يعتبر مفهوم الرافعة المالية في التداول، وكذلك الهامش من الأساسيات المتعلقة بالتداول والاستثمار وكذلك تعلمهما ذات أهمية كبيرة إن كنت ترغب في أن تبدأ الاستثمار في الأسواق المالية، حيث إن الرافعة المالية والهامش هما من المفاهيم الأساسسة التي يجب على كل متداول معرفتها بشكل كلي.
لكن يمكن تبسيط هذا المفهوم بأنها مال مقترض يستخدمه المتداول لتعظيم أرباحه، لكنها في الوقت ذاته ستعظم خسائره إذا سارت الصفقة بعكس المتوقع، تعتبر الرافعة المالية في التداول خطرة، لكن هذا لا يعني أنه يجب على المتداول تجنبها بل يجب عليك تعلم طريقة استخدامها بالشكل الصحيح لتحقيق أقصى استفادة ممكنة.
مفهوم الرافعة المالية في التداول
يعتبر مفهوم الرافعة المالية في التداول من المفاهيم المهمة في عالم الاستثمار والتمويل، حيث يدل على استخدام الديون أو السلف المالية لتحقيق أرباح أعلى من خلال استثمارات محدودة، توفر الرافعة المالية فرصة للمستثمرين للعمل بقوة مالية أكبر من حجم رأس المال الحقيقي لديهم، مما يتوفر لهم الاستفادة من فرص الأرباح المحتملة بشكل أكبر.
تستند فكرة الرافعة المالية على الاستخدام الفعال للسلف والديون، حيث يقوم المستثمر باقتراض المال لزيادة حجم استثماراتهم وتوسيع نطاق الفرص المتوفرة لهم، وعند استخدام الرافعة المالية بطريقة صحيحة، يمكن أن تعمل كأداة مهمة في تحسين العوائد المالية وزيادة القدرة على تحمل المخاطر المالية.
يتم استخدام الرافعة المالية من خلال الآليات والأدوات المالية المتاحة، مثل القروض ذات الفائدة المنخفضة والإصدارات والسندات، وكذلك السلف المالية من البنوك والمؤسسات المالية الأخرة، وتعتمد درجات الرافعة المالية التي يمكن للشركة أو المستثمر استخدامها على عوامل مثل تقييم الائتمان وقوة التوازن المالي والسيولة المالية.
اقرأ المزيد: ما هي أفضل أدوات التداول الإلكتروني 2025 دليل شامل لتحسين الأداء وإدارة المخاطر
فوائد واستخدامات الرافعة المالية في التداول
بعدما أوضحنا مفهوم الرافعة المالية في التداول، نشير إلى أن الرافعة المالية في التداول تعد أداة قوية في مجال الاستثمار، حيث توفر الرافعة المالية مجموعة من الفوائد والاستخدامات التي يمكن استغلالها لتحقيق أرباح مالية مجزية، وفيما يلي إليك بعض الفوائد الرئيسية للاستخدام الصحيح للرافعة المالية وكيف يمكن تطبيقها في تمويل المشاريع والاستثمارات تتمثل في الآتي:
تمويل المشاريع والاستثمارات
تعتبر الرافعة المالية أداة فعالة في تمويل الاستثمارات والمشاريع، وذلك من خلال استخدام الرافعة المالية يمكن للمستثمرين تحقيق تمويل أكبر للمشروع أو الاستثمار بشكل أفضل، فبدلا من الاعتماد على رأس المال الخاص فقط، كما يمكن للمستثمرين الحصول على تمويل إضافي من خلال الرافعة المالية، مما يوفره المرونة والقدرة على تنفيذ العديد من الفرص الاستثمارية.
زيادة العوائد والأرباح
يعتبر تحقيق عوائد وأرباح مرتفعة هدف رئيسي للمستثمرين وأصحاب الأعمال، وهنا يأتي دور الرافعة المالية لتلعب دور حاسم في تحقيق هذا الهدف، وذلك باستخدام الرافعة المالية بطريقة صحيحة، حيث يمكن للمستثمرين مضاعفة عائد الاستثمار الخاص بهم، فبفضل الرافعة المالية، يصبح بإمكان المستثمر تحقيق أرباح أعلى مقابل القليل من رأس المال الخاص بالمستثمر.
استغلال السيولة المالية
توفر الرافعة المالية فرصة لاستغلال السيولة المالية بطريقة أفضل، عند استخدام الرافعة المالية، يمكن للمستثمرين استخدام جزء صغير جدا من رأس المال الخاص به لتنفيذ صفقات أكبر، وبالتالي يوفر ذلك للمستثمر تحقيق فوائد أعلى واستغلال السيولة المالية المتوفرة بشكل ذكي ومجد، وذلك يساعد على تعزيز القدرة على تنفيذ الكثير من الفرص الاستثمارية، وتحقيق عوائد مالية مجزية.
آلية عمل الرافعة المالية في التداول
في ظل الحديث عن مفهوم الرافعة المالية في التداول، نشير إلى أنه من أجل أن يتمكن المستثمر في استخدام الرافعة المالية أثناء التداول، يجب فتح حساب هامش، وهو نوع من الحسابات التي يتيح له اقتراض الأموال من الوسيط، حيث يحتاج المتداول إلى إيداع جزء صغير من القيمة الإجمالية للصفقة يسمى بالهامش الأولي ويقوم الوسيط بإقراضه الباقي.
