قد يتساءل البعض عن كيف استثمر في السندات حيث أنه يعد الخيار الأمثل للحصول على استثمار آمن مع العائد الثابت، ويرجع ذلك لأن السندات المالية تعتبر أداة شائعة استثمارية لأنها أقل خطورة من الأسهم مما يجعلها تكون خيار جيد لكافة المستثمرين الذين يفضلون الاستقرار والأمان، بجانب أنها توفر للمستثمرين دخل ثابت مما يجعلها تكون خيار جذاب للذين يعتمدون على الاستثمارات لأجل زيادة دخلهم.
كما أن السندات تعد من أحد أدوات الدخل الثابت أو الأوراق المالية ذو الدخل الثابت، وهي أداة دين تعني أن كيان ما سواء كان شركة أو حكومة يقرض مال ويدفع عائد ثابت محدد أثناء فترة الاستدانة، وبنهاية أجل السند عندما يأتي موعد استحقاقه يمكن استرداد المبلغ الأصلي المقترض.
كيف استثمر في السندات
يبحث الأشخاص عن كيف استثمر في السندات حيث أن المستثمرين يتجهون نحو السندات لعدة أسباب رئيسية منها تنوع المحفظة المتوفرة لأسهم يمتلكونها والحصول على دخل من سد الفوائد وتداولها كأصول مالية بغرض كسب المال، ويمكن أن يتم الاستثمار بالسندات عن طريق العديد من الطرق المختلفة التي يتمتع كل منها بمميزات خاصة، ومن أبرز هذه الطرق المتبعة في الاستثمار ما يلي:
شراء السندات بطريقة مباشرة
المستثمر يقوم بشراء السندات الصادرة عن الحكومات وهي ما تعرف بالسندات الحكومية أو الشركات أو البنوك، وما يعرف بسندات الشركات عن طريق مؤسسة مالية أو شركة وساطة، بحيث تكون قادر على اختيار السندات بعينها تبعاً لعدة عوامل منها التصنيف الائتماني والعائد حتى موعد الاستحقاق وتاريخ الاستحقاق والقيمة الاسمية للسند وغيرها، كما أنه يمكن بواسطة شراء السندات مباشرة أن يتمتع المستثمرين بالسيطرة على محافظ سنداتهم ويمكن تخصيصها حتى يتم تلبية الأهداف الاستثمارية الخاصة بهم ومستوى تحملهم للمخاطر.
كما أنه من جهة أخرى هذا النهج قد يتطلب إجراء بحث دقيق لاختيار السندات الملائمة، حيث أن التسعير قد يكون أقل شفافية مقارنة بالخيارات الاستثمارية التي يتم تداولها بشكل علني، لذا يوصي دائماً بمقارنة الأسعار من مختلف الوسطاء.
الاستثمار بصناديق الاستثمار المشتركة
بصدد الحديث عن كيف استثمر في السندات يمكن الاستثمار في صناديق الاستثمار المشتركة حيث أنها تقوم بتجميع أموال المستثمرين لشراء محفظة من السندات متنوعة، بجانب أنه يتم إدارتها من قبل مديرين محترفين، وهذا النهج يوفر تنوع معتدل للاستثمارات ويقلل من المخاطر مقارنة بحيازة السندات بطريقة مباشرة، كما أن الصناديق المشتركة تركز على أنواع من السندات محددة بتواريخ استحقاق وجهات مختلفة مصدرة مما يتيح للمستثمرين بمواكبة استثماراتهم معد القدرة على تحمل المخاطر، ولكن بالمقابل سوف يتحمل كل مستثمر رسوم سنوية إدارية تقلل من عوائده.
الاستثمار بصناديق المؤشرات المتداولة بالبورصة
استكمالاً لحديثنا عن كيف استثمر في السندات يعد الاستثمار بصناديق المؤشرات المتداولة بالبورصة مثل الصناديق المشتركة للاستثمار، حيث أنها تحتفظ بسلة من السندات ولكن يتم تداول هذه السندات والاتجار بها بالبورصات الرئيسية مثل الأسهم مما يعمل على توفير مرونة أكبر والتقليل من الرسوم مقارنة بالصناديق المشتركة للاستثمار المدارة بطريقة مباشرة.
كما أنه يمكن للمستثمرين بيع وشراء أسهم صناديق المؤشرات المتداولة في طوال يوم التداول مما يوفر لهم الكثير من التحكم بتوقيت بيع سنداتهم أو القيام بشراء سندات جديدة، وبالرغم من ذلك فإن حيازة السندات محددة في داخل صناديق المؤشرات المتداولة وقد تكون أقل شفافية من الصناديق المشتركة للاستثمار المدارة بطريقة نشطة، ويمكن أن يتقلب السعر قليلاً بشكل أقل أو أعلى من صافي القيمة الاسمية للسندات.
