يتساءل العديد من الأشخاص عن ما الفرق بين معدل الفائدة ومعدل العائد على الاستثمار؟ حيث تتعدد المصطلحات عندما يتعلق الأمر بتمويل المشاريع أو الشركات بشكل عام ومن المهم فهم الاختلافات بين كافة المصطلحات المتقاربة نوعًا ما في معانيها وذلك بهدف تجنب الخسائر أو الأضرار المترتبة على ذلك، عند الحديث عن الاستثمارات دائمًا ما ينظر المستثمرون إلى نسبة الأرباح التي من الممكن أن يكتسبوها خلال فترة زمنية محددة، ولذلك يجب عليهم التمييز بين بعض المصطلحات المتعلقة بهذا الأمر مثل معدل الفائدة ومعدل العائد وذلك بسبب التشابه الكبير في المعنى ولكن الاختلاف يكون في المضمون.
ما العلاقة بين معدل الفائدة ومعدل العائد على الاستثمار
في عالم الأعمال الاستثمار لا يوجد مفتاح سحري لضمان النجاح المالي حيث أنه عالم معقد يتطلب إلى رؤية قوية واستراتيجية محكمة وتحليل دقيق والعديد من الأمور الأخرى الشخصية والمهنية، حيث أن الحصول على نتائج مربحة ليس مجرد حظ عابر أو فرصة عشوائية بل أنها دراسة جدوى مع قرار استثماري وتأثير فوائده هذه هي العلاقة بين معدل الفائدة ومعدل العائد على الاستثمار حيث أن فهمهما أمر ضروري لاتخاذ قرارات مالية مستنيرة واستكشاف العلاقة بينهما لمساعدة المستثمرين على فهم هذه المصطلحات بشكل أكثر فعالية.
أقرأ المزيد: التعويم وأثره على الأسواق المالية والاستثمار
ما هو معدل العائد على الاستثمار
إن معدل العائد على الاستثمار أو (ROI) وهو اختصار لـ Return on investment وهي عبارة عن أداة مالية لقياس كفاءة الاستثمار من خلال قياس مقدار الربح الناتج بالمقارنة مع تكلفة الاستثمار أو إجمالي الأرباح إلى إجمالي المبلغ المستثمر ويتم التعبير عنها بنسبة مئوية.
قد يبدو أن الكلام صعب قليلا وغير مفهوم أو تظن أنه يخص الخبراء الماليين والمستثمرين المحترفين ولكن يجب أن تعلم أن قياس المعدل الخاص بالعائد على الاستثمار هو من المعايير التي لا يسع المستثمر عدم معرفتها لمعرفة جدوى استثماره وتقييم البدائل الاستثمارية المتوفرة له.
ولتبسيط الأمر وقبل التعرف على طريقة حساب المعدل العائد الربحية على الاستثمار إليك مثال لفهم الكلام السابق أنت سوف تستثمر مبلغ 2 مليون جنيه أو ريال حسب عملة بلدك وتربح كل شهر 10 آلاف جنيه أي أنه بعد مرور عام سوف عند حساب الأرباح تكون قد ربحت 120 ألف جنيه (10×12) مقابل استثمارك لـ 2 مليون لكي تتمكن من تقييم هل هذا أفضل استثمار أم لا، يجب أن تعرف ما هو معدل العائد لتقوم بمقارنته ببدائل أخرى قد تكون أكثر ربحية في حالة وضعك لنفس المبلغ.
ما فائدة العائد على الاستثمار
من المؤكد أن الفائدة ومعدل العائد على الاستثمار يمكن أن تحقق المزيد من الفوائد بالنسبة لكافة المستثمرين، حيث يكون الغرض الأساسي منه التعرف على جودة العملية الاستثمارية الخاصة بالمشروعات المختلفة، كل ذلك ينطبق على المجالات المختلفة، سواء كان ذلك للتعامل مع العملات الأجنبية، أو المشروعات المختلفة التي تقوم على توظيف رؤوس الأموال المختلفة.
حدود العائد على الاستثمار
لا يمكن النظر إلى الفائدة، ومعدل العائد على الاستثمار أنه يرتبط بقيمة كعينة للمال في فترة معينة، حيث يمكننا الإشارة إلى أن القيمة الأساسية للمال في الوقت الحالي ترتبط بالعوامل الاقتصادية للدولة وللعالم بشكل عام، لذلك لا يمكن أن يضع ذلك حد كعين لإتمام عملية الاستثمار بالشكل المناسب.
ما هو العائد الجيد على الاستثمار
لكي نتمكن من الاستفادة من الفائدة ومعدل العائد على الاستثمار، يحب النظر إلى عددًا من النقاط الهامة، وهي:
- يمكننا الإشارة إلى أن ذلك يرتبط بقدرة المستثمر على تحمل الأخطار المختلفة، لذلك يجب تحديد ذلك بشكل جيد من أجل الوصول إلى العائد المناسب.
