قد يبحث البعض عن فهم التضخم وتأثيره على الاستثمار، حيث إنه ظاهرة اقتصادية تعني الارتفاع العام بأسعار الخدمات والسلع بمرور الوقت، مما يؤدي لتقليل القوة الشرائية للنقود وزيادة تقلبات الأسواق المالية وتكاليف الإنتاج، بجانب أن التضخم يؤثر على الاستثمار بمختلف الطرق فقد يؤدي لتآكل قيمة الأصول الاستثمارية.
إذا لم تحقق وتتخطى العوائد معدل التضخم، أيضاً قد يؤثر على قرارات الاستثمار عن طريق زيادة تكلفة الاقتراض وزيادة المخاطر، لذلك يعتبر التضخم من العوامل الاقتصادية المؤثرة على بيئة الاستثمار بشكل كبير، نظراً لأن تغيراته تنعكس على قيمة الأموال والعوائد المحتملة للمستثمرين.
فهم التضخم وتأثيره على الاستثمار
يرغب الأشخاص بفهم التضخم وتأثيره على الاستثمار، حيث إنه الارتفاع المستمر بمستوى الأسعار بوجه عام للخدمات والسلع بالاقتصاد، بجانب أن التضخم يتم قياسه عادة عن طريق مؤشر أسعار المستهلك CPI، والذي يمثل متوسط التغير بأسعار الخدمات والسلع، وقد يحدث التضخم بسبب عوامل عديدة منها زيادة تكاليف الإنتاج، وزيادة الطلب الكلي أو زيادة المعروض النقدي، ويوجد أنواع متعددة من التضخم مثل تضخم التكلفة وتضخم الطلب، والتضخم الجامح.
كما أن التضخم يكون له تأثير على الاستثمار فقد يؤدي لتآكل قيمة الأصول أن كانت عوائد الاستثمار أقل من المعدل الخاص بالتضخم، حيث إن قيمة الاستثمار الحقيقية سوف تقل بمرور الوقت، بجانب أن التضخم قد يؤدي لتقلبات كبيرة بالأسواق المالية، مما يزيد من المخاطر المتعلقة بالاستثمار، أيضاً التضخم يمكن أن يجعل التنبؤ بالاتجاهات الاقتصادية أمر صعب، مما يزيد من صعوبة التخطيط الاستثماري، بالإضافة إلى أن التضخم يؤدي لارتفاع أسعار الفائدة، مما يزيد من تكلفة الاقتراض لجميع المستثمرين المعتمدين على التمويل الخارجي.
تأثير التضخم على مختلف أنواع الاستثمارات
يجب عليك فهم التضخم وتأثيره على الاستثمار، حتى تتمكن من اتباع أفضل الاستراتيجيات اللازمة في زمن التضخم، ويرجع ذلك لأن التضخم يكون له تأثير على مختلف أنواع الاستثمارات، ومنها ما يلي:
- الأسهم التي يمكن أن تتأثر بشكل سلبي بالتضخم، لا سيما إذا كانت الشركات غير قادرة على تمرير الزيادات بالتكاليف للمستهلكين.
- السندات قد تنخفض قيمتها مع ارتفاع أسعار الفائدة بسبب التضخم.
- العقارات التي تعد غالباً أصل جيد للحماية من التضخم حيث إنها تميل للاحتفاظ بقيمتها وزيادتها بمرور الوقت.
- السلع والذهب، حيث إنه ينظر إليهم غالباً على أنهم ملاذات آمنة أثناء فترات التضخم، حيث إن أسعارها تميل للارتفاع مع ارتفاع الأسعار بوجه عام.
اقرأ المزيد: ما هي أفضل مؤشرات التداول المتأرجح؟
استراتيجيات الاستثمار لمواجهة التضخم
ينبغي عليك بعد فهم التضخم وتأثيره على الاستثمار، أن تتعرف على بعض الاستراتيجيات الهامة في الاستثمار لمساعدتك في مواجهة هذا التضخم بدون التعرض للمخاطر والخسائر البالغة، ومن أبرز هذه الاستراتيجيات ما يلي:
- تنويع الاستثمارات، حيث إن هذا التنويع يساهم بتوزيع المخاطر من خلال مختلف أنواع الأصول، مما يعمل على تقليل تأثير التضخم على المحفظة الاستثمارية.
- الاستثمار بالأصول التي تزيد، أو تحافظ على قيمتها خلال التضخم، وتتضمن هذه الأصول على السلع والذهب والعقارات.
- الاستثمار بالأسهم التي توزع أرباح، حيث إن هذه الأسهم قد توفر تدفق منتظم للدخل مما يساهم بالحفاظ على القوة الشرائية.
- الاستثمار بالسلع الرئيسية مثل السلع الزراعية، والغاز والنفط، حيث إن هذه السلع الرئيسية قد تكون خيار جيد للاستثمار أثناء فترات التضخم.
- ينبغي تقييم ومراجعة الاستثمارات والمحفظة الاستثمارية بصفة دورية، والقيام بتعديلها تبعاً للظروف الاقتصادية المتغيرة.
مميزات الاستثمار بزمن التضخم
بصدد الحديث عن فهم التضخم وتأثيره على الاستثمار، سوف نوضح أبرز مميزات الاستثمار بزمن التضخم، وهي تتضمن على ما يلي:
- حماية القيمة حيث إن بعض الأصول مثل المعادن الثمينة، والعقارات تميل للحفاظ على قيمتها أو الزيادة بوقت التضخم، وتوفر هذه الاستثمارات ملاذ آمن ضد انخفاض القوة الشرائية للنقود.