أنواع السندات
بعد أن تعرفنا على كيف استثمر في السندات سوف نقوم بالتعرف على أبرز أنواع السندات التي يتم إصدارها بشكل عام من خلال الشركات والحكومات، حيث أنه يوجد أنواع متعددة من السندات توفر مستويات مختلفة من المخاطر والعائد وهي كما يلي:
السندات الحكومية أو السندات السيادية
تعتبر السندات الحكومية من الاقتصادات المستقرة فهي أقل الاستثمارات المتاحة خطورة، بجانب أن الحكومات تصدرها وأحياناً تحظى بإعفاءات ضريبية ومخاطرها تزداد أو تقل بناء على الجدارة المالية أو التصنيف الائتماني للبلد، وأيضاً يتم إصدار سندات الأسواق الناشئة من خلال الشركات أو البلدان بالعالم النامي، وتحمل ديون الأسواق الناشئة مخاطر كبيرة، حيث أنه يوجد احتمال أكبر للتخلف عن السداد وقد يكون متقلب بسبب انخفاض وارتفاع العملة.
كما أنه يجب أخذ القوة المالية والسيولة لمصدري السندات بالاعتبار عند تقييم السندات الحكومية فضلاً عن الاستقرار السياسي، وقد تكون كوبونات ديون الأسواق الناشئة أي الدخل المحقق لصاحب السند جذاب للغاية، ويمكن أن يكون بأرقام مضاعفة مقارنة بالأسواق التي تكون أكثر استقرار.
سندات الشركات
بالرغم من النظر للسندات ذو الجودة العالية من الشركات الراسخة على أنها تكون استثمار متحفظ ولكنها تحمل مخاطر أكبر من السندات الحكومية، ونتيجة لذلك تقوم بدفع فوائد عالية ويتم تقييم جميع مخاطر الائتمان لسندات الشركات من خلال وكالات التصنيف.
كما أنها تتيح بالاستثمار بالشركات الكبرى بشكل أقل خطورة من شراء الأسهم فيها، وغالباً تقوم الشركات بإصدار السندات للسماح لها بتمويل تنمية أعمالها، وذلك سواء لشراء معدات أو عقارات أو توظيف الكثير من العاملين، بجانب أن سندات الشركات تأتي بأشكال متعددة ضمن هذا القطاع، بجانب أن السندات التي تكون صادرة عن الشركات ذو التصنيف الائتماني العالي والتي تعتبر مؤشر على القوة المالية تعرف بالسندات ذو الدرجة الاستثمارية.
بالإضافة إلى أن العائد يرتفع على سندات الشركات التي تزيد من مستوى المخاطر المتعلقة بها وفي بعض الأحيان يشار إليها على أنها سندات غير مرغوب فيها، وأيضاً يتم إصدار السندات ذو العائد العالي من خلال الشركات ذو التصنيف الائتماني القليل، وللتعويض عن أكبر المخاطر التي يتعرض المستثمرين لها من احتمال التخلف عن السداد أو عدم إمكانية السداد لحاملي السندات بالشامل تدفع هذه السندات عوائد عالية.
السندات المتعلقة بالتضخم
تعتبر من أحد أنواع السندات التي ينبغي معرفتها عند الرغبة في معرفة كيف استثمر في السندات حيث أن هذه السندات تحدد العائد على مشتريها بناء على معدلات التضخم المحققة وتهدف لتوفير الحماية عندما تقل أسواق الأسهم، فضلاً عن توفير درع ضد ارتفاعات مستوى الأسعار.
تابع المزيد: كيفية استثمار السندات في بيئة التضخم ؟
نصائح لاختيار السندات الملائمة
بصدد الحديث عن كيف استثمر في السندات يتطلب اختيار السندات الملائمة دراسة متأنية لمختلف العوامل بما يتوافق مع جميع الأهداف الاستثمارية والقدرة على تحمل المخاطر ووضع المستثمر المالي، وفيما يلي سوف نوضح بعض النصائح الهامة التي تساهم باختيار السندات الملائمة ومنها ما يلي:
- ينبغي تحديد الأهداف الاستثمارية حيث أن هذه الأهداف تؤثر على أنواع السندات التي يتم اختيارها.
- يجب تقييم القدرة على تحمل المخاطر عند الاستثمار بالسندات فقد توفر السندات ذو المخاطر العالية عوائد أعلى ولكنها تكون أكثر تقلب وتعرض المستثمرين إلى التخلف عن السداد.
- يلزم دراسة الجودة الائتمانية الخاصة بمصدري السندات عن طريق مراجعة تصنيفاتهم الائتمانية من قبل وكالات التصنيف، حيث أن السندات ذو التصنيف الأعلى تعتبر استثمارات أكثر أمان.
إذا كنت تتساءل عن كيف استثمر في السندات فيمكنك اتباع العديد من الطرق في الاستثمار التي تمتاز كل منهما بمميزات عديدة، بجانب أنه يجب عليك اتباع بعض النصائح الهامة لاختيار السندات المناسبة.
