لا يمكن اختيار طريقة الاستثمار في سبائك الذهب دون النظر إلى مجموعة الاعتبارات الظرفية المحيطة المؤثرة على درجة المخاطر وحجم التقلبات وما يؤمنه الذهب كأصل مادي عالي القيمة مقابل هذه المخاطر.
على مر التاريخ شكل الذهب أحد أكثر العناصر قيمة وشهرة في العالم ولعب دور هام في ثقافات الحضارات المختلفة على المستوى المالي والسياسي والشعبي ما أكسبه صفته المميزة عن العناصر الأخرى.
هناك طرق مختلفة للوصول إلى سوق المعدن الأصفر سواء من خلال عمليات الشراء المباشر أو باستخدام المشتقات المالية ما يتيح فرص متفاوتة من التحوط والقدرة على الاستثمار.
أدوات وطريقة الاستثمار في سبائك الذهب
يعد الذهب أحد أدوات ووسائل التحوط الأساسية ضد المخاطر ويشكل ركيزة أساسية في أسلوب بناء محفظة استثمارية متوازنة،
يمتلك المستثمرون ثلاثة خيارات للوصول إلى الذهب بشكل مباشر:
- شراء الأصل المادي.
- شراء أسهم صندوق متبادل أو صندوق متداول في البورصة (ETF).
- العقود الآجلة وعقود الخيارات والمشتقات المالية الأخرى.
يمكن تداول الذهب بشكل غير مباشر، من خلال الاستثمار في أسهم شركات تعدين الذهب، كما يمكن تطبيق المشتقات المالية على أسهم هذه الشركات من خلال عقود الفروقات والرافعة المالية.
أقرأ المزيد: البورصة المصرية ما هي وما هي ساعات التداول فيها؟
شراء الأصل المادي
هي الطريقة الأكثر شيوعا للاستثمار في الذهب بشكل عام وتتضمن:
- شراء السبائك الذهبية.
- المجوهرات والحلي.
- العملات الذهبية
تحتوي طريقة الاستثمار في سبائك الذهب من خلال الشراء عبر البنوك أو تجار السبائك أو مقدمي خدمات صناعة الحلي، على عدة سلبيات، نتيجة تكلفة الشراء الحالية، وارتباط الطريقة بضرورة وجود خدمات التخزين والتأمين، مع إمكانية تعرضها لخطر السرقة.
شراء السبائك الذهبية
تأتي طريقة الاستثمار في سبائك الذهب هذه على شكل شراء قضبان أو سبائك أو عملات معدنية، تصل درجة نقائها إلى 99.5 بالمائة على الأقل.
كل سبيكة مختومة، باسم الشركة المصنعة ووزنها ودرجة نقائها، ويتراوح وزن سبائك من 1/10 أونصة تروي (الأونصة الترويسية الواحدة = 31.1 جرام) إلى كيلوغرام واحد.
شراء المجوهرات والحلي
هي طريقة الاستثمار في سبائك الذهب، الأكثر انتشارا بين العامة من غير المستثمرين، وتعتمد ببساطة على الشراء والاحتفاظ، كاستراتيجية للتحوط من المخاطر المستقبلية، وعلى الرغم من كونها وسيلة بسيطة وسهلة الوصول وتتمتع بالمرونة الكافية في عمليات التخزين، إلا إنها تحتفظ بعدد من السلبيات منها:
- انخفاض سعر البيع عن سعر السوق نتيجة خصم تكاليف التصنيع.
- إمكانية التلاعب في الأوزان ودرجة النقاء.
- إمكانية التعرض للسرقة.
شراء العملات الذهبية
تصنع العملات الذهبية في معظمها أو بالكامل من الذهب الخالص (عيار 24 أو نقاء 0.999)، وتتولى الحكومة أو دار سك العملة إصدارها، وتشمل الأوزان الشائعة:
- 1/10 أوقية.
- 1/4 أوقية.
- 1/2 أوقية.
- 1 أوقية.
تداول الذهب من خلال صندوق (ETF)
توفر صناديق الذهب المتداولة في البورصة طريقة الاستثمار في سبائك الذهب دون التعامل مع الذهب المادي، حيث يحتفظ الصندوق بمجموعة من الأصول المختلفة المدعومة بالمعدن الأصفر، ما يوفر للمستثمرين التعرض المناسب لحركة الأسعار، وبشكل عام يمكن تداول صناديق EFT مثل الأسهم، ما يجعلها قابلة للبيع بسهولة عند الحاجة.
