالية الذكية

قد يبحث البعض عن الأسواق المالية الذكية نظراً لأن سر النجاح بالأسواق المالية هو فهم تحركات الأموال الذكية فهي مفتاح التفوق، وهي عبارة عن استثمارات المؤسسات الكبرى مثل الشركات الاستثمارية وصناديق التحوط والبنوك، بجانب أن قوة هذه الجهات لا تقتصر على امتلاك رؤوس أموال كبيرة تتمكن من توجيه الأسواق بل تعتمد على الرؤية الاستراتيجية والأبحاث الدقيقة التي تتجاوز ما يمكن للمتداولين الأشخاص ملاحظته.

كما أن مفهوم الأموال الذكية لا يتمثل بمجرد تتبع حركة الأموال بل بفهم التوجيهات الخفية والنوايا وراء قرارات المؤسسات الكبرى، فهذه الجهات عندما تدخل بثقلها للسوق تكون تحركاتها غالباً إشارة على توجيهات رئيسية أو تغييرات وشيكة مما يتيح للمتداول الفردي في فرصة ذهبية لاستباق الأحداث وذلك قبل أن تكون واضحة للجميع.

أيضاً ينبغي على المتداولين الراغبين بالتفوق في استعمال مفهوم الأموال الذكية تخطي التحليل التقليدي الفني الذي يكون مقتصر على متابعة الأسعار، حيث أن النجاح يتطلب لرؤية عميقة تتضمن الأبعاد الاستراتيجية والنفسية للسوق، وذلك عن طريق فهم وتأثير أنماط تداول المؤسسات الكبرى، بجانب أنه يمكن للمتداولين القيام بصياغة استراتيجيات تكون أكثر ذكاء وأخذ قرارات مدروسة وواعية مما يزيد من فرص تحقيق النجاح بالأسواق.

هياكل الأموال الذكية 

لا يتعلق فهم الأسواق المالية الذكية بمواكبة السوق فقط بل بقراءته من الداخل والقيام باستغلال الإشارات التي تقوم بتركها المؤسسات الكبرى لكي تتمكن من اغتنام الفرص، بجانب أن التداول يكون رحلة واعية وتبني على البصيرة، نظراً لأن مفهوم الأموال الذكية يقودك لتحقيق خطوات أكثر اتزان والحصول على نتائج أكثر ثبات.

كما أن هياكل الأموال الذكية لا تكون مجرد استراتيجية لتداول عملات الفوركس ولكنا تكون فلسفة شاملة لكيفية عمل الأسواق، وتنص على أن يقوم صناع السوق بأنشطتهم التجارية عند مستوى أسعار معين، لذا يفضل للمتداول الصغير القيام بصياغة استراتيجيته تبعاً لما يحدث مع الأموال الذكية.

وتعتبر المخططات الشمعدانية من الأدوات الهامة المتوفرة لتحديد الأموال الذكية، بجانب أنها تكشف عن سيكولوجية السوق مباشرة بدون تأخير وسلوك السعر، لذلك يلزم أن يكون المتداول على معرفة بالشموع وما العقلية وراء كل شمعة قبل أن يتم تحليل مفاهيم وهياكل الأموال الذكية.

مميزات الأسواق المالية الذكية

عادة تتميز الأسواق المالية الذكية بالأفق الاستثماري ذو الأجل الطويل وتكون أقل مشاركة بالتداول ذو الأجل القصير، ويرجع ذلك لرأس المال الكبير مما يمكنهم من التأثير على أسعار السوق عند الخروج أو الدخول من المراكز، تتمثل هذه المزايا فيما يلي: 

• التصرفات قد تكون مؤشر رئيسي لتجار التجزئة مما يوفر الأدلة حول التغييرات المحتملة بالأسعار ومعنويات السوق.
• يمكن أن يحصل تجار التجزئة على نظرة ثاقبة للاتجاهات المحتملة للسوق وذلك عن طريق دراسة أنماط الأسعار والوقت وبيانات السوق والحجم.
• كما أنه بالرغم من أن الأموال الذكية تمتلك سلوك أكثر استنارة إلا أنها غير محصنة ضد الأخطاء وقد تؤدي استراتيجيتها للخسائر.
• لذا تعد إدارة المخاطر أولوية للأموال الذكية ويتم استخدام التقنيات المتطورة لإدارة المخاطر لحماية رؤوس الأموال.
• بجانب أن المستثمرين ذو الخبرة قد يرتكبوا الأخطاء نظراً لأن الأسواق تتأثر بعدة عوامل ويمكن للأحداث غير المتوقعة تعطيل خطط المتداولين، لذا يلزم على كافة المتداولين إدارة المخاطر بطريقة فعالة وتطوير الاستراتيجية الواضحة.