- إن الأفق الزمني الخاص بتلك العملية يحدد ذلك بشكل جيد، وذلك بالنظر إلى المدى الذي سوف يتم فيه إتمام عملية الاستثمار، مما يؤدي إلى الوصول إلى السيولة المطلوبة دون أن يؤثر ذلك على قيمة العملة.
- إن العمل في مجال، أو صناعة معينة من الأمور التي تؤدي إلى تحديد النطاق المناسب، حيث يمكن أن نجد هناك عددًا من الصناعات التي يكون لها نطاق محدد من ناحية إتمام عملية الاستيراد والتصدير، أو السيولة المطلوبة لها.
- مجموعة الأهداف الشخصية التي يمكن من خلالها الوصول إلى النتيجة المطلوبة في أسرع وقت بالنسبة للمستثمر.
ما الفرق بين الفائدة ومعدل العائد على الاستثمار
يوجد عدة فروقات بين الفائدة ومعدل العائد على الاستثمار، فيما يلي إليك هذه الفروقات تتمثل في الآتي:
معدل العائد
يمكن تبسيط مصطلح العائد من خلال فهم الأمور التالية:
- يتضمن العائد قيمة الفوائد المكتسبة من القروض، حيث يتم حسابها بشكل سنوي وتعتبر قيمته أعلى من الفائدة، وفي العادة ما يكون ذو قيمة متوقعة أو معروفة إلى حد ما وذلك لأن أغلب المستثمرين يقومون بدراسات عن السوق أو تطورات عمليات الاستثمار قبل القيام بأي خطوة في مجال عملهم الاقتصادي البحت.
- العوائد المرتفعة تكون مؤشر انخفاض نسبة الخطر المترتبة على المشروع تكون هذه النقطة جيدة لصالح المستثمرين وكذلك تبشرهم بزيادة في الأرباح الناتجة عن هذا الاستثمار إلا أن ذلك قد لا يكون بادرة خير في كل الأحوال، حيث من الممكن أن يكون سبب العوائد المرتفعة هو خسائر العملة من قيمتها في السوق.
- يطلق على العائد المجنى من الأسهم أو الأوراق المالية أو السندات الاستثمارية اسم عائد السندات حيث يحصل صاحب السند على العائد في حال تم استحقاق السند، ويقسم هذا النوع من العوائد إلى قسمين وهما: الأول عائد الأسهم الذي يحصل عليه من أرباح الأسهم المدفوعة من قبل المساهمين والثاني عائد الورقة المالية الذي يجني من الفوائد المدفوعة من قبل العملاء.
معدل الفائدة
فيما يلي توضيح لبعض النقاط المتعلقة بمفهوم معدل الفائدة:
- يتم فرض الفوائد على العملاء وذلك بسبب تغير واختلاف قيمة المال في الوقت الحالي مع مرور الوقت وبالتالي يمكن أن يتسبب ذلك في خسارات مادية عديدة.
- قيمة الفائدة ثابتة دائمًا وغير قابلة للتغيير، على سبيل المثال عند اقتراض مبلغ من المال من أحد المصارف، سوف يتم فرض نسبة محددة على المبلغ بالكامل تعرف باسم الفوائد ويتم سدادها بدفعات شهرية.
- الفوائد تنقسم إلى اثنين الأول منها يعرف باسم الفوائد البسيطة والنوع الآخر يسمى بالفوائد المركبة وفي العادة ما يتم تفضيل الفوائد المركبة عن الفوائد البسيطة من قبل المقرضين أو المؤسسات الاستثمارية وذلك يرجع أن أرباحها أكثر وذات جدوى أكثر.
- في بعض الأحيان تكون الفائدة أكبر من المبلغ المقترض وللمستثمر وذلك لأن المؤسسة تطالب بتعويض عن المال الذي من الممكن أن يحصل المقترض عليه في حال تم تشغيله.
ما معدل الفائدة
إن معدل الفائدة هو معدل الإقراض الإجمالي في دولة مل، والذي يرتبط بالمعدل العام في كافة أنحاء العالم، معدل الفائدة لدولة ما هو إما المبلغ المحدد الذي تقترض به البنوك التجارية من بعضها البعض أو السعر الذي قد تقترض به البنوك التجارية من البنك المركزي.
يعد معدل الفائدة الذي يتم تحديده من قبل بنك مركزي مثل البنك الاحتياطي الفدرالي الأكثر أهمية، حيث أنه يؤثر على كافة أسعار الفائدة الأخرى في الاقتصاد ستؤثر على قرارات البنوك المركزية للاقتصادات ذات النفوذ الكبير مثل الاقتصاد الأمريكي والصيني والأوروبي والياباني والبريطاني على اقتصاد الدول النامية.
