يتساءل العديد من الأشخاص عن ما الفرق بين معدل الفائدة ومعدل العائد على الاستثمار؟ حيث تتعدد المصطلحات عندما يتعلق الأمر بتمويل المشاريع أو الشركات بشكل عام ومن المهم فهم الاختلافات بين كافة المصطلحات المتقاربة نوعًا ما في معانيها وذلك بهدف تجنب الخسائر أو الأضرار المترتبة على ذلك، عند الحديث عن الاستثمارات دائمًا ما ينظر المستثمرون إلى نسبة الأرباح التي من الممكن أن يكتسبوها خلال فترة زمنية محددة، ولذلك يجب عليهم التمييز بين بعض المصطلحات المتعلقة بهذا الأمر مثل معدل الفائدة ومعدل العائد وذلك بسبب التشابه الكبير في المعنى ولكن الاختلاف يكون في المضمون.
ما العلاقة بين معدل الفائدة ومعدل العائد على الاستثمار
في عالم الأعمال الاستثمار لا يوجد مفتاح سحري لضمان النجاح المالي حيث أنه عالم معقد يتطلب إلى رؤية قوية واستراتيجية محكمة وتحليل دقيق والعديد من الأمور الأخرى الشخصية والمهنية، حيث أن الحصول على نتائج مربحة ليس مجرد حظ عابر أو فرصة عشوائية بل أنها دراسة جدوى مع قرار استثماري وتأثير فوائده هذه هي العلاقة بين معدل الفائدة ومعدل العائد على الاستثمار حيث أن فهمهما أمر ضروري لاتخاذ قرارات مالية مستنيرة واستكشاف العلاقة بينهما لمساعدة المستثمرين على فهم هذه المصطلحات بشكل أكثر فعالية.
أقرأ المزيد: التعويم وأثره على الأسواق المالية والاستثمار
ما هو معدل العائد على الاستثمار
إن معدل العائد على الاستثمار أو (ROI) وهو اختصار لـ Return on investment وهي عبارة عن أداة مالية لقياس كفاءة الاستثمار من خلال قياس مقدار الربح الناتج بالمقارنة مع تكلفة الاستثمار أو إجمالي الأرباح إلى إجمالي المبلغ المستثمر ويتم التعبير عنها بنسبة مئوية.
قد يبدو أن الكلام صعب قليلا وغير مفهوم أو تظن أنه يخص الخبراء الماليين والمستثمرين المحترفين ولكن يجب أن تعلم أن قياس المعدل الخاص بالعائد على الاستثمار هو من المعايير التي لا يسع المستثمر عدم معرفتها لمعرفة جدوى استثماره وتقييم البدائل الاستثمارية المتوفرة له.
ولتبسيط الأمر وقبل التعرف على طريقة حساب المعدل العائد الربحية على الاستثمار إليك مثال لفهم الكلام السابق أنت سوف تستثمر مبلغ 2 مليون جنيه أو ريال حسب عملة بلدك وتربح كل شهر 10 آلاف جنيه أي أنه بعد مرور عام سوف عند حساب الأرباح تكون قد ربحت 120 ألف جنيه (10×12) مقابل استثمارك لـ 2 مليون لكي تتمكن من تقييم هل هذا أفضل استثمار أم لا، يجب أن تعرف ما هو معدل العائد لتقوم بمقارنته ببدائل أخرى قد تكون أكثر ربحية في حالة وضعك لنفس المبلغ.
ما الفرق بين الفائدة ومعدل العائد على الاستثمار
يوجد عدة فروقات بين الفائدة ومعدل العائد على الاستثمار، فيما يلي إليك هذه الفروقات تتمثل في الآتي:
معدل العائد
يمكن تبسيط مصطلح العائد من خلال فهم الأمور التالية:
- يتضمن العائد قيمة الفوائد المكتسبة من القروض، حيث يتم حسابها بشكل سنوي وتعتبر قيمته أعلى من الفائدة، وفي العادة ما يكون ذو قيمة متوقعة أو معروفة إلى حد ما وذلك لأن أغلب المستثمرين يقومون بدراسات عن السوق أو تطورات عمليات الاستثمار قبل القيام بأي خطوة في مجال عملهم الاقتصادي البحت.
- العوائد المرتفعة تكون مؤشر انخفاض نسبة الخطر المترتبة على المشروع تكون هذه النقطة جيدة لصالح المستثمرين وكذلك تبشرهم بزيادة في الأرباح الناتجة عن هذا الاستثمار إلا أن ذلك قد لا يكون بادرة خير في كل الأحوال، حيث من الممكن أن يكون سبب العوائد المرتفعة هو خسائر العملة من قيمتها في السوق.