نقاط هامة حول الأموال الذكية 

• يعد الهدف النهائي لتعلم الأموال الذكية هو القدرة على تحديد السيولة بالسوق.
• الأموال الذكية تعتبر من أحد طرق التحليل الفني الحديثة بالأسواق المالية.
• تكون الأموال الذكية عبارة عن المبالغ الكبيرة من السيولة التي تقوم المؤسسات بخلقها لتكوين الاتجاهات الجديدة.
• يتم استعمال مفهوم الأموال الذكية بكافة الأسواق المالية مثل العملات المشفرة والفوركس والبورصة.
• الجمع بين الأموال الذكية والتحليل ذو الأطر الزمنية المتعددة يؤدي لزيادة معدل الفوز. 

كيفية تحديد الأموال الذكية

بصدد الحديث عن الأسواق المالية الذكية سوف نوضح كيفية التعرف على الأموال الذكية وذلك عن طريق البحث عن المؤشرات والعلامات التالية:

• المعاملات الكبيرة حيث أنه عادة يقوم المستثمرين بالاستثمار في الأموال الذكية في الاستثمارات الكبيرة والاستراتيجية بالشركات التي يعتقدون بأنها سوف تحقق أداء جيد وذلك على المدى البعيد، لذا يجب إجراء تحليل لحجم أو مشتقات تداول الأوراق المالية وذلك لتحديد أين يتوفر هذا المال أو أين يتجه مؤخراً.
• الاستثمار من الداخل حيث يعد المطلعون مثل أعضاء مجلس الإدارة أو المديرين التنفيذيين أموال ذكية حيث أنهم غالباً يكون لديهم معلومات إضافية عن الشركة التي ينتمون إليها، لذا عندما يقوم هؤلاء الأفراد بشراء أسهم شركتهم فقد يكون هذا علامة على الثقة بمستقبل الشركة.
• القطاعات ذو الإمكانات القوية في النمو حيث يركز مستثمرين الأموال الذكية عادة على الصناعات أو القطاعات التي يتوقع أن تشهد نمو كبير بالمستقبل مثل الرعاية الصحية أو التكنولوجيا.
• أفق الاستثمار ذو الأجل الطويل حيث غالباً يكون الاحتفاظ بالاستثمارات لسنوات عديدة والسماح لها بالنضج والنمو علامة على المال الذكي.
• التحليل الأساسي نظراً لأن مستثمرين الأموال الذكية يقومون بإجراء تحليل أساسي عميق يتضمن تحليل فرق الإدارة والبيانات المالية واتجاهات السوق.

تابع المزيد: استخدامات الذكاء الاصطناعي المالي

طرق تتبع الأموال الذكية 

استكمالاً لحديثنا عن الأسواق المالية الذكية يوجد طرق عديدة لتتبع الأموال الذكية بالأسواق المالية ومنها ما يلي: 

• تقارير لجنة تداول السلع الآجلة حيث أن اللجنة تلزم كبار المتداولين بالإبلاغ عن مراكزهم بالعقود الآجلة ومنهم صناديق التحوط والمستثمرين المؤسسين، وهذه التقارير توفر المعلومات القيمة حول أنشطة تداول مستثمرين الأموال الذكية.
• القيام بتحليل حجم التداول حيث أن مستثمرين الأموال الذكية يقومون بإجراء صفقات كبيرة يمكن اكتشافها عن طريق تحليل أحجام تداول المشتقات والأوراق المالية المختلفة، بجانب أنه بواسطة هذا التحليل يمكن تحديد ما إذا كانت هذه الأموال الذكية تبيع أم تشتري.
• توفر تقارير التداول الداخلي المعلومات القيمة حول حول جميع معاملات المطلعين على الشركة والتي قد تدل على نشاط الأموال الذكية.
• قواعد بيانات صناديق التحوط التي تعد أموال ذكية، ويوجد عدة قواعد بيانات تتبع حيازات صناديق التحوط، وقد تكون هذه القواعد مصدر جيد للمعلومات حول الأسهم التي يقوم مستثمرين الأموال الذكية بتداولها أو الاستثمار فيها.
• تحليل معنويات وأخبار السوق حيث أن مستثمرين الأموال الذكية يتمتعون غالباً بإمكانية الوصول للموارد والمعلومات التي تمكنهم من اتخاذ القرارات الاستثمارية المدروسة وتحليل معنويات السوق، وذلك عن طريق تحليل المعنويات وتتبع الأخبار، أيضاً يمكن للمستثمرين تكوين الفكرة عن اتجاه السوق.

توفر الأسواق المالية الذكية للمتداولين فرصة لفهم جميع استراتيجيات المؤسسات الكبرى، مما يسمح لهم بالقدرة على تحليل السوق بشكل واضح وعميق واستباق التحركات المستقبلية والدخول للأسواق بثقة.