بالنظر لأن أسعار الفائدة لها دور أساسي في الإنفاق، حيث أن البنوك المركزية تستخدمها للتأثير على الاقتصاد بأكمله.
إذا تم رفع سعر الفائدة فإن التكلفة المتزايدة للاقتراض من قبل البنوك تنتقل إلى الشركات والمستهلكين الذين يدفعون بعد ذلك معدل فائدة متزايدة على القروض مما يقيد الإنفاق إذا تم تخفيض سعر الفائدة تصبح القروض أرخص في السداد ويزيد الإنفاق.
كما يتم استخدام سعر الفائدة كأداة للمساعدة على السيطرة على معدلات التضخم وتحفيز نمو الاقتصادي خلال فترات الركود الاقتصادي.
ما أهمية معدل العائد على الاستثمار
نعي جميعًا أنه قبل البدء في أي استثمار جديد نحتاج إلى التخطيط والتحليل الجديد وإجراء دراسة جدوى خاصة به، ثم تقييمه وقياسه لمعرفة ما إن كان المشروع يتجه إلى الطريق الصحيح نحو تحقيق الأهداف المطلوبة أم لا، من بين هذه الأدوات الفعالة والتقنيات المفيدة التي تساعد في هذه المهمة هو تطبيق نظام العائد على الاستثمار، حيث يوفر هذا النظام معلومات قيمة للمستثمرين كأفراد وشركات على حد سواء، ويعتبر أحد الطرق المهمة لقياس الكفاءة المالية كما أنه يؤشر على مدى قدرة الشركة على تحقيق الأرباح من رأس المال المستثمر.
أين يتم استخدام العائد على الاستثمار؟
يمكن الاستفادة من العائد على الاستثمار من خلال المشروعات التجارية، أو الشركات، والمستثمرين الناشئين باعتباره مؤشر أداء أساسي لكي يتم تحديد مكاسب الإنفاق، أو الاستثمار، حيث إنه يعتبر أفضل مقياس يساهم في التعرف على مقدار المكسب الذي يتخطى تكاليف الإنفاق.
كما يتم قياس العائد على الاستثمار بشكل منتظم على أساس سنوي، إضافة إلى أنه يمكن أن يتم حسابه لمدة زمنية قصيرة عندما يرتبط الأمر بالأموال ذات الأجل القصير، منها الاعلانات الإلكترونية من خلال الإنترنت.
يتم استعمال العائد على الاستثمار في تقييمات المشروعات، واتخاذ القرارات المالية، إضافة إلى أنه يتم استعمال عائد الاستثمار في كل القطاعات والصناعات المختلفة منها العقارات، والتمويل، والتسويق، حيث إنه يعمل على توفير رؤى قيمة، ومميزة حول جودة، وكفاءة تخصيص رأس المال.
كما يساهم في عمليات أخذ القرار، إذ إنه سواء كان تقييم جدوى مشروع حديث، أو تقييم نجاح حملة تسويقية، فإن عائد الاستثمار يعتبر بمكانة مبدأ توجيهي يساهم في التحسين من استعمال الموارد وتوسيع العوائد.
ما هو أفضل عائد على الاستثمار (ROI) للإعلانات؟
لا يتواجد نسبة معينة أو هدف موحد للحصول على أجود عائد على الاستثمار (ROI) بالتسويق، حيث إنه بمجال الإعلان، في العادة يعتقد الاشخاص أن عائد الاستثمار الصحيح، والجيد للإعلانات يتراوح بين نسبة 25%، ونسبة 50% أو أكثر من ذلك.
بالنسبة إلى العروض التسويقية على مواقع التواصل الاجتماعية، متوسط العائد على الاستثمار، ومعدل التحويل فيها يكون أقل بشكل كثير، حيث إنه يعتبر بين 9 حتى 10%، خصوصاً عندما يتم نشر إعلانات تعمل على دفع الرسوم الخاصة بها بناءً على مرات الظهور.
وفيما يرتبط بالحملات الإعلانية، فإن العائد يكون مدفوع بالاستراتيجية، حيث إنه من دون الاستراتيجية سوف يكون نشر الاعلانات عبارة عن لقطة بالظلام، كما أن هذا يمكن أن يكون سبب في إهدار الميزانية، وعدم الوصول إلى أي نتائج.
الاستراتيجية الإعلانية الناجحة تساهم في الجمع بين الأهداف، والميزانية، والتوجهات، والطرق التي يتم استعمالها، ويجب صياغتها وعرضها، ومناقشتها من قبل البدء في الحملة، وتنقيحها ومراجعتها.
في النهاية نرغب على التأكيد أن الفهم الجيد للعلاقة بين معدل الفائدة ومعدل العائد على الاستثمار يؤدي بشكل كبير لمساعدتك في اتخاذ القرارات المالية الجيدة ومقارنة البدائل الاستثمارية على معيار محدد.