تسمح هذه الطريقة بالشراء والبيع بسهولة، بتكلفه أقل، من شراء وتخزين الذهب المادي، لكن في المقابل، يتعين على المستثمر تسديد نفقات إدارة الصندوق، واختيار صندوق يتمتع بمستوى جيد من الجدارة والاستحقاق في المقام الأول.
العقود الآجلة والخيارات للذهب
يعد عقد الخيارات طريقة الاستثمار في سبائك الذهب دون التعامل مع الذهب المادي وهو مشتق مالي يمثل اتفاق بين طرفين لتسهيل معاملة محتملة على كمية من الذهب، يحدد العقد سعر محدد مسبق، يُعرف بسعر التنفيذ، بالإضافة إلى تاريخ انتهاء الصلاحية، وهناك نوعين من عقود اختيارات المعدن الأصفر:
- خيارات الشراء وتمنح حاملها الحق، وليس الالتزام، في شراء كمية محددة من الذهب بسعر التنفيذ حتى تاريخ انتهاء الصلاحية، ويصبح العقد أكثر قيمة مع ارتفاع سعر الذهب، لأن المستثمر قام بتأمين الشراء بسعر أقل.
- خيارات البيع، وتمنح المالك الحق، ولكن ليس الالتزام، ببيع كمية محددة من الذهب بسعر التنفيذ حتى تاريخ انتهاء الصلاحية، يصبح العقد أكثر قيمة مع انخفاض سعر الذهب لأن المستثمر بتأمين البيع بسعر أعلى.
العقود الآجلة للذهب هي مشتق مالي يضمن بيع كمية محددة من الذهب بسعر متفق عليه مسبقا وفي تاريخ مستقبلي محدد، وهي قابلة للتداول في سوق المشتقات المالية.
فوائد الاستثمار في سبائك الذهب
بعد أن تعرفنا على طريقة الاستثمار في سبائك الذهب سوف نتعرف على أبرز الفوائد المتعددة التي تدفع الأشخاص والمستثمرين لشراء سبائك الذهب، حيث إنه ذو أهمية كبيرة تتمثل فيما يلي:
- مصداقية الكنز حيث إن الذهب يعتبر ملاذ آمن نظراً لأنه يحافظ على قيمته حتى بالأوقات الصعبة الاقتصادية، لذا فهو يعد حماية من التضخم.
- القدرة على تخطي المضاربات بعكس العقارات، أو الأسهم، حيث إن الذهب يظل سلعة موثوقة، لا تتأثر بشكل كبير بالتقلبات الجذرية بالسوق، فيمكن القول بأنه يواجه السقوط في تبعات الكوارث ويتألق بأوقاتها.
- سهولة النقل نظراً لأن الذهب يعد من الأصول التي تكون قابلة للنقل بكل سهولة، مما يجعله يكون خيار جذاب لجميع المستثمرين الذين يرغبون بالتنقل بأمان مع ثرواتهم.
- قد يكون الذهب وسيلة لنقل الثرواث من خلال الأجيال، حيث إن التوريث يعتبر من العوامل الهامة للكثير من الأشخاص عند التفكير بالاستثمار.
- تعدد الاستخدامات نظراً لأن الذهب يتم استخدامه في الكثير من الصناعات، وذلك بداية من المجوهرات، وصولاً للإلكترونيات، مما يعمل على زيادة الطلب عليه.
أسباب التقلبات بسعر الذهب
بصدد الحديث عن طريقة الاستثمار في سبائك الذهب، وفوائده العديدة، إلا أنه يوجد بعض التقلبات الملحوظة، والتي قد تظهر بسوق الذهب، وتؤثر على الأسعار، وسوف نوضح أبرز هذه الأسباب، والتي قد تؤدي لهذه التقلبات، ومنها ما يلي:
- أوقات الأزمات العالمية الاقتصادية، حيث إن سعر الذهب يرتفع عادة بهذه الأوقات نظراً لأن المستثمرين يبحثون على أمان أكبر.
- التغيرات السياسية والأحداث الكبرى السياسية مثل النزاعات، أو الانتخابات قد تؤدي لزيادة الطلب على الذهب، مما يرفع من سعره.
- الطلب والعرض في السوق، وذلك بالاعتماد على مستوى الإنتاج في مناجم الذهب، فقد يتغير العرض مما يؤدي لتغييرات في السعر.
- سعر الدولار الأمريكي نظراً لأن الدولار يعد العمود الفقري للاقتصاد العالمي، لذا فإن غالباً أسعار الذهب تتحرك عكسياً مع الدولار، حيث إنه عندما يضعف الدولار يزداد سعر الذهب.