- زيادة فرص الربح حيث إن ارتفاع أسعار الخدمات، والسلع قد يؤدي لزيادة أرباح الشركة، مما ينعكس بشكل إيجابي على أسعار الأسهم ويمكن للمستثمرين الاستفادة من هذا الاتجاه لتحقيق العوائد العالية.
- تنويع المحفظة، حيث إن الاستثمار بالأصول المختلفة مثل السندات، والأسهم والمعادن الثمينة قد يساهم بتقليل المخاطر، وهذا التنوع قد يوفر الحماية ضد تقلبات السوق.
- تأثير العوائد المركبة نظراً لأنه بزمن التضخم قد تحقق الاستثمارات العوائد المركبة التي تعزز من الثروة الخاصة بك على المدى الطويل، بجانب أن الاستثمار المبكر والاستمرار باستثمار الأموال قد يؤدي لنمو في القيمة بشكل كبير.
ما هي أنواع التضخم
يعد التضخم هو الزيادة المستمرة بأسعار الخدمات، والسلع أثناء مدة زمنية محددة، ويحدث عندما يتخطى الطلب على الخدمات، والسلع العرض المتاح، مما يؤدي لارتفاع الأسعار، وبعد أن علمنا فهم التضخم وتأثيره على الاستثمار، سوف نوضح أبرز أنواع التضخم، كما يلي:
- التضخم المدفوع بالطلب، ويحدث عندما يتخطى الطلب على الخدمات والسلع العرض، وذلك قد يكون بسبب ارتفاع الدخل، أو زيادة الإنفاق الحكومي، أو تقليل أسعار الفائدة، مما يؤدي لزيادة القدرة الشرائية للمستهلكين.
- التضخم الهيكلي الذي يحدث بسبب عدم التوازن الهيكلي بالاقتصاد، مثل قيود العرض بقطاعات معينة أو احتكار الشركات، مما يؤدي لارتفاع الأسعار بطريقة غير متناسبة.
- التضخم المدفوع بالتكاليف، وينتج عن زيادة تكاليف الإنتاج، ومنها ارتفاع أسعار الأجور أو المواد الخام، فعندما تواجه الشركات تكاليف مرتفعة فإن هذه التكاليف قد تمرر للمستهلكين من خلال رفع أسعار المنتجات.
شاهد أيضًا: كيفية استهداف التضخم في مصر
كيفية الاستفادة من التضخم
رغم كون التضخم تحدي اقتصادي، إلا أنه قد يعد فرصه للمستثمرين الأذكياء، فعندما ترتفع الأسعار يحدث تغيير في ديناميكيات السوق، مما يوفر فرص جديدة للأشخاص الذين يدركون كيفية استغلالها، وسوف نوضح كيف يمكن للمستثمرين، والأشخاص الاستفادة من التضخم كما يلي:
- الاستثمار بالأصول الثابتة مثل المعادن الثمينة والعقارات، لأنها تمنح للمستثمرين الحماية ضد تآكل القوة الشرائية للنقود.
- السندات المتعلقة بالتضخم مثل سندات الخزانة الأمريكية التي تكون محمية من التضخم وتعدل هذه السندات قيمتها تبعاً لمعدل التضخم، مما يوفر الحماية الإضافية للعوائد، والحفاظ على القوة الشرائية.
- الاستثمار بالأسواق الناشئة التي تكون أكثر ديناميكية بأوقات التضخم، حيث إنه يمكن الاستفادة من زيادة الطلب على الخدمات والسلع، نظراً لأن هذه الأسواق توفر فرص جيدة للنمو مما يتيح للمستثمرين بجني الأرباح بظل التضخم.
نظراً للتقلبات الاقتصادية يرغب البعض بفهم التضخم وتأثيره على الاستثمار، وذلك بغرض فهم أفضل طرق الاستثمار بظل ارتفاع معدلات التضخم والتقلبات الاقتصادية، حيث إنه ينبغي أخذ الخطوات الفعلية لحماية الأموال من التضخم عن طريق الاستثمار الذكي وفهم التوجهات الاقتصادية.
أسئلة شائعة
كيف يؤثر التضخم على الاستثمار؟
للتضخم تأثير على الاستثمار مزدوج حيث إنه يقلل من مدخراتك بجانب أنه يقلل من عوائدك الحقيقية الاستثمارية إذا لم تعدل هذه العوائد لمراعاة الأسعار المرتفعة.
ما هو أفضل استثمار في وقت التضخم؟
تعتبر الأسهم من أفضل الأصول الشائعة في زمن التضخم.
ما هو هدف التضخم؟
التضخم يهدف لقياس الأثر الكلي لتغيرات أسعار مجموعة مختلفة من الخدمات والمنتجات، وهو يسمح بتمثيل واحد لارتفاع أسعار الخدمات والسلع باقتصاد ما أثناء فترة زمنية محددة.
كيف يمكن للأشخاص حماية مدخراتهم من تأثير التضخم؟
يمكن للأشخاص حماية مدخراتهم من خلال تنويع المحفظة الاستثمارية وتوزيع الاستثمار بين أصول متعددة مختلفة، بجانب الاستثمار بالأصول المدرة للدخل مثل الأسهم ذو العوائد العالية أو العقارات، أيضاً يمكن الاستثمار بصناديق المؤشرات التي تتبع أداء السوق وتوفر تنوع.