- يطلق على العائد المجنى من الأسهم أو الأوراق المالية أو السندات الاستثمارية اسم عائد السندات حيث يحصل صاحب السند على العائد في حال تم استحقاق السند، ويقسم هذا النوع من العوائد إلى قسمين وهما: الأول عائد الأسهم الذي يحصل عليه من أرباح الأسهم المدفوعة من قبل المساهمين والثاني عائد الورقة المالية الذي يجني من الفوائد المدفوعة من قبل العملاء.
معدل الفائدة
فيما يلي توضيح لبعض النقاط المتعلقة بمفهوم معدل الفائدة:
- يتم فرض الفوائد على العملاء وذلك بسبب تغير واختلاف قيمة المال في الوقت الحالي مع مرور الوقت وبالتالي يمكن أن يتسبب ذلك في خسارات مادية عديدة.
- قيمة الفائدة ثابتة دائمًا وغير قابلة للتغيير، على سبيل المثال عند اقتراض مبلغ من المال من أحد المصارف، سوف يتم فرض نسبة محددة على المبلغ بالكامل تعرف باسم الفوائد ويتم سدادها بدفعات شهرية.
- الفوائد تنقسم إلى اثنين الأول منها يعرف باسم الفوائد البسيطة والنوع الآخر يسمى بالفوائد المركبة وفي العادة ما يتم تفضيل الفوائد المركبة عن الفوائد البسيطة من قبل المقرضين أو المؤسسات الاستثمارية وذلك يرجع أن أرباحها أكثر وذات جدوى أكثر.
- في بعض الأحيان تكون الفائدة أكبر من المبلغ المقترض وللمستثمر وذلك لأن المؤسسة تطالب بتعويض عن المال الذي من الممكن أن يحصل المقترض عليه في حال تم تشغيله.
ما معدل الفائدة
إن معدل الفائدة هو معدل الإقراض الإجمالي في دولة مل، والذي يرتبط بالمعدل العام في كافة أنحاء العالم، معدل الفائدة لدولة ما هو إما المبلغ المحدد الذي تقترض به البنوك التجارية من بعضها البعض أو السعر الذي قد تقترض به البنوك التجارية من البنك المركزي.
يعد معدل الفائدة الذي يتم تحديده من قبل بنك مركزي مثل البنك الاحتياطي الفدرالي الأكثر أهمية، حيث أنه يؤثر على كافة أسعار الفائدة الأخرى في الاقتصاد ستؤثر على قرارات البنوك المركزية للاقتصادات ذات النفوذ الكبير مثل الاقتصاد الأمريكي والصيني والأوروبي والياباني والبريطاني على اقتصاد الدول النامية.
بالنظر لأن أسعار الفائدة لها دور أساسي في الإنفاق، حيث أن البنوك المركزية تستخدمها للتأثير على الاقتصاد بأكمله.
إذا تم رفع سعر الفائدة فإن التكلفة المتزايدة للاقتراض من قبل البنوك تنتقل إلى الشركات والمستهلكين الذين يدفعون بعد ذلك معدل فائدة متزايدة على القروض مما يقيد الإنفاق إذا تم تخفيض سعر الفائدة تصبح القروض أرخص في السداد ويزيد الإنفاق.
كما يتم استخدام سعر الفائدة كأداة للمساعدة على السيطرة على معدلات التضخم وتحفيز نمو الاقتصادي خلال فترات الركود الاقتصادي.
ما أهمية معدل العائد على الاستثمار
نعي جميعًا أنه قبل البدء في أي استثمار جديد نحتاج إلى التخطيط والتحليل الجديد وإجراء دراسة جدوى خاصة به، ثم تقييمه وقياسه لمعرفة ما إن كان المشروع يتجه إلى الطريق الصحيح نحو تحقيق الأهداف المطلوبة أم لا، من بين هذه الأدوات الفعالة والتقنيات المفيدة التي تساعد في هذه المهمة هو تطبيق نظام العائد على الاستثمار، حيث يوفر هذا النظام معلومات قيمة للمستثمرين كأفراد وشركات على حد سواء، ويعتبر أحد الطرق المهمة لقياس الكفاءة المالية كما أنه يؤشر على مدى قدرة الشركة على تحقيق الأرباح من رأس المال المستثمر.
في النهاية نرغب على التأكيد أن الفهم الجيد للعلاقة بين معدل الفائدة ومعدل العائد على الاستثمار يؤدي بشكل كبير لمساعدتك في اتخاذ القرارات المالية الجيدة ومقارنة البدائل الاستثمارية على معيار محدد.
