قد يتساءل البعض عن ما هي إدارة المخاطر في التداول؟ حيث أن التداول بالأسواق المالية أصبح سهل بفضل المنصات الرقمية، كما أنه يمثل أفضل الخيارات الاستثمارية ويعد طريق مختصر لتحقيق الاستقلال المالي، لذا فإن إدارة المخاطر جزء رئيسي للاستثمار والتداول بالأسواق المالية مهما كان الأسلوب أو الاستراتيجية التي يقوم المستثمر باتباعها، نظراً لأنها تساهم في إدارة وحجم التعرض للتقلبات غير المتوقعة للأسواق، بالإضافة إلى أن إدارة المخاطر تتمحور بالتداول حول معرفة المخاطر التي تنتج عن المضاربة والقيام بتحليلها والتحكم فيها مما يساهم في الحد من الخسائر ومحاربة جميع الجوانب السلبية النفسية.
ما هي إدارة المخاطر في التداول؟
يرغب البعض في معرفة ما هي إدارة المخاطر في التداول؟ حيث أنها تتضمن الإجراءات الفردية التي تسمح للمتداولين بحماية أنفسهم من كافة الجوانب السلبية للتداول، والمخاطر الأعلى تعني فرصة أكبر لكي يتم تحقيق عوائد كبيرة وأيضاً تعني التعرض لفرصة أكبر من الخسائر الكبيرة، لذا فإن إدارة مستوى المخاطر بشكل يقلل من الخسائر ويزيد من الأرباح يعد مهارة رئيسية لكل متداول.
كما يمكن أن تشمل إدارة المخاطر تحديد وقف الخسائر وحجم المركز الصحيح وإدارة العواطف عند الخروج والدخول من المراكز، فإذا تمت بطريقة جيدة فإن هذه الإجراءات تعني الفرق بين التداول المربح وخسارة كافة الأشياء بحسابك، بجانب أن إدارة المخاطر تعتبر مجموعة من الأساليب والأدوات المستخدمة بهدف تحديد المخاطر المحتملة بأسواق المال وطريقة التعامل معها ومنع تأثيرها مما يساعد بزيادة فرص الربح والتقليل من احتمالات التعرض للخسائر.
بالإضافة إلى أن استراتيجيات إدارة المخاطر تعد أمر حيوي بالنسبة لكافة المتداولين، وذلك نظراً لأن الهدف منها لا يقتصر على الحد من تكبد الخسائر كما يظن الكثيرين بينما تهدف للحفاظ على الأرباح المحققة وتحسين تجربة التداول بمجملها.
أقرأ المزيد: خدمات وأنواع البورصة العقارية السعودية
إدارة المخاطر بالتداول
يوجد طرق أو استراتيجيات متعددة يعتمد عليها المتداولين بعملية إدارة المخاطر، وفي مقدمتها يأتي تعيين مستويات جنى الأرباح ووقف الخسارة بجانب الاهتمام بتحديد حجم الصفقات بما يتلاءم مع مستوى المخاطر الذي يمكن تحمله، كما أن الرافعة المالية تمثل أحد العوامل ذو التأثير المباشر وذلك على عملية إدارة المخاطر، ويرجع ذلك لأنها تعد بالأساس سلاح ذو حدين، حيث أنه قد تتضاعف حجم العوائد المحققة والتي قد تكون سبب بمضاعفة حجم الخسارة وذلك بحالة التعرض لها.
كيف تساعد إدارة المخاطر المتداولين
بعد أن تعرفنا على ما هي إدارة المخاطر في التداول؟ سوف نوضح كيف يمكن لإدارة المخاطر أن تقوم بمساعدة المتداولين، حيث أنها تتيح وضع المبادئ والقواعد التوجيهية التي تعمل على التقليل من مخاطر السوق، كما أن هذا الخطر لا يوجد مفر منه لكافة المتداولين طالما أنه نشط بسوق التداول، وبالرغم من ذلك فإنه بجانب بعض الممارسات يمكن أن تكون هذه المخاطر تحت السيطرة والأمر لا يتعلق فقط بالتقليل من الخسائر المالية بل يقلل أيضاً من الضغط النفسي، بالإضافة إلى أن الإدارة الفعالة لمخاطر التداول تسمح بتقليل الخسائر التي تكون ناتجة عن الأسعار المتقلبة لذا فإن خطة إدارة المخاطر الملائمة قد تجعل عملية التداول أكتر تحكم وأمان وأقل إجهاد.
حساب العائد على تداول الأسهم
بصدد الحديث عن ما هي إدارة المخاطر في التداول؟ سوف نوضح ما هو حساب العوائد على تداول الأسهم، حيث أنه يتضمن على تحديد النسبة المئوية للخسارة أو الربح في الاستثمار، ويمكن توضيح مثال لهذه الحسابات على النحو التالي وهي أننا نفترض شراء 100 سهم من شركة XYZ وذلك بسعر 50 دولار للسهم مما يؤدي لاستثمار أولي بقيمة 5000 دولار تقريباً، وبعد أن يتم الاحتفاظ بالأسهم لمدة سنة سعر السهم سوف يرتفع إلى 60 دولار مما يعني زيادة العائد.
