كيف تستثمر في الصكوك الإسلامية بطريقة آمنة

كيف تستثمر في الصكوك الإسلامية؟ وما هي أنواع الصكوك الإسلامية؟ للإجابة عن هذه الأسئلة يجب التعرف على بعض المعلومات الاقتصادية، والاستثمارية الهامة، لتجنب المخاطر المحتملة وتحقيق أكبر قدر من الأرباح، مع العلم أن العديد من البنوك السعودية تقدم هذه الصكوك للارتقاء بمستوى الخدمات المصرفية وجذب المزيد من العملاء.

يجب على المستثمر في هذا المجال أن يفتح حسابًا استثماريًا في أحد البنوك على أن يكون متوافق مع أحكام الشريعة الإسلامية، بعد هذه الخطوة الهامة يتم اختيار الصكوك التي تتناسب مع الميزانية والأهداف الاستثمارية، الإضافة إلى ضرورة مراجعة تفاصيل الامتثال للشريعة، ومراقبة الاستثمار بصورة منتظمة ومراجعة الأرباح.

كيف تستثمر في الصكوك الإسلامية

الكثير من الناس يطرحون سؤال كيف تستثمر في الصكوك الإسلامية، ومن خلال موقع انفست نطرح

خطوات الاستثمار في الصكوك الإسلامية بشكل مفصل على النحو التالي:

1. فتح حساب مطابق لمبادئ الشريعة الإسلامية لدى بنك أو مؤسسة وساطة مالية مرخصة ومعتمدة من الحكومة السعودية.
2. يجب على المستثمر أن يحدد الصكوك التي تناسب ميزانيته، وأهدافه الاستثمارية، حيث يمكن أن تكون هدفًا لتحقيق دخل ثابت، أو مجرد تنمية رأسمالية.
3. مراجعة جميع الضوابط والأحكام المفروضة على الصكوك قبل الاختيار، ومن أهمها قيمة العائد.
4. النظر في المخاطر المحتملة، والحصول على الاستشارات اللازمة لإدارتها والوقاية من أضرارها. 
5. تقديم طلب شراء صك إسلامي من النوع الذي استقر الرأي عليه عبر الوسيط الذي تتعامل معه، على أن يلتزم المستثمر بكافة التعليمات والإجراءات المقررة.
6. مراقبة الاستثمارات بصورة منتظمة للوقوف على كافة المستجدات فور حدوثها، ومتابعة الأداء واتخاذ القرارات المناسبة طبقًا للتطورات الطارئة.

أنواع الصكوك الإسلامية

إذا كنت تتساءل عن طرق الاستثمار المتاحة في المملكة، وكيف تستثمر في الصكوك الإسلامية بطريقة آمنة، يجب التعرف على أنواع الصكوك أولًا، وصولًا إلى أعلى عائد ممكن يتناسب مع ميزانيتك.

1- صكوك الاستصناع

تعد هذه الصكوك بمثابة وثائق متساوية القيم، ويتم إصدارها بهدف استعمال حصيلة الاكتتاب، فيما يتعلق بتصنيع سلعة معينة، وعند تطبيق هذه الاستراتيجية الاستثمارية يكون المصنع مملوكًا لحملة الصكوك قانونًا، ويكون تعويضا لهم في حال حدوث أي عثرات مالية.

2- صكوك المرابحة

تقوم المؤسسة بإصدار هذه الصكوك بناءً على بنود تعاقد المرابحة، كما يتم الاعتماد على حصيلة إصدارها لتمويل عملية الشراء، وبعد الحصول على سلعة المرابحة يتم بيعها لمن وعد بالشراء، وفي هذا النوع من الصكوك يكون المنتج الاستثماري بمثابة حصة شائعة في ملكية هذه السلعة بعد الشراء.

يكون الصك عبارة عن حصة شائعة قبل بيع البضاعة وتسليمها، وكذلك في ثمنها بعد البيع للطرف الذي وعد بالشراء، الجدير بالذكر أن العائد يكون فرق السعر بين قيمة شراء سلعة المرابحة، وثمن بيعها للواعد بالشراء، يجب التنويه أيضًا إلى أن  صكوك المرابحة غير قابلة للتداول.

3- صكوك المشاركة

يتم إصدار هذه الصكوك بناءً على عقد مشاركة واضح البنود والأركان للجميع، كما يتم الاعتماد على حصيلة إصدار الصكوك الإسلامية في عملية تمويل أو تطوير مشروع، أو نشاط آخر مبني على أساس المشاركة، وفي هذا النوع يكون الصك بمثابة حصة شائعة مثل صكوك المرابحة.

الصك يعتبر قانونًا ضمن ملكية موجودات المشاركة، كما ينص القانون السعودي على أن المالكين تكون لهم الأحقية في حصة من أرباح المشاركة، وتحدد هذه الحصةً بناءً على النسبة المملوكة لكلٍ منهم، ويختلف هذا النوع عن صكوك المرابحة في أنه قابل للتداول.

4- صكوك المضاربة

يتم إصدار هذه الصكوك بناءً على عقد مضاربة بين مالكي الصكوك، والجهة المستفيدة، ويتم الاعتماد عليه في تمويل نشاط اقتصادي على أن يكون الصك حصة شائعة، ويتم التوزيع من الأرباح التي يحققها المشروع، مع العلم أن هذه الصكوك قابلة للتداول.

