دعونا نتحدث اليوم عن قيمة العملة وأثرها على سوق الأسهم، حيث أن قيمة العملة تعتبر من ضمن العوامل الاقتصادية الرئيسية التي تؤثر بشكل هائل على الأسواق المالية التي منها سوق الأسهم.
إضافة إلى أن قيمة العملة يمكن أن تتأثر بمجموعة من العوامل المختلفة التي منها معدلات الفائدة والسياسات النقدية، إضافة إلى التضخم، والأحداث السياسية والاقتصادية، وفي حالة تغيير قيمة العملة، فإن هذا الأمر من الممكن أن يكون له تأثيرات تحدث بشكل مباشر وغير مباشر على أداء الشركات المدرجة بسوق الأسهم.
قيمة العملة وأثرها على سوق الأسهم
عندما نتحدث عن قيمة العملة وأثرها على سوق الأسهم، سوف نجد أن قيمة العملة تعد من العوامل الاقتصادية الرئيسية التي تلعب دور مهم جداً في تحديد كل اتجاهات الأسواق المالية التي من ضمنها سوق الأسهم، حيث أن قيمة العملة تعمل على عكس القوة الشرائية للدولة، وذلك مقارنة بكل الدول الأخرى، كما أننا يمكن أن تتأثر بالعديد من العوامل المختلفة التي منها التضخم ومعدلات الفائدة والسياسات النقدية.
كما أنه في حالة تغيير قيمة العملة، فمن الممكن أن يكون لهذا تأثيرات تحدث بشكل مباشر على أداء الشركات المدرجة بسوق الأسهم، وذلك سواء عن طريق تأثيرها على الواردات والصادرات أو عن طريق تأثيرها على الاستثمارات الأجنبية.
إضافة إلى ذلك، فهم العلاقة بين قيمة العملة وسوق الأسهم يعتبر من الأمور الهامة جداً بالنسبة إلى المستثمرين، حيث أنها من الممكن أن تساهم في اتخاذ قرارات استثمارية فعالة ومستنيرة، إضافة إلى تحليل كل المخاطر المحتملة.
تأثير أسعار العملات على الاستثمارات
بعد أن تحدثنا عن قيمة العملة وأثرها على سوق الأسهم، سوف نتحدث عن تأثير أسعار العملات على الاستثمار، حيث أن تغيرات أسعار العملات يمكن أن تؤثر بشكل كبير على قرارات حاسبة الاستثمار العالمية.
كما أن المستثمرين يبحثون بشكل دائم عن فرص استثمارية في الدول التي تمتلك عملات أقل في التغيير والأكثر في الاستقرار، وذلك ما يكون سبب في تدفقات رأس المال من خلال الحدود وتأثير على قيمة العملات، حيث أن استقرار سعر الصرف يعد من العوامل الضرورية جداً التي تساهم في جذب الاستثمارات الأجنبية بشكل مباشر.
تأثير أسعار العملات على التجارة الدولية
في سياق الحديث عن قيمة العملة وأثرها على سوق الأسهم، سوف نتحدث عن مدى تأثير أسعار العملات على التجارة الدولية، حيث أنها تؤثر بشكل هائل على التجارة الدولية، كما تؤثر على الواردات والصادرات.
عندما يتم زيادة قيمة العملة المحلية، فسوف ترتفع تكاليف الصادرات والتقليل من تكاليف الواردات، إضافة إلى أن الانخفاض في قيمة العملة يكون سبب في التقليل من تكلفة الصادرات وارتفاع تكلفة الواردات، حيث أن ذلك التأثير يلعب دور مهم جداً في قدرة الشركات التنافسية والتوازن التجاري، ومن خلال السطور التالية سوف نشرح كيفية التأثير على الصادرات والواردات:
تأثير على الصادرات
قيمة العملة وأثرها، عندما يتم زيادة قيمة العملة المحلية أمام العملات الأجنبية، فسوف يتم زيادة تكلفة الخدمات والسلع التي يتم تصديرها من البلد، وذلك ما يجعلها أقل تنافس في كل الأسواق العالمية، وذلك الأمر يكون سبب في تقليل الطلب على الصادرات ومن الممكن أن يضر الشركات المصدرة والاقتصاد.
مثال على ذلك، في حالة أن تم زيادة سعر اليورو مقابل الدولار الأمريكي، فسوف يكون الأغلى بالنسبة إلى كل المستوردين الأمريكيين هو شراء السلع أو الخدمات الأوروبية.
أقرأ المزيد: صندوق الاستثمار العقاري السعودي
تأثير على الواردات
من ناحية أخرى، إن الارتفاع في قيمة العملة المحلية يكون سبب في تقليل تكلفة الخدمات والسلع التي يتم استيرادها من الخارج، وذلك ما يكون سبب في زيادة الطلب على الواردات ومن الممكن أن يساهم في تعزيز الاقتصاد في خلال وقت قصير.