إليك مثال إن أردت فتح صفقة بقيمة 10,000 دولار فقد يطلب الوسيط منك إيداع 10% من المبلغ كهامش أولي، وفي هذه الحالة تحتاج إلى تخصيص 1000 دولار من حسابك لهذه الصفقة.
إلى جانب الهامشي الأولي يجب على المستثمر أن يحافظ على هامش الصيانة، وهو المبلغ الذي يجب أن يبقيه في حسابه لتظل الصفقة مفتوحة، وكذلك لتجنب نداء الهامش، في العادة ما يكون هامش الصيانة أقل من مبلغ الهامش الأولي.
لنفترض أن هامش الصيانة هو 5%، فهذا يعني أنه يجب على المستثمر الحفاظ على 500 دولار في حسابه، إن فهم الرافعة المالية والهامش أمر ضروري للغاية لإدارة المخاطر بطريقة فعالة وتجنب الخسائر الفادحة.
كيفية اختيار الرافعة المالية في التداول
لا زلنا نتحدث فيما يتعلق بمفهوم الرافعة المالية في التداول، ونشير إلى أن اختيار الرافعة المالية المناسبة يعتمد على بعض العوامل المهمة، التي يجب أخذها بعين الاعتبار، وذلك لتحقيق التوازن بين الأرباح المأمولة والمخاطر المحتملة، وإليك هذه العوامل تتمثل في الآتي:
تحمل المخاطر
على المتداول تحديد حجم المخاطر التي يمكنه تحملها عند اختيار نوع الرافعة المالية، وذلك لأن كلما ارتفعت نسبة الرافعة المالية زادت فرص تضخيم الأرباح أو الخسائر.
خبرة المتداول
يميل المتداولين المبتدئين إلى استخدام رافعة مالية للحد من المخاطر، بينما قد يكون المتداولون الخبراء أكثر كفاءة في استخدام رافعة مالية عالية.
تقلبات السوق
عند التداول في الأسواق ذات التقلبات العالية، يفضل استخدام رافعة مالية منخفضة، وذلك لأن استخدام رافعة مالية عالية يمكن أن يضاعف الخسائر بشكل كبير.
حجم رأس المال
يؤثر رأس المال في اختيار الرافعة المالية، حيث يميل المتداولون الذين يمتلكون رأس مال بسيط ومتواضع إلى استخدام رافعة مالية عالية، وذلك لزيادة أرباحهم بطريقة كبيرة.
استراتيجية التداول
تختلف الرافعة المالية وفق استراتيجيات التداول المتبعة، فمثلا، يميل المتداولون الذين يعتمدون على استراتيجيات تداول طويلة الأمد إلى استخدام رافعة مالية منخفضة، بينما يتجه المتداولون الذين يعتمدون على استراتيجيات المضاربة، والتداول اليومي إلى استخدام رافعة مالية أعلى لاستغلال التحركات قصيرة الأجل.
شاهد أيضًا: إدارة المخاطر في التداول.. ما هي وكيف تتم؟
مثال على التداول باستخدام الرافعة المالية
في إطار ما أوضحنا حول مفهوم الرافعة المالية في التداول، نقدم مثال على التداول باستخدام الرافعة المالية حيث إن الشخص المتداول يتطلع لشراء الذهب، لأنه يعتقد أن الأسعار لها أسباب للزيادة، ونفترض أن سعر الذهب هو 1800 دولار للأونصة، ويرغب المتداول في شراء 10 أونصات، سيكون السعر الإجمالي للصفقة هو 10×1800 دولار= 180000 دولار.
في حين أن المبلغ ليس كبير جدا، فإن معظم المتداولين لديهم مبالغ أصغر للعمل بها في حساب التدول الخاص بهم، وإن كان الحساب يوفر رافعة مالية بنسبة 1:20، سوف يحتاج المتداول إلى 5% من إجمالي الصفقة كهامش متطلب لفتح الصفقة والحفاظ عليها.
في تلك الحالة سيكون الهامش اللازم 18000× 5% = 900 دولار، ويحتاج المتداول إلى طرح 900 دولار للتحكم في 10 أونصات الذهب بقيمة 18000 دولار وإن حركة السعر بنسبة 1% ستتحول إلى خسارة أو ربح 180 دولار.
في ختام مقالنا عن مفهوم الرافعة المالية في التداول، والذي يعتبر من المفاهيم الأساسية يجب أن يتعلمها كل شخص يرغب في دخول مجال التداول، حيث إن الرافعة المالية هي أداة فعال تتيح للمستثمرين الاستفادة من رأس المال الأكبر، مما يمكنهم تحمله.
الاسئلة الشائعة
ما هي الأسواق التي يمكن استخدامها الرافعة المالية بها؟
يمكن استخدام الرافعة المالية في التداول في أغلب الأسواق المالية المختلفة مثل الفوركس والأسهم والمؤشرات والسلع والعملات الرقمية والسندات والعقود الآجلة.
هل يمكن التداول دون استخدام الرافعة المالية؟
نعم، يمكن التداول دون استخدام الرافعة المالية، لكن يتطلب ذلك رأس مال أكبر للحصول على أرباح أكبر، في نفس الوقت يمكن أن يقلل من الخسائر المحتملة.