من الجدير بالذكر أنه ينبغي على المستثمرين أن يكونوا على دراية بالاستراتيجيات المتعلقة بتوقيت البيع والشراء، حيث إن التقلبات قد تكون مصدر للقلق، لكنها توفر فرص للمستثمرين لقضاء وقت المراجعة، وتحديد ما إذا كانوا يرغبون بتعديل محافظهم.
ما هو الذهب الرقمي
يعد DIGIGOLD طريقة الاستثمار في سبائك الذهب، من خلال نظام استثمار إلكتروني يعتمد على توليد عملة رقمية مدعومة بأصول ذهبية محفوظة في خزائن، بما يماثل نظام العملات المستقرة في الكريبتو، ويمكن لحاملها استخدامها في عمليات الدفع أو التخزين مقابل عائد، ما يلغي الحاجة إلى المعاملات المادية.
من خلال تقنية Blockchain يمكن للأفراد ممارسة عمليات الشراء والبيع والتخزين بشكل آمن في شكل رقمي، مع إمكانية تعزيز الفرص في الوصول إلى سوق الكريبتو والتداول فيه.
أسهم شركات التعدين
الأسهم من الأوراق المالية التي تمثل حصة جزئية في الشركات ذات الصلة، وتداول أسهم الذهب، يختص بتداول أسهم الشركات ذات الصلة بعمليات تعدين واستخراج وتكرير وإنتاج وتخزين الذهب.
تداول أسهم المعدن النفيس هنا وسيلة أكثر ربحية من شراء الأصل المادي، خاصة مع استخدام المشتقات المالية من عقود فروقات ورافعة مالية، بما يساهم بشكل عام في تحسين مستوى الدخل وتنويع المحفظة الاستثمارية.
يمكن اختيار أفضل الأسهم وفق المعايير التالية:
- نسب توزيع الأرباح.
- نسبة ملاءة مالية solvency ratios “قدرة المؤسسة على الوفاء بالتزاماتها المالية طويلة الأجل”.
- نسب الأرباح.
- أداء الأسعار.
- تاريخ السهم والشركة.
استراتيجية تداول الذهب في البورصة
تختلف الاستراتيجيات بناء على الجدول الزمني المخصص للانتقال بين الأهداف ودرجة المخاطر التي يمكن تحملها، بالإضافة إلى الوسائل المتاح الوصول إليها.
الاعتماد على تقنيات الوقت الفعلي في تتبع أسعار الذهب لحظي، بالإضافة إلى مؤشرات التحليل الأساسي والفني وسيلة أساسية في تحديد نمط الاستراتيجية المتبعة، ونوع الأوامر التي يمكن تطبيقها.
تعتمد استراتيجيات المراجحة والتداول اليومي والمتأرجح على استغلال فوارق الأسعار في الأسهم على نطاق زمني قصير وقصير للغاية لتحقيق الأرباح، مع إمكانية استخدام مجموعة من الخوارزميات التي يمكن من خلالها أتمتة المعاملات وتحسين الاستجابة.
تعتد استراتيجيات التداول طويل الأجل على الاحتفاظ بالأصول وتجاهل التقلبات إيمانا باستمرار ارتفاع سعر أسهم الذهب على المدى الطويل.
أقرأ المزيد: استثمار العقارات في الخارج والعوائد المتوقعة منه
إستراتيجية الشراء والاحتفاظ
إستراتيجية الشراء والاحتفاظ تعد الاستراتيجية الأكثر تطبيقا في تداول الذهب خاصة في ظروف التحوط، وتعتمد الارتفاع المتطرد للسعر مقابل الزمن، ما يضمن الحفاظ على القيمة الشرائية عند الاستبدال.
شراء الحلي والمجوهرات والعملات الذهبية هي إحدى الأشكال المطبقة من الاستراتيجية لدى العامة من الناس، وهي لا ترتبط فقط بالاستثمار على المدى الطويل، لكنها تشكل كذلك ركائز أساسية للمناسبات الاجتماعية المختلفة، ما يجعل الذهب أحد الأسواق نشاطا في هذه المجتمعات.
تتيح الاستراتيجية للمستثمرين تحقيق عدة فوائد منها:
- تنويع المحفظة الاستثمارية.
- التحوط ضد المخاطر.
- الحفاظ على القيمة الشرائية.
تعتمد طريقة الاستثمار في سبائك الذهب على تحقيق أغراض متنوعة من بينها التنويع وخفض التعرض والحفاظ على القوة الشرائية لكنها تبقى في النهاية رهينة سعر الدولار ومعدل الفائدة حيث يتحكم هذا المثلث بشكل مباشر في رغبات المستثمرين.