عوامل تنفيذ استراتيجيات إدارة المخاطر الفعالة
تعد إدارة المخاطر بأسواق المال عملية تحليل وتحديد وتصنيف المخاطر المتوقعة التي قد تواجه المستثمر أثناء العملية الاستثمارية، واتخاذ التدابير الملائمة لتقليلها أو منع تأثيرها، حيث أنها عنصر حاسم بالاستثمار الناجح لأنه يقوم بمساعدة المستثمرين على القيام باتخاذ قرارات مستنيرة لتفادي الخسائر المحتملة.
كما أن إدارة المخاطر تعتبر هامة للغاية لجميع المشاركين بأسواق الأوراق المالية باختلاف أهدافهم وطبيعتهم ويرجع ذلك لسبب طبيعة الأسواق التي تمتاز بالتقلبات بصفة مستمرة وعدم القدرة على توقع حركة الأسعار المستقبلية، بالإضافة إلى أنه يوجد 3 عوامل رئيسية يلزم مراعاتها عند القيام بتنفيذ الاستراتيجيات الفعالة بأسواق المال وهما كما يلي:
المعرفة
المعرفة الكاملة بالأسواق والأدوات المالية تساهم في التقليل من التعرض للمخاطر غير المعروفة، وذلك عن طريق مواكبة جميع اتجاهات السوق وفهم كافة أنواع المخاطر المتعلقة بكل أصل مالي، وذلك حتى يمكن للمستثمرين القيام باتخاذ القرارات الحكيمة وتفادي ارتكاب الأخطاء المكلفة.
نسبة التركيز
يجب تفادي التركيز فقط على صفقة واحدة والقيام بتوزيع المخاطر على عدة فئات أصول، نظراً لأنه يمكن للمستثمرين بهذه الطريقة الحد من تأثير أي استثمار على محفظتهم الإجمالية الاستثمارية.
فئات الأصول
قد يساهم تنوع المحفظة الاستثمارية عن طريق الفئات المتنوعة من الأصول وغير المترابطة فيما بينها بإدارة أفضل للمخاطر، وذلك عن طريق الاستثمار بأنواع من الأصول مختلفة مثل السندات والأسهم والسلع والعملات الأجنبية، كما يمكن لجميع المستثمرين التقليل من حجم المخاطر بمحفظتهم وزيادة العائدات على المدى البعيد.
أقرأ المزيد: ما هو الفرق بين السوق المالي والسوق النقدي؟
استراتيجيات إدارة المخاطر خلال الاستثمار أو التداول
استكمالاً لحديثنا عن ما هي إدارة المخاطر في التداول؟ سوف نوضح الاستراتيجيات الفعالة المستخدمة بإدارة المخاطر، حيث أن التداول يتضمن بيع وشراء الأصول المالية على فترات قصيرة حتى يتم تحقيق الربح، بينما الاستثمار يركز على شراء الأصول المالية والقيام بالاحتفاظ بها لمدة طويلة من الزمن.
كما أن المتداولين يستخدمون الرافعة المالية في تضخيم العوائد مما يؤدي لزيادة المخاطر، بينما المستثمرين يقومون بالتنوع لتقليل المخاطر وقبول جميع الخسائر المؤقتة لكي يتم تحقيق المكاسب على مدى طويل، وبوجه عام يعد التداول أكثر خطورة نتيجة الطبيعة القصيرة المدى للاستراتيجية واستعمال الرافعة المالية، وسوف نوضح بعض الاستراتيجيات المستخدمة بإدارة المخاطر كما يلي:
الاستراتيجيات طويلة المدى
يمكن أن يساهم استعمال الاستراتيجية ذو الأجل الطويل بإدارة المخاطر، وهذه الاستراتيجية تعتبر من أكثر الأساليب الشائعة في الاستثمار ويمكن عن طريقها أن المستثمر يقوم بشراء أصول مالية والقيام بالاحتفاظ بها لسنين طويلة لتحقيق العوائد الثابتة بمرور الوقت، وهذا النهج يساهم في تفادي التقلبات والتراجعات التي تشهدها الأسعار بالأسواق.
الانتظام بالاستثمار
بعد أن وضحنا ما هي إدارة المخاطر في التداول؟ سوف نوضح أحد استراتيجيات إدارة المخاطر وهي الانتظام بالاستثمار، حيث أن المستثمر يقوم باستثمار مبلغ من المال ثابت على فترات منتظمة، على سبيل المثال كل 3 شهور أو كل شهر، حيث أن ذلك يمكن المستثمر من الحد من تأثير التقلبات بالسوق والاستفادة من الأسعار التي تراجعت مما يمكن المستثمرين من تفادي إغراء البيع أو الشراء تبعاً لتقلبات السوق والقيام بالتركيز على إمكانات النمو على المدى البعيد.
بنهاية مقالنا قد وضحنا ما هي إدارة المخاطر في التداول؟ والعوامل الواجب مراعاتها عند القيام بتنفيذ الاستراتيجيات الفعالة لإدارة المخاطر.