وعلى الرغم من هذا، إن زيادة الطلب على الواردات يمكن أن تكون سبب في تفاقم العجز التجاري ومن الممكن أن يضر بالاقتصاد على المدى الطويل.
تأثير على التوازن التجاري
تغيرات أسعار العملات يمكن أن تؤثر بصورة مباشرة على التوازن التجاري بين البلاد، حيث أن الزيادة في قيمة العملة المحلية يمكن أن تكون سبب في تدهور التوازن التجاري من خلال التقليل من الصادرات وارتفاع نسبة الواردات.
لكن يمكن أن انخفاض قيمة العملة المحلية يساهم في تعزيز التوازن التجاري عن طريق تعزيز الصادرات والتقليل من الواردات.
ما هي العوامل التي يمكن أن تؤثر على أسعار الأسهم؟
بعد أن تحدثنا عن قيمة العملة وأثرها على سوق الأسهم، سوف نتعرف على أهم العوامل التي يمكن أن تؤثر على أسعار الأسهم، حيث أنه في حالة شراء أسهم، فيعتبر أنك اشتريت استثمار يمكن أن يزيد قيمته أو ينخفض، كما أنه يصعب التنبؤ بما إن كان سوف يرتفع أو ينخفض.
إن كنت مستثمر مبتدئ، فإن التعرف على المزيد عن تلك العوامل من الممكن أن يساهم في تطوير استراتيجيتك الاستثمارية، إضافة إلى فهم كل الأهداف الاستثمارية الخاصة بك، والتحمل للمخاطرة والأفق الزمني، ويوجد أربع عوامل أساسية يمكن أن تؤثر على أسعار الأسهم تشتمل على ما يلي:
- أخبار الشركة وأدائها.
- إضافة إلى أداء الصناعة.
- مشاعر المستثمرين.
- إضافة إلى العوامل الاقتصادية.
تأثير تخفيض قيمة العملة على سوق الأسهم
قيمة العملة وأثرها، في حالة السماح بتعويم العملة فمن الممكن أن تقل قيمتها مقارنة بكل العملات الأخرى، وفي تلك الحالة خفض قيمة العملة سوف يؤثر على سوق الأسهم، وسوف يتم شرح ذلك الأمر من خلال السطور التالية:
شراء الأجانب أكثر الأسهم
تكلفة الصرف العائم يساهم في توفير مرونة أكثر للطلب والعرض لكي يتم تحديد القيمة الحقيقية للعملة، وذلك الأمر سوف يساهم في زيادة ثقة المستثمرين بسوق البلد.
إضافة إلى أن التقليل من قيمة العملة يساهم في جذب الأجانب إلى الاستثمار في سوق الأسهم لأنهم يمتلكون القدرة الشرائية الأكبر، وذلك ما يجعلهم يقبلون على شراء أكثر أسهم بنفس كمية الأموال، حيث أن استغلال تلك الفرصة الذهبية سوف يجعل المستثمرين يشترون العديد من الأسهم، وذلك ما يجعل أسعار الأسهم سوف تزيد وسوق الأسهم سوف يعود مع الوقت.
الشركات المعتمدة على الاستيراد
إن الأعمال والشركات التي تعتمد بشكل هائل على استيراد المواد الخام أو الخدمات سوف تواجه تكاليف أعلى بكثير، وذلك لأن التقليل من العملة سوف يساهم في زيادة سعر الواردات، وذلك الأمر يمكن أن يكون له تأثير بشكل سلبي على الشركة، خصوصًا في حالة أن كانت الإيرادات الخاصة بها بالعملة المحلية، حيث أن ذلك يمكن أن يؤثر على سعر السهم.
الشركات المعتمدة على التصدير
الشركات التي تستند إلى تصدير المنتجات والخدمات الخاصة بها، سوف تستفيد بشكل كبير من تقليل قيمة العملة، حيث أن التقليل يساهم في زيادة تنافسي منتجات الشركات، وذلك ما يؤثر بشكل إيجابي على الإيرادات لأن المبيعات الأجنبية تساهم في جلب عملة أجنبية.
الجانب الإيجابي في ذلك الأمر هو أنه يساهم في إعادة ثقة المستثمرين، وانتعاش سوق الأسهم على المدى الطويل، إضافة إلى عكس قيمة للعملة الحقيقية.
وإلى هنا نكون وصلنا لختام مقالنا الذي تحدثنا من خلاله عن قيمة العملة وأثرها على سوق الأسهم، إضافة إلى أننا تعرفنا على تأثير تخفيض قيمة العملة على سوق الأسهم.