5- صكوك الإجارة

سند الإصدار هو عقد إيجار منتج أو خدمة بقصد إعادة تملكها، مع العلم أن حصيلة إصدار هذه الصكوك في تمويل شراء منتجات، أو خدمات بهدف التأجير والتمليك لاحقًا، وعائد هذه الصكوك هو الفرق بين ثمن الشراء وثمن البيع، الجدير بالذكر أن صكوك الإجارة قابلة للتداول.

مزايا الاستثمار في الصكوك

السبب الرئيسي وراء انتشار سؤال كيف تستثمر في الصكوك الإسلامية بطريقة آمنة، وجود الكثير من المميزات التي يقدمها هذا النوع من الاستثمارات، ومن أبرزها ما يلي:

• جميع أنواع الصكوك لا تخالف أحكام الشريعة في أي بند من بنودها، مما يجعلها خيارًا استثماريًا جذابًا للمسلمين. 
• يتم توزيع العوائد والأرباح بصورة دورية بناءً على أداء الأصل الأساسي للصك، كما أن مواعيد التوزيع تكون متفق عليها مع إدارة المصرف وقت إبرام التعاقد.
•  تتيح الصكوك الإسلامية لأصحابها فرصة تنويع الاستثمارات بل المحافظ بشكل عام، ويرجع ذلك إلى تعدد قطاعات الاستثمار تحت مظلة واحدة.
• يتيح الاستثمار اعتمادًا على الصكوك الإسلامية فرصة التداول في الأسواق الثانوية، مما يوفر للمستثمرين سيولة دائمة على مدار العام المالي.
• تهدف الصكوك الإسلامية بمختلف أنواعها إلى تحقيق عوائد مجزية لأصحابها، سواء كانت ثابتة أو متغيرة، بناءً على نوع الصك. 

مخاطر الاستثمار في الصكوك الإسلامية

للإجابة عن سؤال كيف تستثمر في الصكوك الإسلامية بطريقة آمنة؟ يجب دراسة المخاطر المحتملة للاستثمار في الصكوك، وصولًا إلى الاستفادة القصوى منها، ومن أبرز هذه المخاطر ما يلي:

• مخاطر السوق هي التي تنشأ من تقلبات أسعار الأسهم، وأسعار الصرف، وأسعار السلع، وأسعار الفائدة.
•  تتعلق مخاطر الائتمان بعدم قدرة الطرف المقابل على سداد المديونيات، والالتزامات المالية. 
• تتولد مخاطر السيولة عن القدرة المصرفية المحدودة للمؤسسة على سداد الالتزامات قصيرة الأجل نتيجة عدم الاكتفاء من السيولة اللازمة للوفاء بالالتزامات. 
• المخاطر التشغيلية هي التي تتضمن جميع المخاطر المتعلقة بالعمليات الداخلية للمؤسسة الاستثمارية، ومن أهم الأمثلة والأعطال التقنية، الأخطاء البشرية، والأحداث غير المتوقعة. 
• الكثير من المستثمرين لا يكونوا مستعدين للمخاطر القانونية المحتملة، والتي تتعلق بعدم امتثال المؤسسة للقوانين واللوائح التي تنظم هذا المجال. 
• قد تنشأ بعض المخاطر الأخرى خلال فترة الاستثمار مثل مخاطر صيغ التمويل الإسلامي، وتكون ناتجة عن عدم فهم طبيعة صيغ التمويل الإسلامي، أو عن سوء تطبيقها.

.الكثير من المستثمرين في السعودية، وفي بعض الدول الأخرى يطرحون سؤال كيف تستثمر في الصكوك الإسلامية، وعلى الرغم من أن الإجابة موجودة في أغلب البنوك، إلا أن التنفيذ الصحيح وتحقيق أعلى الأرباح دون مخاطر يحتاج إلى الكثير من المعلومات الدقيقة والاستشارات الموثوقة.

الأسئلة الشائعة

1- كم العائد السنوي لصكوك صح؟

4.88% هو العائد السنوي لصكوك صح، مع العلم أن قيمة الصك ألف ريال سعودي، وتاريخ الاستحقاق سنة مالية واحدة.

2- هل الاستثمار في الصكوك مربح؟

يمثل هذا النوع من الاستثمار فرصة مشاركة في رأسمال مشروع مربح، ولكنه يختلف عن شراء الأسهم، من عدة نواحي، حيث إن هيكل الإصدار يجعل العائد والسعر أقل اضطرابًا، كما أنه يكون أكثر قابلية للتوقع والاستقرار.

3- ﻣﺎ اﻟﻔﺮق ﺑﻴﻦ اﻟﻌﺎﺋﺪ اﻟﺴﻨﻮي واﻟﻌﺎﺋﺪ ﻋﻠﻰ اﻟﺎﺳﺘﺜﻤﺎر ؟

يمثل اﻟﻌﺎﺋﺪ اﻟﺴﻨﻮي مجموع الدخول التي حققها صاحب الاستثمار خلال العام، وﻳﺘﻢ اﻟﺘﻌﺒﻴﺮ ﻋﻨﻪ ﻛﻨﺴﺒﺔ ﻣﻦ ﻗﻴﻤﺔ اﻟﺎﺳﺘﺜﻤﺎر اﻟﺄﺻﻠﻴﺔ، أما اﻟﻌﺎﺋﺪ ﻋﻠﻰ اﻟﺎﺳﺘﺜﻤﺎر فيمكن التعبير عنه بأنه مجموع العوائد التي حققها المستثمر ﺧﻠﺎل ﻓﺘﺮة اﺳﺘﺜﻤﺎره.